Hôm thứ Sáu, BofA Securities đã cập nhật lập trường của mình đối với cổ phiếu Under Armour, Inc. (NYSE: UAA), giảm mục tiêu giá xuống còn 8 đô la từ 9 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Trung lập.
Việc điều chỉnh diễn ra khi công ty xem xét định giá hiện tại của Under Armour để tính toán một cách thích hợp cho triển vọng không rõ ràng về việc công ty trở lại mức thu nhập bình thường.
Hướng dẫn ban đầu của Under Armour cho Năm tài chính 2025 (F25) đã thấp hơn đáng kể so với kỳ vọng của thị trường, với tổng doanh số dự kiến giảm ở mức hai con số thấp, cụ thể là giảm 15-17% ở Bắc Mỹ.
Mặc dù số liệu bán hàng thấp hơn, công ty dự kiến biên lợi nhuận gộp sẽ tăng từ 75 đến 100 điểm cơ bản và giảm 2-4% chi phí Bán hàng, Tổng hợp &Hành chính (SG &A). Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự kiến sẽ nằm trong khoảng 18-21 cent, trái ngược hoàn toàn với ước tính trước đó là 63 cent.
Hướng dẫn cũng dự báo một quý đầu tiên đầy thách thức kết thúc vào tháng 6, với doanh số bán hàng dự kiến sẽ giảm ở mức thấp và EPS sẽ giảm từ 8 đến 10 cent. Để đáp lại những dự báo này, BofA Securities đã điều chỉnh ước tính EPS F25 giảm 45 cent xuống 18 cent và điều chỉnh mục tiêu giá xuống còn 8 USD.
Mục tiêu mới này dựa trên bội số Giá trị doanh nghiệp / Thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV / EBITDA) kỳ hạn 8 lần, tăng so với bội số F2025 7 lần được sử dụng trước đó, để phản ánh tốt hơn tiềm năng phục hồi từ thu nhập đáy dự kiến vào năm 2025.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Động lực thị trường hiện tại và dự báo tương lai của Under Armour cung cấp một bức tranh phức tạp cho các nhà đầu tư. Với vốn hóa thị trường là 2,91 tỷ đô la và giao dịch ở mức bội số thu nhập thấp là 7,23, cổ phiếu này thể hiện mức định giá hấp dẫn tiềm năng cho những người săn hàng giá hời. Theo dữ liệu của InvestingPro, hệ số P/E của công ty đã điều chỉnh nhẹ lên 7,19 khi nhìn vào mười hai tháng qua tính đến quý 3/2024. Mặc dù tăng trưởng doanh thu giảm nhẹ trong cùng kỳ, Under Armour vẫn duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 45,73%, cho thấy quản lý chi phí hiệu quả so với doanh thu.
Đáng chú ý, Under Armour không trả cổ tức, đây có thể là một yếu tố để các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập cân nhắc. Tuy nhiên, tài sản lưu động của công ty vượt qua các nghĩa vụ ngắn hạn và nó hoạt động với mức nợ vừa phải, cho thấy nền tảng tài chính ổn định. Những khía cạnh này đặc biệt quan trọng với biến động giá cổ phiếu biến động gần đây. Đối với những người tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Under Armour, InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết. Có 7 Mẹo InvestingPro khác có sẵn, có thể được tìm thấy tại Investing.com. Để tận dụng những thông tin chi tiết này, độc giả có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, cung cấp phân tích đầu tư toàn diện hơn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.