Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
Ulta Beautyitor-nền);" >TD Cowen duy trì xếp hạng Giữ trên Ulta Beauty (NASDAQ: ULTA) với mục tiêu giá ổn định là $ 390.00. Lập trường của công ty được đưa ra sau thông báo gần đây của công ty, bao gồm việc nhắc lại hướng dẫn hiện tại nhưng cũng giảm dự báo dài hạn.
Ulta hiện kỳ vọng biên lợi nhuận hoạt động dài hạn là 12% và tăng trưởng doanh thu thuần là 4% -6%, giảm so với dự kiến trước đó lần lượt là 14-15% và 5% -7%. Sự điều chỉnh này được coi là một Ulta Beauty hơi bất đồng so với kỳ vọng từ cả Phố và các nhà phân tích bên mua.
Mặc dù triển vọng dài hạn thấp hơn, Ulta Beauty đã nâng mục tiêu mở rộng cửa hàng, lên kế hoạch tăng số lượng cửa hàng lên 1.800 từ phạm vi 1.500-1.700 trước đó. Sự thay đổi này phản ánh tỷ lệ mở ròng hàng năm cao hơn từ 60-65 cửa hàng, tăng từ 50. Việc mở rộng được cho là tập trung vào việc mở thêm các cửa hàng định dạng nhỏ, hiện chiếm một phần nhỏ trong cơ sở cửa hàng tổng thể của Ulta.
Sự nhạy cảm tài chính được công ty thảo luận chỉ ra rằng tỷ suất lợi nhuận hoạt động 12% và doanh số cửa hàng tương đương tăng 1% vào năm tới có thể dẫn đến thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của năm tài chính 2025 là 22,70 đô la. Con số này thấp hơn 8% so với kỳ vọng của Phố là 24,77 USD/cổ phiếu.
Ngoài ra, sự thay đổi 10 điểm cơ bản trong biên lợi nhuận hoạt động được ước tính sẽ ảnh hưởng đến EPS khoảng 20 cent. Sử dụng EPS FY25 ngụ ý là $ 22.70 và áp dụng phạm vi bội số giá trên thu nhập kỳ hạn (P / E) là 16-18x mang lại phạm vi giá cổ phiếu từ $ 363 đến $ 409. Điều này thể hiện mức giảm tiềm năng từ 1% đến mức tăng 11% so với giá đóng cửa hôm thứ Ba là 369 đô la.
Hướng dẫn của công ty nhắc lại cho thấy doanh số bán hàng Ulta Beauty cửa hàng nửa cuối năm có thể dao động từ mức giảm 4% đến hiệu suất đi ngang. Dự báo này, cùng với triển vọng dài hạn được điều chỉnh và cập nhật chiến lược, sẽ là những yếu tố chính để các nhà đầu tư theo dõi hiệu suất cổ phiếu của Ulta Beauty trong tương lai.
ULTA Beauty đã công bố các mục tiêu tài chính dài hạn mới bắt đầu vào năm 2026, bao gồm tăng trưởng doanh thu thuần 4% -6%, biên lợi nhuận hoạt động 12,0% và tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) ở mức thấp hai con số. Là một phần trong chiến lược tăng trưởng của mình, công ty có kế hoạch mở hơn 200 cửa hàng mới trong vòng ba năm tới, nhằm vượt qua 1.800 địa điểm trong dài hạn. ULTA Beauty cũng tiết lộ ủy quyền mua lại cổ phiếu mới trị giá 3 tỷ USD, thay thế chương trình trước đó được khởi xướng vào năm 2024.
Phản ứng của các nhà phân tích đối với những phát triển này đã khác nhau. DA Davidson đã duy trì xếp hạng Mua, cho thấy rằng việc hạ thấp ước tính có thể đặt mục tiêu khả thi hơn cho ULTA Beauty. Citi, mặt khác, đã nhắc lại xếp hạng Trung lập sau các mục tiêu tài chính sửa đổi của công ty. Evercore ISI và Baird đã duy trì xếp hạng Outperform, trong khi Piper Ulta Beauty TD Cowen đã bày tỏ sự thận trọng do những thách thức tiềm ẩn, với TD Cowen giảm mục tiêu giá xuống còn 390 đô la.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích do TD Cowen cung cấp, dữ liệu InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết về tình hình tài chính của Ulta Beauty. Vốn hóa thị trường của công ty Ulta Beauty 16,82 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 14,33, cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở mức định giá tương đối khiêm tốn so với thu nhập. Đây có thể được xem là cơ hội cho các nhà đầu tư, đặc biệt là khi giá cổ phiếu giảm 24,59% từ đầu năm đến nay.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Ulta Beauty hoạt động với mức nợ vừa phải và có tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, phù hợp với khả năng tài trợ cho các kế hoạch mở rộng cửa hàng đầy tham vọng của công ty. Ngoài ra, ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu, bằng chứng là chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 3,0 tỷ đô la mới được công bố được đề cập trong bài báo.
Điều đáng chú ý là trong khi Ulta Beauty đã điều chỉnh mar Ulta Beauty t hoạt động dài hạn xuống còn 12%, tỷ suất lợi nhuận hoạt động hiện tại của công ty đứng ở mức lành mạnh 13,91% trong mười hai tháng qua. Điều này cho thấy rằng công ty hiện đang hoạt động trên mục tiêu dài hạn mới, điều này có thể cung cấp một số đệm khi thực hiện chiến lược mở rộng của mình.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 6 lời khuyên bổ sung cho Ulta Beauty, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.