Thủ tướng đồng ý chủ trương xây dựng cao tốc mới kết nối Hòa Bình - Việt Trì
Hôm thứ Ba, Barclays nhắc lại xếp hạng Underweight đối với cổ phiếu của WW International Inc (NASDAQ: WW), với mục tiêu giá ổn định là 0,75 đô la. Lập trường của công ty được đưa ra khi WW tuyên bố ra mắt dịch vụ semaglutide hỗn hợp, dự kiến sẽ mang lại cơ hội tăng trưởng trong ngắn hạn. Mặc dù cổ phiếu WW đã tăng 5% trong ngày hôm nay, Barclays vẫn thận trọng về tính bền vững của mô hình kinh doanh kép.
WW đang giới thiệu dịch vụ mới thông qua nền tảng WW Clinical của mình, với giá bắt đầu từ $ 129. Động thái này nhằm giải quyết nhu cầu cao đối với GLP-1 hỗn hợp và mở rộng đường băng tiền mặt của công ty. Barclays lưu ý rằng thị trường trước đây đã thưởng cho các động thái chiến lược tương tự của các công ty khác. Tuy nhiên, nó cũng nhấn mạnh những rủi ro liên quan đến một động thái như vậy, bao gồm những lo ngại về quy định của FDA và ma sát tiềm ẩn với kênh sử dụng lao động của WW.
Việc chào bán GLP-1 gộp dự kiến sẽ có hồ sơ lợi nhuận gộp thấp hơn do quan hệ đối tác với một cơ sở đã đăng ký FDA để gộp. Tỷ suất lợi nhuận gộp trung bình của WW là khoảng 68%, nhưng thỏa thuận thuê ngoài cho đợt chào bán mới có thể dẫn đến tỷ suất lợi nhuận thấp hơn. Công ty đã đảm bảo rằng các thành viên WW sẽ nhận được liệu pháp trong vòng 1-3 ngày làm việc, hoàn chỉnh với hướng dẫn an toàn và hỗ trợ bác sĩ lâm sàng từ xa.
Barclays chỉ ra rằng trong khi việc cung cấp GLP-1 kết hợp giải quyết tình trạng thiếu semaglutide hiện tại, mô hình này có thể không khả thi trong dài hạn. Với việc tirzepatide sắp xảy ra vào tuần trước, phạm vi cho hỗn hợp lô lớn, còn được gọi là hợp chất 503B, bị hạn chế. Khi một loại thuốc không còn thiếu, hợp chất 503A trở thành lựa chọn duy nhất, cho phép dùng thuốc cá nhân hóa hơn nhưng hạn chế sản xuất quy mô lớn và đòi hỏi tài liệu chuyên sâu.
Tóm lại, Barclays duy trì xếp hạng Thiếu cân đối với WW International Inc, nhấn mạnh những lợi ích tiềm năng trong ngắn hạn nhưng cũng là rủi ro trung và dài hạn liên quan đến việc công ty chuyển sang hợp chất GLP-1.
Trong các tin tức gần đây khác, WeightWatchers đã có những bước tiến đáng kể trong các dịch vụ và lãnh đạo của mình. Công ty đã giới thiệu semaglutide hỗn hợp vào chương trình quản lý cân nặng của mình, cung cấp một giải pháp thay thế dễ tiếp cận và giá cả phải chăng để hỗ trợ giảm cân. Động thái này diễn ra trong bối cảnh tình trạng thiếu thuốc GLP-1 có thương hiệu dai dẳng, với loại thuốc mới dự kiến sẽ sẵn có hơn.
Trong những thay đổi lãnh đạo, Giám đốc điều hành Sima Sistani từ chức, với thành viên hội đồng quản trị Tara Comonte bước vào làm Giám đốc điều hành tạm thời. Ngoài ra, Scott Honken và Phillip Picardi lần lượt được bổ nhiệm làm Giám đốc thương mại và Giám đốc tác động.
Về mặt tài chính, công ty báo cáo số lượng thuê bao giảm 6% so với cùng kỳ năm ngoái và doanh thu giảm trong quý II/2024. Tuy nhiên, công ty vẫn duy trì dự báo cả năm 2024 cho cả doanh thu và thu nhập hoạt động đã điều chỉnh.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro làm sáng tỏ thêm về tình hình tài chính của WW International, cung cấp bối cảnh cho lập trường thận trọng của Barclays. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức khiêm tốn 80,45 triệu đô la, phản ánh những thách thức đáng kể mà nó phải đối mặt. Doanh thu của WW trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 là 829.45 triệu đô la, với mức giảm doanh thu đáng lo ngại là 11.89% so với cùng kỳ.
Bất chấp những cơn gió ngược này, WW vẫn duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 65,82%, phù hợp chặt chẽ với biên lợi nhuận trung bình 68% được đề cập trong bài viết. Sức mạnh lợi nhuận này có khả năng hỗ trợ việc cung cấp semaglutide hỗn hợp mới của công ty, ngay cả khi nó hoạt động ở mức lợi nhuận thấp hơn như đề xuất.
Mẹo InvestingPro nêu bật các mối quan tâm bổ sung. Công ty hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể và các nghĩa vụ ngắn hạn vượt quá tài sản lưu động, điều này có thể giải thích sự cấp bách của WW trong việc tung ra các dòng doanh thu mới. Hơn nữa, giá cổ phiếu đã giảm đáng kể trong năm qua, với mức giảm đáng kinh ngạc 92,44%.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 15 lời khuyên bổ sung cho WW International, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.