Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Hôm thứ Tư, RBC Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Moody's Corp (NYSE: MCO), nâng mục tiêu giá lên 475 đô la từ 450 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi hoạt động tài chính vững chắc của Moody's trong quý II/2024, vượt kỳ vọng cao, khiến công ty phải tăng biên độ tương đương với nhịp của quý.
Công ty nhấn mạnh doanh thu của Moody's Information Services (MIS), vượt dự báo và ghi nhận sự trấn an của công ty về nửa cuối năm 2024. Moody's kỳ vọng phát hành đi ngang trong giai đoạn này, xua tan lo ngại về hiệu ứng pullforward tiềm năng.
Ngược lại, Moody's Analytics (MA) đã trải qua mức tăng khiêm tốn 10% về doanh thu định kỳ hàng năm (ARR), mặc dù họ đã điều chỉnh hướng dẫn ARR cả năm 2024 xuống do những thách thức dự kiến trong nửa cuối năm. Điều này đánh dấu quý thứ hai liên tiếp doanh thu của MA không đạt kỳ vọng.
Mặc dù vậy, RBC Capital Markets dự đoán rằng Moody's Analytics sẽ tiếp tục tăng trưởng ARR hai con số thấp từ năm tài chính 2025 trở đi. Công ty cũng dự đoán việc mở rộng biên lợi nhuận đáng kể cho Moody's Analytics trong trung hạn. Những yếu tố này, kết hợp với chu kỳ phục hồi phát hành nhiều năm dự kiến, được coi là chất xúc tác có thể dẫn đến điều chỉnh tăng trong ước tính và hỗ trợ định giá cao của Moody's trên thị trường.
Báo cáo của RBC Capital Markets cho thấy niềm tin vào triển vọng tăng trưởng dài hạn của Moody's, bất chấp những điều chỉnh ngắn hạn trong hoạt động của Moody's Analytics. Mục tiêu giá tăng phản ánh niềm tin rằng công ty có vị trí tốt để tận dụng các cơ hội thị trường và mang lại tăng trưởng tài chính bền vững.
Trong một tin tức khác gần đây, Moody's Corporation đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý II/2024, vượt kỳ vọng và nâng định hướng tài chính trong năm. Bộ phận Dịch vụ Nhà đầu tư của công ty đã tăng 36% doanh thu, trong khi phân khúc Phân tích có mức tăng trưởng 8%. Biên lợi nhuận hoạt động được điều chỉnh cao đáng kể, dẫn đến việc công ty tăng triển vọng tài chính.
Moody's cũng đã thành lập liên minh chiến lược với các công ty hàng đầu trong ngành như MSCI, Zillow, Google và Diligent, nhằm mở rộng sự hiện diện trên thị trường và tăng cường cung cấp sản phẩm. Hướng dẫn dòng tiền tự do của công ty đã được tăng lên 2-2,2 tỷ đô la, với việc mua lại cổ phiếu dự kiến sẽ đạt khoảng 1,3 tỷ đô la.
Về kỳ vọng trong tương lai, công ty dự đoán tốc độ tăng trưởng sẽ ở mức vừa phải trong nửa cuối năm, với tăng trưởng phát hành dự kiến ở mức 20-25% và tăng trưởng doanh thu trong phạm vi phần trăm thanh thiếu niên cao. Bất chấp những thách thức trong lĩnh vực ngân hàng và quản lý tài sản, Moody's vẫn lạc quan về hiệu suất của các hoạt động kinh doanh SaaS và duy trì các mục tiêu tăng trưởng trung hạn.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Sau triển vọng tích cực gần đây từ RBC Capital Markets trên Moody's Corp, dữ liệu và lời khuyên của InvestingPro tiếp tục làm phong phú thêm câu chuyện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Tăng trưởng doanh thu ấn tượng của Moody's trong mười hai tháng qua, tính đến quý 1 năm 2023, ở mức 15,07%, với mức tăng hàng quý đáng chú ý là 21,5% trong quý 1 năm 2023, phản ánh hiệu quả tài chính vững chắc của nó. Cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông được thể hiện rõ ràng từ chuỗi 14 năm tăng cổ tức, cùng với mức tăng trưởng cổ tức 10,39% trong mười hai tháng qua, điều này nói lên sự ổn định tài chính và niềm tin của nhà đầu tư.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Moody's đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao, với tỷ lệ P/E là 49,48, cao hơn mức trung bình ngành. Điều này cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho cổ phiếu của công ty, có thể là do vị thế thị trường mạnh mẽ và hiệu suất nhất quán. Ngoài ra, các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ lên trong giai đoạn sắp tới, cho thấy tiềm năng tiếp tục tăng trưởng. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích chuyên sâu hơn, có 11 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, có thể được truy cập bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Với giao dịch của Moody's gần mức cao nhất trong 52 tuần và lợi nhuận mạnh mẽ trong ba tháng qua là 18,79%, cổ phiếu của công ty dường như đang duy trì đà tăng mạnh. Những hiểu biết này sẽ giúp các nhà đầu tư hiểu rõ hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của công ty, cũng như tiềm năng lợi nhuận bền vững trong trung và dài hạn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.