Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
Hôm thứ Tư, William Blair duy trì xếp hạng Outperform trên PagerDuty (NYSE: PD) sau khi công ty công bố kết quả tài chính quý hai. PagerDuty đã vượt qua kỳ vọng với thu nhập hoạt động vững chắc là 20 triệu đô la, đại diện cho tỷ suất lợi nhuận 17%, so với tỷ suất lợi nhuận 13% dự kiến.
Hiệu suất này là một điểm nhấn quan trọng trong quý, cùng với những tiến bộ của công ty trong việc đảm bảo các giao dịch lớn, nhiều năm dự kiến sẽ tăng cường khả năng hiển thị vào đường ống của mình trong nửa cuối năm nay.
Bất chấp những thành tựu này, số liệu và dự báo doanh thu của PagerDuty không đạt được kỳ vọng của Phố Wall, dẫn đến việc điều chỉnh giảm hướng dẫn doanh thu cả năm. Công ty hiện dự đoán doanh thu trung bình là 465 triệu đô la cho năm tài chính 2025, cho thấy mức tăng trưởng 8%, thấp hơn mức dự báo trước đó là 10%. Ban lãnh đạo cho rằng sự điều chỉnh này là do chu kỳ bán hàng kéo dài liên quan đến hợp đồng nhiều năm và sự chậm trễ trong các dịch vụ chuyên nghiệp liên quan đến các giao dịch này.
Sự tăng trưởng của công ty trong các phân khúc khách hàng lớn là đáng chú ý, với mức tăng hơn 20% trong khách hàng đóng góp hơn 500.000 đô la doanh thu định kỳ hàng năm (ARR). Ngoài ra, tỷ lệ duy trì cho những khách hàng lớn hơn này cao hơn 10 điểm phần trăm so với phân khúc doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMB).
Sự hấp thụ AIOps và các giải pháp dịch vụ khách hàng của PagerDuty cũng rất mạnh mẽ, ghi nhận mức tăng trưởng hàng năm lần lượt là 20% và 50%. Những con số này nhấn mạnh giá trị mà khách hàng tìm thấy trong các dịch vụ của PagerDuty, bằng chứng là cam kết của họ đối với các thỏa thuận nhiều năm rộng rãi hơn.
Bất chấp những thách thức phải đối mặt trong lĩnh vực SMB, ban lãnh đạo vẫn lạc quan về việc cải thiện tỷ lệ duy trì trong suốt tài khóa 2025. Sự tự tin này được củng cố bởi sự thay đổi dự kiến trong thành phần khách hàng hướng tới nhiều khách hàng doanh nghiệp hơn và vượt qua các giai đoạn so sánh đầy thách thức trong phân khúc SMB.
Trước những kết quả hỗn hợp, ban lãnh đạo của PagerDuty vẫn kiên định với mục tiêu đạt được mức tăng trưởng ARR hơn 10%. Họ cũng đã tăng hướng dẫn biên lợi nhuận hoạt động cho năm tài chính lên 14%, báo hiệu niềm tin vào quản lý tài chính và định hướng chiến lược của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, PagerDuty đã trải qua một loạt các điều chỉnh trong mục tiêu giá cổ phiếu của mình bởi các công ty khác nhau, sau kết quả tài chính hỗn hợp. RBC Capital, BofA Securities, JPMorgan và Goldman Sachs đã điều chỉnh triển vọng của họ, giảm mục tiêu giá của cổ phiếu trong khi vẫn duy trì xếp hạng tương ứng.
Hành động này được thúc đẩy bởi thông báo của công ty về quý thứ ba liên tiếp tăng trưởng 10% trong Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR), cùng với việc sửa đổi giảm hướng dẫn doanh thu năm tài chính / 25 do sự chậm trễ trong việc chốt các giao dịch doanh nghiệp.
PagerDuty báo cáo doanh thu hàng quý là 115,9 triệu đô la, thấp hơn kỳ vọng, nhưng đã công bố thu nhập hoạt động phi GAAP mạnh hơn dự đoán là 20,1 triệu đô la. Công ty cũng điều chỉnh hướng dẫn tổng doanh thu cho năm 2024 xuống còn khoảng từ 463 triệu USD đến 467 triệu USD. Bất chấp những thách thức này, PagerDuty đã vượt quá mong đợi của các nhà phân tích bằng cách công bố thu nhập được điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 0,21 đô la.
Công ty đã phải đối mặt với những thách thức và áp lực kinh tế vĩ mô trong phân khúc doanh nghiệp vừa và nhỏ, dẫn đến sự chuyển hướng sang chiến lược bán hàng tập trung vào doanh nghiệp hơn. Sự thay đổi chiến lược này đã ảnh hưởng đến thời điểm ghi nhận doanh thu.
Mặc dù doanh thu và hóa đơn không đạt được kỳ vọng của thị trường, Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) của công ty đã có dấu hiệu ổn định, duy trì mức tăng trưởng 10% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý thứ ba liên tiếp.
Cơ sở khách hàng trả phí của PagerDuty đã chứng kiến sự sụt giảm liên tiếp và sự cố ngừng hoạt động an ninh mạng gần đây không dẫn đến sự gia tăng doanh số bán hàng đáng kể trong ngắn hạn. Tuy nhiên, công ty vẫn lạc quan về việc tăng tốc lại ARR trong nửa cuối năm tài chính, đặc biệt là trong quý IV.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất gần đây của PagerDuty đã thu hút sự chú ý với thu nhập hoạt động tốt hơn mong đợi và cam kết tăng trưởng mặc dù triển vọng doanh thu thận trọng. Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng ban lãnh đạo của công ty đã tích cực mua lại cổ phiếu, phản ánh niềm tin vào giá trị của công ty. Hơn nữa, với tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 81,97% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2025, PagerDuty thể hiện khả năng duy trì lợi nhuận ở cốt lõi của hoạt động.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy PagerDuty giữ mức vốn hóa thị trường là 1,75 tỷ đô la và đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần với mức giá 18,29 đô la, có thể là điểm vào hấp dẫn cho các nhà đầu tư với các nguyên tắc cơ bản vững chắc của công ty, chẳng hạn như lợi nhuận gộp là 359,56 triệu đô la. Mặc dù không trả cổ tức, tài sản lưu động của công ty vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, mang lại sự ổn định tài chính và tiềm năng tái đầu tư vào các cơ hội tăng trưởng.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích chi tiết và thông tin chi tiết bổ sung, có nhiều Mẹo InvestingPro hơn có sẵn, cung cấp cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của PagerDuty. Những lời khuyên này có thể được truy cập thông qua nền tảng InvestingPro chuyên dụng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.