17 công ty báo lỗ, ngành chứng khoán lộ rõ sự phân hóa
Hôm thứ Tư, Citi đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Cipla Ltd (CIPLA: IN), một công ty dược phẩm hàng đầu, từ 1.870 INR xuống 1.830 INR. Mặc dù giảm, công ty vẫn tiếp tục khuyến nghị xếp hạng Mua cho cổ phiếu.
Việc điều chỉnh theo sau kết quả tài chính quý II của Cipla, theo nhà phân tích, đã vượt qua kỳ vọng với mức EBITDA 6%, thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao của công ty.
Báo cáo nhấn mạnh các xu hướng cơ bản hỗn hợp ảnh hưởng đến mục tiêu sửa đổi. Một mối quan tâm đáng chú ý là hiệu suất trầm lắng ở thị trường Ấn Độ, chứng kiến mức giảm 5% so với cùng kỳ năm ngoái, do một mùa yếu.
Tuy nhiên, nhà phân tích đã chỉ ra một số khía cạnh tích cực, bao gồm việc công ty tiếp tục mở rộng tỷ suất lợi nhuận gộp và xu hướng vững chắc ở Châu Phi và Thị trường mới nổi. Một số sức mạnh này được quy cho đấu thầu, có thể không nhất quán.
Hoạt động kinh doanh tại Mỹ của Cipla đã chứng kiến mức giảm hàng quý khoảng 5% trong quý II, phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Công ty cũng dự đoán mức giảm 5-7% trong quý III do sự gián đoạn của Lanreotide, một loại thuốc được sử dụng trong điều trị một số loại ung thư. Những dự đoán này được coi là nằm trong phạm vi dự đoán.
Trước những yếu tố này, Citi đã giảm nhẹ kỳ vọng tăng trưởng đối với các hoạt động tại Ấn Độ của Cipla cho năm tài chính 2025. Ngoài ra, công ty đã kết hợp một số tài sản nhất định ở Mỹ vào dự báo của mình.
Bất chấp những thay đổi này, việc mở rộng tỷ suất lợi nhuận gộp dự kiến và hiệu suất của công ty tại các thị trường bên ngoài Ấn Độ và Mỹ đã hạn chế việc cắt giảm ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu của Cipla cho các năm tài chính 2025 đến 2027 ở mức 0-4%.
Nhà phân tích kết luận với việc nhắc lại xếp hạng Mua, mặc dù với mục tiêu giá mới là 1.830 INR, giảm nhẹ so với mục tiêu trước đó là 1.870 INR.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Bổ sung cho phân tích của Citi, dữ liệu của InvestingPro cho thấy vốn hóa thị trường của Cipla ở mức 13,56 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 25,64. Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2025 là 3.14 tỷ USD, cho thấy mức tăng trưởng 7.9% so với cùng kỳ. Điều này phù hợp với quan sát của Citi về hiệu suất của Cipla vượt quá mong đợi.
Mẹo InvestingPro nêu bật những điểm mạnh của Cipla phù hợp với triển vọng tích cực của nhà phân tích. Công ty được ghi nhận là "Người chơi nổi bật trong ngành Dược phẩm", hỗ trợ vị thế cạnh tranh của mình tại các thị trường như Châu Phi và Thị trường mới nổi, như đã đề cập trong báo cáo. Ngoài ra, Cipla "đã duy trì chi trả cổ tức trong 24 năm liên tiếp", cho thấy sự ổn định tài chính có thể thu hút các nhà đầu tư dài hạn.
Một mẹo InvestingPro có liên quan khác nói rằng Cipla "hoạt động với mức nợ vừa phải", điều này có thể góp phần vào khả năng mở rộng tỷ suất lợi nhuận gộp, một xu hướng tích cực được Citi ghi nhận. Sự thận trọng về tài chính này có thể cung cấp cho Cipla sự linh hoạt để điều hướng các thách thức ở một số thị trường nhất định, chẳng hạn như sự suy giảm được báo cáo trong hoạt động của Ấn Độ.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 8 mẹo bổ sung có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Cipla.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.