Ông Trump tuyên bố vàng sẽ không bị áp thuế
Deutsche Bank đã điều chỉnh mục tiêu giá đối với cổ phiếu của Neste Oyj (NESTE: FH) (OTC: NTOIY), giảm xuống € 18,00 từ € 20,00, trong khi vẫn giữ xếp hạng Giữ trên cổ phiếu.
Công ty dự đoán biên lợi nhuận bán hàng so sánh năng lượng tái tạo sẽ giảm trong quý III/2024, bị ảnh hưởng bởi áp lực biên lợi nhuận kéo dài từ giá dầu diesel thấp hơn.
Mặc dù giá carbon dự kiến phục hồi khiêm tốn, chẳng hạn như D4 RIN và LCFS, giá nguyên liệu cao vẫn tồn tại.
Nhà máy lọc dầu Martinez của Neste dự kiến sẽ đạt mức sử dụng khoảng 75% trong quý, điều này cũng có khả năng làm loãng lợi nhuận tái tạo.
Do đó, Deutsche Bank ước tính biên lợi nhuận bán hàng tương đương của Sản phẩm tái tạo ở mức 323 USD/tấn trong quý III/2024, giảm từ 382 USD/tấn trong quý II/2024 và thấp hơn đáng kể so với mức 912 USD/tấn trong quý III/2023.
Phân tích cho thấy rằng tùy thuộc vào tác động của bất kỳ bảo hiểm rủi ro nào, các số liệu thực tế có thể thận trọng hơn.
Sản lượng tái tạo dự kiến sẽ thấp hơn một chút so với quý trước, chủ yếu là do bảo trì theo lịch trình ở Singapore và Rotterdam.
Tuy nhiên, do sự tích tụ hàng tồn kho trước đó, khối lượng bán hàng được dự báo sẽ tăng khiêm tốn theo quý, đạt 985 kiloton trong quý III/2024, so với 965 kiloton trong quý II. Điều này bao gồm khoảng 114 kiloton nhiên liệu hàng không bền vững (SAF), tăng từ 65 kiloton trong quý trước.
Dựa trên những dự báo này, Deutsche Bank dự báo EBITDA tương đương của Neste đối với các sản phẩm tái tạo sẽ là 592 triệu euro trong quý III/2024, đánh dấu mức giảm 39% so với mức 152 triệu euro được báo cáo trong quý II năm nay.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.