Vào thứ Sáu, TD Cowen duy trì lập trường tích cực đối với cổ phiếu Skechers USA (NYSE: SKX), nhắc lại xếp hạng Mua với mục tiêu giá nhất quán là 76,00 đô la. Dự báo của công ty xoay quanh sự gia tăng dự kiến về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty giày dép cho năm tài chính 2025 (FY25), đã được điều chỉnh tăng lên 4,92 đô la.
Việc điều chỉnh củng cố mức định giá gấp 16 lần EPS năm tài chính 25 dự kiến và giá trị doanh nghiệp so với thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV / EBITDA) nhiều lần là 8 lần.
Bình luận của nhà phân tích nhấn mạnh sự gia tăng nhẹ trong ước tính cho năm tài chính 25, đồng thời lưu ý những thách thức tiềm ẩn. Những lo ngại đã được nêu ra liên quan đến áp lực lợi nhuận gộp do chi phí vận chuyển hàng hóa và sự không chắc chắn tại thị trường Trung Quốc, chiếm 14% doanh số bán hàng của Skechers.
Hơn nữa, khả năng áp thuế mới là một cơn gió ngược tiềm tàng, mặc dù tác động có thể được giảm thiểu bởi khối lượng thấp các sản phẩm có nguồn gốc từ Trung Quốc vào thị trường Mỹ.
Mục tiêu giá cổ phiếu lạc quan của công ty cũng được hỗ trợ bởi tiềm năng bội số định giá được cải thiện nếu Skechers có thể nâng cao lợi nhuận trên vốn đầu tư (ROIC), hiện ở mức 13% và tỷ suất lợi nhuận trước lãi và thuế (EBIT), hiện ở mức 10%. Những cải tiến này có thể dẫn đến việc đánh giá lại định giá cổ phiếu của công ty trong mắt các nhà đầu tư.
Phân tích của TD Cowen cho thấy rằng bất chấp những rủi ro liên quan đến chi phí vận chuyển hàng hóa và thị trường Trung Quốc, hoạt động tài chính của Skechers có thể tăng cường, dẫn đến việc đánh giá lại giá trị cổ phiếu của công ty một cách thuận lợi. Việc duy trì mục tiêu giá 76 đô la phản ánh niềm tin vào khả năng của công ty để điều hướng qua những bất ổn và tận dụng các chiến lược tài chính của mình.
Trong các tin tức gần đây khác, Skechers USA Inc. đã báo cáo doanh thu quý 2 kỷ lục là 2,16 tỷ đô la, đánh dấu mức tăng 7,2% so với cùng kỳ năm ngoái. Sự tăng trưởng này được cho là do nhu cầu mạnh mẽ trên tất cả các khu vực và phân khúc, bất chấp sự gián đoạn chuỗi cung ứng và những thách thức kinh tế. Công ty cũng công bố kế hoạch mua lại cổ phiếu mới trị giá 1 tỷ USD và tăng doanh số bán hàng cả năm lên từ 8,875 tỷ USD đến 8,975 tỷ USD.
Triển vọng của các nhà phân tích về Skechers vẫn tích cực, với Evercore ISI duy trì xếp hạng Outperform, TD Cowen nâng mục tiêu giá lên 78 đô la và Williams Trading giữ mục tiêu giá ổn định ở mức 80,00 đô la. Niềm tin của các công ty này vào Skechers gắn liền với thị phần toàn cầu ngày càng tăng của công ty và sự tăng tốc dự kiến trong hoạt động của công ty.
Ban lãnh đạo của Skechers bày tỏ sự lạc quan về hiệu suất của công ty trong nửa cuối năm, mặc dù có sự bỏ lỡ nhẹ trong kỳ vọng doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý 2 do những thách thức như tỷ giá hối đoái và sự chậm trễ của chuỗi cung ứng.
Khả năng phục hồi của công ty khi đối mặt với những thách thức này, cùng với các sáng kiến chiến lược và định vị thị trường, đã được các nhà phân tích ghi nhận. Đây là những diễn biến gần đây mà các nhà đầu tư nên lưu ý.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dựa trên phân tích của TD Cowen, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình tài chính của Skechers. Tỷ lệ P/E của công ty là 16,31 phù hợp chặt chẽ với mô hình định giá của TD Cowen, sử dụng bội số gấp 16 lần EPS FY25 dự kiến. Điều này cho thấy định giá thị trường hiện tại phù hợp với kỳ vọng của các nhà phân tích.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Skechers đang "giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn", với tỷ lệ PEG là 0,71 trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Điều này cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp khi xem xét triển vọng tăng trưởng của nó, hỗ trợ lập trường tăng giá của TD Cowen.
Sức khỏe tài chính của công ty có vẻ mạnh mẽ, với dữ liệu InvestingPro cho thấy mức tăng trưởng doanh thu 8,02% và tăng trưởng EBITDA ấn tượng là 27,05% trong mười hai tháng qua. Hiệu suất mạnh mẽ này củng cố dự báo EPS lạc quan của nhà phân tích cho năm tài chính 25.
Giải quyết những lo ngại về lợi nhuận, dữ liệu của InvestingPro cho thấy tỷ suất lợi nhuận gộp là 53,36% và tỷ suất lợi nhuận hoạt động là 10,15% trong mười hai tháng qua. Mặc dù những con số này là vững chắc, nhưng thực sự có thể có chỗ để cải thiện, đặc biệt là trong bối cảnh áp lực tiềm ẩn đối với tỷ suất lợi nhuận gộp được đề cập bởi TD Cowen.
Các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn có thể khám phá 7 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho Skechers, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.