Ngân hàng bứt tốc kéo VN-Index lên 1,630 điểm
Vào thứ Tư, DA Davidson duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Estee Lauder (NYSE: EL), giữ ổn định với mục tiêu giá $ 130.00. Lập trường của công ty được đưa ra bất chấp những thách thức bán hàng của Estee Lauder ở Trung Quốc đại lục và bán lẻ du lịch liên quan đến Trung Quốc, chiếm khoảng 30% doanh thu của công ty. Hoạt động tài chính của Estee Lauder phải đối mặt với những cơn gió ngược trong nửa đầu năm tài chính 2024 do lượng hàng tồn kho dư thừa trong kênh bán lẻ du lịch châu Á, đặc biệt là ở khu vực nghỉ dưỡng Hải Nam.
Việc tái dự trữ trong kênh bán lẻ du lịch diễn ra vào nửa cuối năm tài chính 2024. Tuy nhiên, Estee Lauder được dự đoán sẽ chứng kiến sự sụt giảm hàng năm về doanh số bán hàng hữu cơ trong quý đầu tiên của năm tài chính 2025. Dự báo này diễn ra sau sự suy yếu trong hoạt động điểm bán hàng (POS) trong bán lẻ du lịch châu Á trong quý IV của năm tài chính 2024.
Sự sụt giảm doanh số bán lẻ du lịch được phản ánh trong dữ liệu từ một trang web của chính phủ Trung Quốc, cho thấy doanh số bán lẻ du lịch Hải Nam giảm đáng kể 70% trên cơ sở xếp chồng hai năm vào tháng 7/2024. Mức giảm này đánh dấu tháng giảm tốc thứ ba liên tiếp, sau giai đoạn cải thiện kéo dài đến tháng 4/2024.
Mục tiêu giá của DA Davidson là 130 đô la cho Estee Lauder dựa trên bội số gấp 40 lần thu nhập ước tính trên mỗi cổ phiếu (EPS) của năm dương lịch 2025 là 3.25 đô la. Định giá này phản ánh phân tích và kỳ vọng của công ty đối với triển vọng tài chính của công ty trong năm tới.
Trong các tin tức gần đây khác, Kế hoạch phục hồi và tăng trưởng lợi nhuận (PRGP) của Estee Lauder đang đi đúng hướng, nhằm mang lại lợi nhuận ròng từ 1,1 đến 1,4 tỷ USD so với mức của năm tài chính 2024. Tuy nhiên, dự báo quý đầu tiên của năm tài chính 2025 của Estee Lauder không đạt được kỳ vọng của các nhà phân tích, khiến DA Davidson phải điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho công ty, giảm 1,28 đô la, tương đương 30%, xuống còn 2,95 đô la.
Về mặt phân tích, Piper Sandler đã nâng cấp cổ phiếu của Estee Lauder từ Trung lập lên Thừa cân, đặt mục tiêu giá là 114 USD. Tuy nhiên, TD Cowen, Morgan Stanley, Deutsche Bank và Evercore ISI đều điều chỉnh mục tiêu giá cho Estee Lauder, phản ánh triển vọng thận trọng do chuyển đổi quản lý và điều kiện thị trường đầy thách thức.
Giám đốc điều hành Fabrizio Freda đã tuyên bố nghỉ hưu, bắt đầu tìm kiếm người kế nhiệm. Là một phần trong kế hoạch tương lai của mình, Estee Lauder dự định ra mắt thương hiệu Balmain Beauty, mở rộng danh mục đầu tư xa xỉ và xây dựng một trung tâm phân phối ở Hải Nam để cải thiện việc bình thường hóa cổ phiếu trong bán lẻ du lịch.
Đây là những phát triển gần đây trong định hướng chiến lược và kế hoạch tăng trưởng của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Estee Lauder điều hướng các thách thức bán hàng của mình ở Trung Quốc đại lục và các thị trường bán lẻ du lịch liên quan, những hiểu biết sâu sắc từ InvestingPro cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính của công ty. Vốn hóa thị trường hiện tại của Estee Lauder ở mức khoảng 33,31 tỷ đô la và bất chấp sự suy thoái gần đây, công ty đã duy trì việc trả cổ tức trong 29 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông. Biên lợi nhuận gộp của công ty vẫn ấn tượng ở mức 71,66% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, cho thấy khả năng sinh lời mạnh mẽ trong hoạt động kinh doanh.
Tuy nhiên, cổ phiếu đã trải qua một đợt giảm giá đáng kể trong sáu tháng qua, với tổng lợi nhuận là -36,64%, phản ánh mối quan tâm của nhà đầu tư và điều kiện thị trường. Các nhà phân tích đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, điều này có thể ảnh hưởng đến định giá trong tương lai. Với tỷ lệ Giá/Thu nhập (P/E) cao là 86,76, Estee Lauder đang giao dịch ở mức cao hơn so với các công ty cùng ngành, điều này có thể gợi ý sự thận trọng cho các nhà đầu tư tiềm năng đang tìm kiếm cơ hội giá trị. Đối với những người quan tâm đến phân tích chi tiết hơn, có 20 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn trên trang Estee Lauder InvestingPro .
Mục tiêu giá của DA Davidson là $ 130.00 phản ánh sự lạc quan về khả năng vượt qua những thách thức hiện tại của Estee Lauder và dự đoán sự tăng trưởng trở lại. Khi Estee Lauder tiến gần đến ngày thu nhập tiếp theo vào ngày 31/10/2024, các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ các dấu hiệu phục hồi và các sáng kiến chiến lược để giải quyết các điều kiện năng động trên thị trường bán lẻ du lịch châu Á.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.