Hôm thứ Hai, JMP Securities đã thực hiện một động thái quyết định bằng cách hạ cấp cổ phiếu Sana Biotechnology (NASDAQ: SANA) từ Market Outperform xuống Market Perform. Sự thay đổi xếp hạng này diễn ra sau khi Sana Biotechnology công bố một sự thay đổi chiến lược trong danh mục đầu tư phát triển của mình ngày hôm qua.
Công ty hiện đang tập trung nguồn lực vào việc thúc đẩy SC291, liệu pháp CAR-T đồng loại chống CD19, để điều trị các bệnh tự miễn qua trung gian tế bào B (AID). Trọng tâm mới này đã dẫn đến việc đình chỉ sự phát triển của SC291 trong lĩnh vực ung thư và tạm dừng chương trình tế bào tiền thân thần kinh đệm SC379.
Quyết định hạ cấp bị ảnh hưởng bởi sự không chắc chắn xung quanh các lần đọc dữ liệu khác nhau. JMP Securities đã rút lại mục tiêu giá cho Sana Biotechnology, trích dẫn những điều không chắc chắn này là lý do.
Định giá của công ty đối với công ty hiện dựa trên vị thế tiền mặt chiếu lệ quý III năm 2024, cùng với giá trị nền tảng khoảng 3 đô la mỗi cổ phiếu. Với vị thế tiền mặt chiếu lệ của công ty được báo cáo ở mức 216,8 triệu đô la, JMP Securities xem cổ phiếu được định giá khá cao vào thời điểm này.
Sana Biotechnology cũng đang ưu tiên chương trình bệnh tiểu đường loại 1 (T1D) cùng với SC291 trong AID. Kết quả sơ bộ từ chương trình IST tế bào đảo tụy đã được sửa đổi và thử nghiệm Giai đoạn 1 đánh giá SC291 trong AID được dự đoán vào năm 2025.
Công ty bày tỏ sự quan tâm đến việc đạt được sự rõ ràng hơn về chương trình T1D, đặc biệt là khi bệnh nhân đầu tiên sẽ được liều. JMP Securities lưu ý tiềm năng của nền tảng giảm miễn dịch của Sana không chỉ sản xuất insulin mà còn bảo vệ nó khỏi hệ thống miễn dịch của vật chủ.
Nhà phân tích từ JMP Securities kết thúc bài bình luận của họ bằng cách nhấn mạnh sự cần thiết phải rõ ràng về tiến trình của chương trình T1D. Họ nhấn mạnh lời hứa được thể hiện bởi dữ liệu được tạo ra cho đến nay, cho thấy nền tảng giảm miễn dịch có thể có hiệu quả trong việc sản xuất insulin và bảo vệ nó khỏi hệ thống miễn dịch của vật chủ. Khi công ty tiến lên phía trước với danh mục đầu tư được ưu tiên lại, thị trường đang chờ đợi những phát triển và dữ liệu tiếp theo có thể ảnh hưởng đến định giá và triển vọng tương lai của Sana Biotechnology.
Trong một tin tức gần đây khác, Sana Biotechnology đã công bố một sự thay đổi chiến lược trong các ưu tiên phát triển đối với các bệnh tự miễn và liệu pháp điều trị bệnh tiểu đường loại 1, kéo dài tuổi thọ tài chính đến năm 2026.
Công ty đang tập trung vào các chương trình SC291 và UP421 với nhiều lần đọc dữ liệu dự kiến trong hai năm tới. Quyết định này dẫn đến việc đình chỉ chương trình ung thư SC291 và chương trình tế bào tiền thân thần kinh đệm SC379, với Sana tìm kiếm quan hệ đối tác để tiếp tục.
Giám đốc tài chính của công ty, Nathan Hardy, sẽ từ chức vào tháng 10/2024 vì lý do cá nhân, trong khi Dhaval Patel, MD, Ph.D., đã được bổ nhiệm làm Phó chủ tịch điều hành và Giám đốc khoa học mới. Việc bổ nhiệm Patel dự kiến sẽ tăng cường đường ống lâm sàng và đổi mới của Sana.
Sana Biotechnology cũng đang tiến triển trong thử nghiệm bệnh tiểu đường Loại 1 với một số bệnh nhân đăng ký vào một nghiên cứu can thiệp ở Uppsala, Thụy Điển. Công ty dự kiến sẽ báo cáo dữ liệu cho bệnh nhân đầu tiên khoảng 30 ngày sau khi dùng thuốc. Tiến trình này đã khiến Citi tăng mục tiêu giá cho Sana từ $ 8.00 lên $ 15.00, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua.
Citi cũng đã khởi xướng một Catalyst Watch 90 ngày, bày tỏ sự lạc quan về sự đánh giá cao tiềm năng đáng kể trong hiệu suất của Sana Biotechnology nếu dữ liệu bệnh tiểu đường Loại 1 sắp tới chứng minh tích cực.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây của InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình hiện tại của Sana Biotechnology. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 836,47 triệu đô la, phản ánh định giá của thị trường sau sự thay đổi chiến lược. Đáng chú ý, tỷ lệ giá trên sổ sách của Sana là 2,46, cho thấy thị trường vẫn đang đặt phí bảo hiểm cho tài sản của công ty bất chấp việc hạ cấp gần đây.
InvestingPro Tips nêu bật một số thách thức mà Sana phải đối mặt. Công ty đang "nhanh chóng đốt cháy tiền mặt" và "bị tỷ suất lợi nhuận gộp yếu", phù hợp với sự tập trung của JMP Securities vào vị thế tiền mặt của công ty trong định giá của họ. Ngoài ra, mẹo mà "các nhà phân tích không dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay" nhấn mạnh tầm quan trọng của việc xoay trục chiến lược của Sana sang các lĩnh vực có tiềm năng hứa hẹn hơn như bệnh tự miễn và tiểu đường loại 1.
Trên một lưu ý tích cực, Sana "nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán" và "tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn", điều này có thể cung cấp một số linh hoạt tài chính khi công ty sắp xếp lại các ưu tiên phát triển của mình. Những hiểu biết này bổ sung cho cuộc thảo luận của bài viết về các quyết định chiến lược và triển vọng tài chính của Sana.
InvestingPro cung cấp 8 lời khuyên bổ sung cho Sana Biotechnology, cung cấp phân tích toàn diện hơn cho các nhà đầu tư quan tâm đến câu chuyện phát triển của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.