Hôm thứ Ba, Deutsche Bank đã sửa đổi mục tiêu giá đối với cổ phiếu của Wolfspeed (NYSE: WOLF), một công ty bán dẫn, giảm xuống còn 25,00 đô la từ 30,00 đô la trước đó. Công ty đã quyết định duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh theo hướng dẫn nhẹ nhàng hơn của Wolfspeed cho quý tháng Sáu, là quý thứ tư của năm tài chính của họ, chủ yếu do sự yếu kém trong lĩnh vực công nghiệp và năng lượng.
Dự báo của công ty về tỷ suất lợi nhuận gộp phi GAAP đáng chú ý là yếu, ở mức 12% ở mức trung bình. Triển vọng "đáng thất vọng" này một phần là do sự khác biệt đáng kể về tỷ suất lợi nhuận giữa lĩnh vực xe điện chạy bằng pin ô tô (BEV) và lĩnh vực công nghiệp và năng lượng (I&E) trong danh mục năng lượng cacbua silic (SiC) của Wolfspeed.
Nhà phân tích lưu ý rằng lĩnh vực ô tô liên quan đến việc thiết lập nhà máy phức tạp hơn, các bước kiểm tra bổ sung và khuôn lớn hơn dẫn đến năng suất thấp hơn.
Cũng có ý kiến cho rằng Wolfspeed có thể đã ký kết một số hợp đồng chiến lược trong lĩnh vực ô tô với các điều khoản tích cực cho khuôn chết tốt đã biết (KGD), có thể đã quá lạc quan trong việc dự báo hiệu quả chi phí từ việc chuyển đổi sang tấm wafer 200mm và học năng suất.
Do đó, cho đến khi lĩnh vực I&E phục hồi, hỗn hợp sản phẩm trong giai đoạn đầu tăng cường cơ sở chế tạo Mohawk Valley của công ty lên mức sử dụng 20% dự kiến sẽ nghiêng nhiều về các sản phẩm ô tô, chiếm hơn 90% sản lượng.
Hỗn hợp sản phẩm này được dự đoán sẽ trì hoãn mục tiêu của công ty là đạt 100 triệu đô la doanh thu hàng quý vào một quý, hiện dự kiến vào tháng 3 năm 2025. Trên một lưu ý tích cực, nhà phân tích đã đề cập rằng chi phí khuôn được sản xuất tại cơ sở Mohawk hiện thuận lợi hơn so với chi phí sản xuất tại Durham, ngay cả khi xem xét chi phí sử dụng dưới mức 30 triệu đô la phát sinh trong quý thứ ba.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo mục tiêu giá sửa đổi của Deutsche Bank cho Wolfspeed, việc kiểm tra sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty có thể cung cấp một bức tranh rõ ràng hơn về vị thế hiện tại của nó. Theo dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro, Wolfspeed có vốn hóa thị trường khoảng 3,26 tỷ USD, cho thấy quy mô của nó trong ngành công nghiệp bán dẫn. Mặc dù tăng trưởng doanh thu đáng chú ý trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024, với mức tăng 24,01%, các chỉ số tài chính của công ty cho thấy những thách thức. Tỷ lệ P/E âm -4,03, tiếp tục được điều chỉnh thành -6,63, nhấn mạnh sự thiếu lợi nhuận của công ty trong giai đoạn gần đây.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Wolfspeed hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể và nhanh chóng đốt tiền mặt, điều này có thể làm dấy lên lo ngại về tính bền vững tài chính của nó. Ngoài ra, các nhà phân tích đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới và dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm hiện tại. Những yếu tố này, kết hợp với biên lợi nhuận gộp yếu và biến động giá cổ phiếu cao, cho thấy các nhà đầu tư nên tiến hành thận trọng.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, có thêm các Mẹo InvestingPro có sẵn có thể làm sáng tỏ hơn về triển vọng của Wolfspeed. Bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, độc giả có thể được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, mở khóa quyền truy cập vào những hiểu biết có giá trị có thể ảnh hưởng đến quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.