Giá vàng hôm nay 27-7: Xuất hiện dự báo bất ngờ
Hôm thứ Ba, Synaptics Inc. (NASDAQ: SYNA) đã trải qua một sự thay đổi trong xếp hạng cổ phiếu khi KeyBanc chuyển khuyến nghị từ Tăng Tỷ Trọng sang Trọng lượng ngành. Việc hạ cấp phản ánh những lo ngại về tiềm năng tăng trưởng của công ty, đặc biệt là trong bộ phận Internet of Things (IoT).
Phân tích của KeyBanc cho thấy Synaptics có thể phải vật lộn để vượt trội hơn các đồng nghiệp IoT do các chất xúc tác tăng trưởng hạn chế trong phân khúc Doanh nghiệp & Ô tô. Phân khúc này, chiếm gần 60% tổng doanh thu của Synaptics, rất quan trọng đối với các mục tiêu tài chính của công ty.
Theo KeyBanc, việc không quay trở lại tốc độ chạy bình thường trong phân khúc này khiến Synaptics gặp khó khăn trong việc đạt được mục tiêu mô hình là 57% biên lợi nhuận gộp (GM) và hơn 30% biên lợi nhuận hoạt động (OM).
Phân khúc Doanh nghiệp trước đây đã chứng kiến nhu cầu tăng vọt trong thời kỳ đại dịch, được thúc đẩy bởi nhu cầu về tai nghe và đế cắm khi công nhân thích nghi với công việc từ xa.
Tuy nhiên, khi mọi người quay trở lại văn phòng hoặc ổn định với các thỏa thuận làm việc kết hợp, nhu cầu về các sản phẩm này dự kiến sẽ suy yếu và dự kiến sẽ tụt hậu so với bất kỳ sự phục hồi nào trong chi tiêu của doanh nghiệp.
Hơn nữa, KeyBanc làm dấy lên lo ngại về sự cạnh tranh ngày càng tăng mà Synaptics phải đối mặt tại thị trường Trung Quốc, đặc biệt là từ nhà sản xuất chip địa phương HiSilicon. HiSilicon đã giành được thị phần trong công nghệ Wi-Fi, cung cấp giá cả cạnh tranh cao.
Cuộc cạnh tranh này trở nên trầm trọng hơn bởi các sáng kiến của chính phủ Trung Quốc có lợi cho các doanh nghiệp địa phương. Những yếu tố này được dự đoán sẽ đặt ra những thách thức đáng kể đối với triển vọng tăng trưởng của Synaptics trong lĩnh vực IoT ở Trung Quốc.
Trong các tin tức gần đây khác, Synaptics Incorporated h Tăng Tỷ Trọng periencing phát triển đáng chú ý. KeyBanc nhắc lại xếp hạng Overweight của mình trên Synaptics, trích dẫn tiềm năng tăng trưởng mặc dù mục tiêu doanh thu Internet of Things (IoT) đã được thiết lập lại.
Công ty dự kiến sẽ tăng trưởng gấp đôi Tăng Tỷ Trọng năm trong phân khúc này, với sự trở lại với tốc độ hoạt động hàng năm 200 triệu đô la. Trong khi đó, JPMorgan cũng tái khẳng định xếp hạng Overweight của mình đối với Synaptics, bày tỏ sự tin tưởng vào khả năng duy trì quỹ đạo phục hồi của công ty.
Hơn nữa, Synaptics đã báo cáo hoạt động tài chính mạnh mẽ trong quý IV của năm tài chính 2024, với doanh thu đạt 247,4 triệu USD, đánh dấu mức tăng 9% so với cùng kỳ năm ngoái và tăng 4% liên tiếp.
Thu nhập ròng phi GAAP của công ty trong quý ở mức 25,6 triệu đô la, phản ánh mức tăng 22% so với quý trước và tăng trưởng 31% YoY.
Về mặt ghi chú của các nhà phân tích, KeyBanc, TD Cowen và Needham đã hạ mục tiêu giá của họ cho Synaptics nhưng vẫn duy trì xếp hạng tích cực của họ. Bất chấp những điều chỉnh này, các công ty này bày tỏ sự lạc quan về triển vọng tăng trưởng dài hạn của Synaptics, đặc biệt được thúc đẩy bởi lĩnh vực IoT.
Cuối cùng, ban lãnh đạo của Synaptics cho biết công ty vẫn mở ra các cơ hội chiến lược và hoạt động kinh doanh IoT cốt lõi của nó đang chứng kiến hoạt động thiết kế mạnh mẽ, với một số chiến thắng thiết kế trị giá hơn 20 triệu đô la. Những chiến thắng này được kỳ vọng sẽ bổ sung cho sự phục hồi nhu cầu theo chu kỳ.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Bất chấp sự hạ cấp của KeyBanc, dữ liệu của InvestingPro cho thấy một số khía cạnh hấp dẫn về tình hình tài chính của Synaptics. Tỷ lệ P / E của công ty là 23,55 và tỷ lệ P / E đã điều chỉnh là 21,03 trong mười hai tháng qua cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở mức định giá tương đối vừa phải so với thu nhập của nó. Điều này được hỗ trợ thêm bởi Mẹo InvestingPro chỉ ra rằng Synaptics đang giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, với tỷ lệ PEG chỉ là 0,33.
Tuy nhiên, công ty phải đối mặt với những thách thức, bằng chứng là doanh thu giảm 29,2% trong mười hai tháng qua. Điều này phù hợp với mối quan tâm của KeyBanc về tiềm năng tăng trưởng, đặc biệt là trong bộ phận IoT. Trên một lưu ý tích cực, tăng trưởng doanh thu hàng quý của Synaptics là 8,84% trong quý 4 năm 2024 cho thấy một số sự phục hồi có thể đang được tiến hành.
Một mẹo InvestingPro khác nhấn mạnh rằng Synaptics hoạt động với mức nợ vừa phải, điều này có thể mang lại sự linh hoạt về tài chính khi nó điều hướng bối cảnh cạnh tranh được mô tả trong bài viết. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 7 mẹo bổ sung cho Synaptics, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.