Hôm thứ Tư, BofA Securities đã cập nhật triển vọng của mình về Morgan Stanley (NYSE: MS), nâng mục tiêu giá lên 120 đô la từ mức 106 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh diễn ra sau báo cáo thu nhập quý II/2024 của Morgan Stanley, vượt kỳ vọng. Tổ chức tài chính đã báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh là 1,88 đô la, vượt trội so với Chứng khoán BofA và ước tính đồng thuận lần lượt là 1,73 đô la và 1,65 đô la.
Nhịp thu nhập được cho là do sự gia tăng đáng kể trong hoạt động ngân hàng đầu tư, với mức tăng trưởng 51% so với cùng kỳ năm ngoái so với dự báo 23% và hiệu suất giao dịch mạnh mẽ, với mức tăng 18% so với cùng kỳ năm ngoái so với 7% dự kiến. Bất chấp những con số mạnh mẽ này, mảng quản lý tài sản của Morgan Stanley hoạt động kém hiệu quả, với doanh thu giảm 1% so với ước tính đồng thuận, điều này có thể làm giảm phản ứng của cổ phiếu đối với báo cáo thu nhập.
BofA Securities cũng điều chỉnh dự báo về thu nhập trong tương lai của Morgan Stanley, tăng EPS ước tính cho các năm tài chính 2024 và 2025 lên 7,09 USD và 7,65 USD, tăng so với ước tính 6,90 USD và 7,50 USD trước đó. Mục tiêu giá được cập nhật bằng cách áp dụng phương pháp mục tiêu giá chuyển tiếp đến năm 2025 từ năm 2024, cân bằng giữa thu nhập ước tính trên mỗi cổ phiếu từ giá đến năm 2025 và giá trị sổ sách hữu hình ước tính từ cuối năm 2025 đến cuối năm.
Khi xác định mục tiêu giá mới, BofA Securities đã gán bội số 16,5 lần cho thu nhập dự kiến năm 2025 và bội số 2,5 lần cho giá trị sổ sách hữu hình cuối năm 2025 dự kiến. Các bội số này phản ánh sự thay đổi so với lần lượt là 19,5 lần và 1,8 lần trước đó. Giá mục tiêu sửa đổi cho thấy triển vọng tích cực đối với hoạt động cổ phiếu của Morgan Stanley trong giai đoạn tới.
Trong các tin tức gần đây khác, Morgan Stanley đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể trong thu nhập quý 2, phần lớn được thúc đẩy bởi hiệu suất vững chắc trong hoạt động giao dịch cổ phiếu và ngân hàng đầu tư.
Gã khổng lồ tài chính đã báo cáo EPS điều chỉnh là 1,82 đô la, vượt qua ước tính của Evercore ISI là 1,59 đô la. Thu nhập ròng của ngân hàng trong quý là 3,1 tỷ USD, tăng đáng kể so với mức 2,2 tỷ USD được ghi nhận trong cùng kỳ năm ngoái. Sự gia tăng lợi nhuận này chủ yếu là do doanh thu ngân hàng đầu tư tăng 51%, đạt 1,62 tỷ đô la trong quý.
Morgan Stanley, cùng với các ngân hàng Phố Wall khác như Bank of America và Goldman Sachs, đã trải qua sự gia tăng thu nhập quý II, phần lớn được thúc đẩy bởi hiệu suất giao dịch cổ phiếu mạnh mẽ. Evercore ISI và Citi đã cung cấp phản hồi tích cực về những phát triển này, với Evercore nâng mục tiêu giá cho Morgan Stanley lên 115 đô la và duy trì xếp hạng Outperform, trong khi Citi tái khẳng định xếp hạng Trung lập.
Morgan Stanley cũng công bố kế hoạch tăng lãi suất đối với một số khoản tiền gửi quét tư vấn, sau những hành động tương tự của các đối thủ cạnh tranh. Tác động của những điều chỉnh này đối với doanh thu tỷ suất lợi nhuận cao của công ty trong lĩnh vực Quản lý tài sản vẫn chưa được hiểu đầy đủ. Trong các diễn biến khác, Morgan Stanley là một phần của ngân hàng tư vấn cho đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) sắp tới của Hyundai Motor tại Ấn Độ, dự kiến sẽ thu về tới 40 triệu USD phí.
Mặt khác, ngân hàng báo cáo sự sụt giảm đầu tư vào cổ phiếu phần mềm của Mỹ bởi các quỹ phòng hộ toàn cầu xuống mức thấp mới trong nhiều năm, như một phần của đợt bán tháo rộng hơn trong lĩnh vực công nghệ.
Đây là những phát triển gần đây trong lĩnh vực tài chính.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Sau đánh giá lạc quan của BofA Securities, Morgan Stanley (NYSE: MS) tiếp tục chứng minh sức mạnh tài chính được nhấn mạnh bởi dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro. Với vốn hóa thị trường là 171,97 tỷ đô la và tỷ lệ P / E là 17,36, định giá của công ty phản ánh vị thế của nó trong ngành thị trường vốn. Hệ số P/E điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 2/2024 ở mức 16,65, cho thấy mức chiết khấu nhẹ so với tỷ lệ P/E hiện tại. Morgan Stanley cũng đã đạt mức tăng trưởng doanh thu 5,5% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, cho thấy khả năng tăng thu nhập của mình.
InvestingPro Tips cho thấy Morgan Stanley là một công ty hoạt động nhất quán, tăng cổ tức trong 10 năm liên tiếp và duy trì chi trả cổ tức trong 32 năm liên tiếp, điều này có thể hấp dẫn các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Ngoài ra, cổ phiếu đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với mức giá bằng 97,36% mức cao nhất trong 52 tuần và đã cho thấy sự trở lại mạnh mẽ trong ba tháng qua với tổng lợi nhuận giá 19,01%. Tuy nhiên, RSI cho thấy cổ phiếu đang ở trong vùng quá mua và nó đang giao dịch ở tỷ lệ P/E cao so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, điều này có thể đảm bảo sự thận trọng cho các nhà đầu tư tiềm năng đang tìm kiếm cơ hội tăng trưởng ngay lập tức.
Người dùng InvestingPro có quyền truy cập vào nhiều thông tin chi tiết hơn nữa, với 11 mẹo bổ sung có sẵn trên nền tảng. Khám phá thêm phân tích độc quyền và dữ liệu thị trường bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.