Căng thẳng địa chính trị đẩy USD lên cao, tỷ giá trong nước lập đỉnh
Vào thứ Sáu, CapitalOne duy trì xếp hạng Trọng số bằng nhau đối với cổ phiếu Patterson-UTI Energy (NASDAQ: PTEN), với mục tiêu giá nhất quán là 15,00 đô la. Công ty lưu ý rằng hiệu suất của Patterson-UTI Energy tốt hơn một chút so với ETF Dịch vụ Dầu mỏ (OIH), mặc dù không đạt được kỳ vọng EBITDA đã điều chỉnh. Cổ phiếu của công ty tăng 0,1% trái ngược với mức giảm 1,1% của OIH tại thời điểm bình luận của nhà phân tích.
Patterson-UTI Energy báo cáo EBITDA điều chỉnh thấp hơn 3% so với sự đồng thuận. Công ty cũng cung cấp hướng dẫn EBITDA điều chỉnh quý IV khoảng 225 triệu đô la, thấp hơn 14% so với sự đồng thuận được công bố. Hướng dẫn này phản ánh một triển vọng thận trọng, mặc dù nó đã được dự đoán phần nào sau các tuyên bố gần đây từ Liberty Oilfield Services (LBRT) và niềm tin của ban quản lý rằng hoạt động hoàn thành quý IV yếu bất thường và sẽ bắt đầu cải thiện vào đầu năm 2025.
Nhà phân tích nhấn mạnh rằng ban lãnh đạo của Patterson-UTI Energy tự tin rằng hoạt động hoàn thành quý IV, mà họ coi là yếu bất thường, sẽ phục hồi vào đầu năm 2025. Họ đang nhắm mục tiêu tỷ suất lợi nhuận phù hợp với số liệu từ giữa năm 2024, khi tỷ suất lợi nhuận gộp đã điều chỉnh trung bình khoảng 140 triệu đô la mỗi quý. Điều này trái ngược với hướng dẫn cho quý IV/2024, đặt biên lợi nhuận gộp điều chỉnh dự kiến ở mức khoảng 85 triệu USD.
Phân khúc Dịch vụ Hoàn thiện của Patterson-UTI Energy đang đặt mục tiêu đạt được tỷ suất lợi nhuận tương tự như những gì đã thấy vào giữa năm 2024. Trong giai đoạn đó, tỷ suất lợi nhuận gộp đã điều chỉnh trung bình khoảng 140 triệu đô la mỗi quý. Tuy nhiên, trong quý IV/2024, hướng dẫn cho thấy biên lợi nhuận gộp đã điều chỉnh sẽ đạt gần 85 triệu USD, cho thấy giai đoạn hoạt động yếu hơn mà công ty dự đoán sẽ là một bước lùi tạm thời.
Nhìn chung, lập trường của CapitalOne về Patterson-UTI Energy vẫn không thay đổi mặc dù hiệu suất gần đây của công ty và hướng dẫn trong tương lai cho thấy sự sụt giảm trong kết quả tài chính ngắn hạn. Xếp hạng và mục tiêu giá của công ty cho thấy một quan điểm trung lập về triển vọng ngắn hạn của cổ phiếu.
Trong các tin tức gần đây khác, Patterson-UTI Energy Inc. đã phải đối mặt với một quý thứ ba đầy thách thức vào năm 2024, công bố khoản lỗ ròng đáng kể là 979 triệu đô la, phần lớn là do suy giảm lợi thế thương mại 885 triệu đô la liên quan đến việc sáp nhập NexTier. Mặc dù vậy, công ty vẫn duy trì doanh thu ổn định 1.357 triệu đô la và tạo ra dòng tiền tự do đáng kể.
Thu nhập ròng đã điều chỉnh được báo cáo ở mức 2 triệu đô la, với EBITDA điều chỉnh đạt 275 triệu đô la. Giám đốc điều hành của công ty, Andy Hendricks, nhấn mạnh sự tích hợp thành công của NexTier và Ulterra, dẫn đến gần 570 triệu đô la dòng tiền tự do sau sáp nhập. Về kỳ vọng trong tương lai, Patterson-UTI dự đoán trung bình 106 giàn khoan đang hoạt động trong quý 4, với tỷ suất lợi nhuận giảm nhẹ do các yếu tố mùa vụ.
Công ty cũng có kế hoạch cho số lượng giàn khoan ổn định vào năm 2025, mặc dù dự đoán mức độ hoạt động thấp hơn một chút so với năm 2024. Những phát triển gần đây này nhấn mạnh sự tập trung của Patterson-UTI vào việc tận dụng mô hình dịch vụ tích hợp và dòng tiền mạnh mẽ để nâng cao giá trị cổ đông trong bối cảnh thị trường thách thức.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của CapitalOne về Patterson-UTI Energy (NASDAQ: PTEN), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bất chấp những thách thức gần đây được nêu bật trong bài viết, InvestingPro Tips tiết lộ rằng PTEN đã duy trì chi trả cổ tức trong 21 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông ngay cả trong điều kiện thị trường biến động. Sự nhất quán này phù hợp với niềm tin của công ty vào sự phục hồi bắt đầu từ năm 2025, như đã đề cập trong bài viết.
Ngoài ra, dữ liệu của InvestingPro cho thấy tăng trưởng doanh thu của PTEN ở mức ấn tượng 73,11% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024, với mức tăng trưởng doanh thu hàng quý là 34,19% trong quý 3 năm 2024. Những con số này hỗ trợ khả năng phục hồi của công ty khi đối mặt với những thách thức thị trường hiện tại được thảo luận trong bài viết.
Tuy nhiên, điều đáng chú ý là PTEN hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, với mức giá % là Cao nhất trong 52 tuần ở mức 59,97%. Số liệu này phản ánh lập trường thận trọng hiện tại của thị trường, phù hợp với hướng dẫn quý 4 thấp hơn của công ty được đề cập trong bài viết.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 8 lời khuyên bổ sung cho PTEN, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.