Cổ phiếu UWM Holdings có thể tăng 25% EPS trên thị trường bình thường, Barclays cho biết

Hôm thứ Ba, Barclays đã điều chỉnh quan điểm của mình đối với UWM Holdings Corp. (NYSE: UWMC), chuyển xếp hạng của cổ phiếu sang Equalweight từ Underweight và tăng mục tiêu giá lên 8,00 đô la, tăng từ 6,00 đô la trước đó. Việc sửa đổi phản ánh một triển vọng lạc quan hơn về thị trường khởi tạo thế chấp và hiệu suất của công ty trong đó.

Việc đánh giá lại của Barclays dựa trên sự thay đổi của các điều kiện thị trường hiện được coi là thuận lợi hơn so với dự đoán trước đây.

Mặc dù dự báo về một thị trường khởi tạo dưới mức bình thường kéo dài đến năm 2025 vẫn không thay đổi, nhưng tiềm năng điều chỉnh tăng trong dự báo khởi tạo hiện được cho là lớn hơn rủi ro suy thoái.

UWM Holdings đã duy trì khối lượng mua ổn định và tỷ suất lợi nhuận khi bán (GOS). Sự nhất quán này được cho là do sự hiện diện đáng kể của công ty trong kênh môi giới, nơi nó chiếm khoảng 45% thị phần. Những yếu tố này đã góp phần vào quan điểm sửa đổi của Barclays về cổ phiếu.

Mặc dù giao dịch hiện tại ở mức khoảng 15 lần ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty, Barclays nhận thấy tiềm năng tăng 25% EPS nếu thị trường trở lại điều kiện bình thường. Dự báo này cho thấy cổ phiếu có thể được giao dịch ở mức ước tính gấp 12 lần EPS trong một kịch bản thị trường bình thường hơn.

Việc nâng cấp và mục tiêu giá mới của Barclays cho thấy sự công nhận vị trí thị trường của UWM Holdings và khả năng duy trì lợi nhuận trong môi trường khởi tạo đầy thách thức.

Trong các tin tức gần đây khác, UWM Holdings Corporation đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý 2 năm 2024. Tổng khối lượng sản xuất tăng 6% so với cùng kỳ năm ngoái lên 33,6 tỷ USD. Thu nhập ròng vượt 76 triệu đô la và biên độ tăng ở mức 106 điểm cơ bản.

Sau những kết quả này, Piper Sandler đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với UWM Holdings, nâng mục tiêu giá lên 6,00 đô la từ mức 5,50 đô la trước đó, mặc dù đã sửa đổi ước tính EPS GAAP cho quý III/2024 xuống 0,00 đô la từ 0,06 đô la.

Sự điều chỉnh này phản ánh sự gia tăng dự kiến về khối lượng khởi tạo do sự gia tăng nhu cầu tái cấp vốn khi lãi suất trải qua một sự dịu đi trong ngắn hạn.

Mục tiêu giá mới của công ty dựa trên bội số 4,0x của giá trị sổ sách hữu hình ước tính quý II năm 2025, tăng so với bội số 3,2x trước đó.

Trong quý III sắp tới, UWM Holdings dự báo khối lượng sản xuất từ 31 tỷ USD đến 38 tỷ USD, với dự báo biên lợi nhuận tăng từ 85 đến 110 điểm cơ bản.

Công ty cũng dự đoán sự tăng trưởng trong thị trường thế chấp lãi suất điều chỉnh, phụ thuộc vào khả năng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang. Đây là những phát triển gần đây liên quan đến UWM Holdings, một công ty nổi bật trong lĩnh vực cho vay thế chấp.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Dựa trên triển vọng nâng cấp của Barclays đối với UWM Holdings Corp. (NYSE: UWMC), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm quan điểm về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của công ty.

UWM Holdings đã chứng minh sự tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ, với mức tăng 17,83% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Điều này phù hợp với quan sát của Barclays về hiệu suất ổn định của công ty trong thị trường khởi tạo thế chấp. Khả năng duy trì lợi nhuận của công ty được hỗ trợ thêm bởi InvestingPro Tip chỉ ra rằng các nhà phân tích dự đoán UWMC sẽ có lãi trong năm nay.

Mặc dù có xu hướng doanh thu tích cực, các nhà đầu tư cần lưu ý rằng UWMC đang giao dịch ở tỷ lệ P/E cao là 236,29, cao hơn đáng kể so với mức trung bình ngành. Chỉ số định giá này cho thấy thị trường có kỳ vọng cao về tăng trưởng trong tương lai, có khả năng phản ánh sự lạc quan thể hiện trong triển vọng nâng cấp của Barclays.

Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng cổ phiếu của UWMC đã đạt được lợi nhuận cao trong năm qua, với dữ liệu cho thấy tổng lợi nhuận giá 57,57% trong 12 tháng qua. Hiệu suất này có thể là dấu hiệu cho thấy niềm tin ngày càng tăng của thị trường vào mô hình kinh doanh của UWM Holdings và khả năng điều hướng môi trường khởi tạo đầy thách thức được đề cập trong báo cáo của Barclays.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho UWMC, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.