Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Hôm thứ Năm, cổ phiếu Wipro Ltd. (WPRO: IN) (NYSE: WIT), một công ty dịch vụ quy trình kinh doanh, tư vấn và công nghệ thông tin toàn cầu, đã bị Investec hạ cấp từ Giữ xuống Bán, mặc dù mục tiêu giá đã tăng lên 530,00 INR, tăng từ 505,00 INR. Việc sửa đổi phản ánh những lo ngại về triển vọng tăng trưởng doanh thu ngắn hạn của công ty.
Việc hạ cấp được thúc đẩy bởi việc đánh giá lại ước tính tăng trưởng doanh thu của Wipro cho các năm tài chính 2025 đến 2027, lần lượt giảm 1,8%, 1,7% và 1,6%. Sự điều chỉnh này dựa trên hiệu suất yếu hơn dự kiến của công ty trong quý đầu tiên của năm tài chính 25 và hướng dẫn tăng trưởng doanh thu trong quý II không đáp ứng được kỳ vọng của các nhà phân tích. Bất chấp những dự báo này, Wipro vẫn dự kiến sẽ báo cáo doanh thu giảm trong năm tài chính 25.
Tuy nhiên, công ty ghi nhận hiệu suất phần trăm EBIT (thu nhập trước lãi và thuế) tốt hơn dự kiến của Wipro và tiếp tục tăng tỷ suất lợi nhuận. Điều này được cho là do các động thái chiến lược của công ty, chẳng hạn như vai trò lãnh đạo thuê ngoài và hợp nhất các văn phòng ở nước ngoài, đã giúp cân bằng tác động của việc tăng lương.
Mô hình định giá của Investec, dòng tiền chiết khấu ngược (DCF), dự đoán tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 7,6% tính theo USD và 9% tính theo INR từ FY24 đến FY35E. Điều này dựa trên giả định rằng tỷ lệ phần trăm EBITDA sẽ cao hơn 110 điểm cơ bản so với quý đầu tiên của năm tài chính 25 từ FY28 đến FY35E, với chi phí vốn chủ sở hữu ở mức 10% và tốc độ tăng trưởng cuối cùng là 4%. Điều quan trọng cần lưu ý là doanh thu của Wipro đã đạt tốc độ CAGR 5,2% từ năm tài chính 13 đến năm tài chính 24 tính theo USD, bao gồm cả các thương vụ mua lại.
Mặc dù có khả năng mua lại cổ phiếu có thể cung cấp một số hỗ trợ cho giá cổ phiếu trong thời gian tới, báo cáo cho thấy định giá cổ phiếu hiện tại đã phản ánh hầu hết các khía cạnh tích cực. Do đó, cán cân rủi ro - lợi nhuận đối với cổ phiếu Wipro không được xem là thuận lợi tại thời điểm này.
Trong các tin tức gần đây khác, Wipro Ltd. đã báo cáo doanh thu dịch vụ CNTT giảm nhẹ 1% liên tiếp trong quý đầu tiên của năm tài chính 2025, lên tới 2,63 tỷ USD. Tuy nhiên, công ty cũng báo cáo mức tăng trưởng tuần tự 6% về thu nhập ròng ở mức 30 tỷ INR và tăng trưởng 10% so với cùng kỳ năm ngoái về thu nhập trên mỗi cổ phiếu ở mức 5,75 INR.
Bất chấp những con số này, CLSA đã cắt giảm mục tiêu giá đối với cổ phiếu Wipro do tăng trưởng doanh thu giảm, trong khi Jefferies nâng mục tiêu trong bối cảnh lo ngại về doanh thu. Citi duy trì xếp hạng Bán đối với cổ phiếu của Wipro nhưng đã tăng mục tiêu giá từ 455,00 INR lên 495,00 INR, mặc dù quý đầu tiên yếu hơn.
Mặt khác, Nomura / Instinet đã nâng xếp hạng của mình trên Wipro từ "Giảm" lên "Mua", sau khi bổ nhiệm Srinivas Pallia làm Giám đốc điều hành mới. Đây là những phát triển gần đây làm nổi bật các quan điểm khác nhau của các công ty phân tích khác nhau về hiệu suất và triển vọng của Wipro.
Bất chấp những đánh giá trái chiều, Wipro vẫn tập trung vào việc tăng cường mối quan hệ với các khách hàng lớn và các đối tác chiến lược, đồng thời tiếp tục đầu tư vào các giải pháp công nghiệp được hỗ trợ bởi AI và phát triển tài năng.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích do Investec cung cấp, dữ liệu InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của Wipro. Mặc dù bị hạ cấp, Wipro vẫn duy trì sự hiện diện mạnh mẽ trên thị trường với vốn hóa thị trường là 33,02 tỷ USD. Tỷ lệ P / E của công ty là 24,89 cho thấy các nhà đầu tư vẫn sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho thu nhập của mình, mặc dù điều này tương đối cao so với tiềm năng tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, như đã lưu ý trong một trong những Mẹo InvestingPro.
Sức khỏe tài chính của Wipro có vẻ mạnh mẽ, với InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng công ty nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán và tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn. Vị thế tài chính mạnh mẽ này có thể cung cấp cho Wipro sự linh hoạt để điều hướng qua các giai đoạn tăng trưởng chậm hơn hoặc đầu tư vào các cơ hội trong tương lai.
Lịch sử cổ tức của công ty rất đáng chú ý, với dữ liệu của InvestingPro cho thấy Wipro đã duy trì chi trả cổ tức trong 24 năm liên tiếp. Sự nhất quán này trong lợi nhuận của cổ đông có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, mặc dù tỷ suất cổ tức hiện tại ở mức khiêm tốn 0,16%.
Trong khi Investec lo ngại về tăng trưởng doanh thu ngắn hạn của Wipro, điều đáng chú ý là công ty đã mang lại lợi nhuận mạnh mẽ trong năm năm qua, theo InvestingPro Tips. Ngoài ra, các nhà phân tích vẫn lạc quan về lợi nhuận của Wipro, dự đoán rằng công ty sẽ có lãi trong năm nay.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 10 lời khuyên bổ sung cho Wipro, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.