DA Davidson hạ cấp cổ phiếu Procore, trích dẫn sự không chắc chắn từ mô hình hoạt động mới

Hôm thứ Sáu, DA Davidson đã hạ cấp cổ phiếu Procore Technologies , Inc (NYSE: NYSE:PCOR) từ Mua xuống Trung lập, điều chỉnh mục tiêu giá xuống 60 đô la từ 90 đô la trước đó.

Việc hạ cấp theo sau bản phát hành quý II của Procore, trong đó nêu bật những thay đổi sâu rộng sắp tới đối với mô hình hoạt động của công ty, dự kiến sẽ tiếp tục vào năm 2025.

Công ty công nghệ, chuyên về phần mềm quản lý xây dựng, được thiết lập để chuyển trọng tâm sang lấy khách hàng làm trung tâm và tái cấu trúc chuỗi chỉ huy, chuyển từ mô hình ma trận sang mô hình tổng giám đốc.

DA Davidson lưu ý rằng trong khi Procore đang tìm cách tận dụng thị trường yếu hơn hiện tại để chuẩn bị cho giai đoạn tăng trưởng tiếp theo, sự thiếu rõ ràng về thời gian và tác động tiềm tàng đến tăng trưởng và chi phí đã làm tăng đáng kể rủi ro đầu tư.

Nhà phân tích từ DA Davidson bày tỏ lo ngại về sự không chắc chắn xung quanh tác động tăng trưởng và quy mô chi tiêu do những thay đổi hoạt động. Sự không chắc chắn này là lý do chính đằng sau mục tiêu giá thấp hơn, vì công ty dự đoán những thay đổi đang diễn ra sẽ ảnh hưởng đến hiệu suất của Procore.

Các nhà đầu tư và những người theo dõi thị trường hiện đang quan sát Procore khi nó bắt tay vào hành trình biến đổi này, với sự quan tâm sâu sắc về những thay đổi chiến lược này sẽ diễn ra như thế nào trong tình hình tài chính và thị trường của công ty. Giá mục tiêu thấp hơn phản ánh lập trường thận trọng của DA Davidson trong bối cảnh những diễn biến đang diễn ra này.

Việc điều chỉnh cổ phiếu của Procore vào thứ Sáu là kết quả trực tiếp của tuyên bố của nhà phân tích và các quyết định chiến lược của công ty khi nó điều hướng qua bối cảnh thị trường thay đổi và tái cấu trúc nội bộ. Nhà cung cấp phần mềm xây dựng đang ở thời điểm then chốt, với những động thái tiếp theo là rất quan trọng đối với thành công trong tương lai và niềm tin của nhà đầu tư.

Trong các tin tức gần đây khác, Procore Technologies, Inc. đã chứng kiến một số thay đổi trong xếp hạng cổ phiếu và mục tiêu giá. DA Davidson đã hạ cấp công ty từ 'Mua' xuống 'Trung lập', giảm mục tiêu giá xuống còn 60 đô la.

Việc hạ cấp bị ảnh hưởng bởi thông báo của công ty về những thay đổi sâu rộng đối với mô hình hoạt động của mình, điều này làm tăng sự không chắc chắn về tăng trưởng và chi phí trong tương lai.

Barclays cũng hạ cấp Procore từ 'Thừa cân' xuống 'Cân bằng' và hạ mục tiêu giá xuống còn 54,00 đô la, trích dẫn những thay đổi chiến lược và triển vọng tăng trưởng.

Mặt khác, KeyBanc giảm nhẹ mục tiêu giá từ 80 đô la xuống 79 đô la, duy trì xếp hạng 'Thừa cân' dựa trên dữ liệu ngành xây dựng gần đây.

TD Cowen duy trì xếp hạng 'Mua' trên Procore với mục tiêu giá $ 85.00, trích dẫn vị trí mạnh mẽ của công ty trong ngành xây dựng. BMO Capital cũng duy trì xếp hạng 'Vượt trội' và mục tiêu giá $ 85.00, mặc dù môi trường đặt chỗ đầy thách thức trong ngành xây dựng.

Tuy nhiên, Mizuho Securities đã hạ cấp Procore từ 'Mua' xuống 'Trung lập', điều chỉnh mục tiêu giá xuống còn 70 đô la do sự yếu kém trong ngắn hạn trong lĩnh vực xây dựng. Những phát triển gần đây phản ánh quan điểm khác nhau của các nhà phân tích về hiệu suất của Procore và triển vọng tương lai trong ngành xây dựng.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Trong bối cảnh DA Davidson gần đây đã hạ cấp Procore Technologies, Inc (NYSE: PCOR), việc kiểm tra kỹ hơn về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty có thể cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Procore nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, điều này có thể mang lại sự ổn định khi nó trải qua những thay đổi hoạt động. Thật ấn tượng, công ty cũng tự hào có biên lợi nhuận gộp là 82,2% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, nhấn mạnh hiệu quả của mô hình kinh doanh trong việc tạo ra lợi nhuận từ doanh thu.

Tuy nhiên, điều đáng chú ý là Procore không có lãi trong mười hai tháng qua và Tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) hiện tại của nó ở mức -69,95, phản ánh kỳ vọng của thị trường về tăng trưởng thu nhập trong tương lai. Ngoài ra, cổ phiếu của Procore đang giao dịch ở mức giá cao / bội số sổ sách là 8,24, điều này có thể cho thấy rằng cổ phiếu hiện đang được định giá ở mức phí bảo hiểm so với giá trị sổ sách của nó. Điều này đặc biệt có liên quan khi công ty điều hướng thông qua những thay đổi chiến lược có thể ảnh hưởng đến quỹ đạo tăng trưởng của nó.

Các nhà đầu tư xem xét Procore nên lưu ý rằng các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, điều này có thể báo hiệu một sự thay đổi từ tình trạng không có lợi nhuận hiện tại. Đối với những người quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về tài chính và tiềm năng đầu tư của Procore, có 5 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn tại InvestingPro.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.