USD đối mặt nguy cơ suy yếu kéo dài trước làn sóng phi đô la hóa toàn cầu
Hôm thứ Tư, CFRA đã điều chỉnh mục tiêu giá và dự báo thu nhập cho Oatly Group AB (NASDAQ: OTLY), công ty sữa thực vật. Công ty đã giảm mục tiêu giá 12 tháng xuống còn 1,20 đô la, giảm từ mức 1,30 đô la trước đó, đồng thời tái khẳng định xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu.
Mục tiêu giá mới dựa trên giá trị doanh nghiệp (EV) trên bội số bán hàng gấp 1,2 lần ước tính doanh số năm 2024 của CFRA cho Oatly, đã được điều chỉnh giảm xuống còn 837 triệu USD từ 847 triệu USD. Bất chấp mức giảm này, công ty đã tăng ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho năm 2024 lên -0,24 đô la từ -0,27 đô la, trong khi giảm dự báo EPS năm 2025 xuống -0,16 đô la từ -0,14 đô la.
Doanh thu quý II của Oatly đạt 202 triệu USD, đánh dấu mức tăng 3% so với cùng kỳ năm ngoái và cao hơn 1 triệu USD so với mức đồng thuận. Công ty đã trải qua sự tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ là 3,9%, được thúc đẩy bởi sự gia tăng 9,6% về khối lượng, mặc dù điều này đã được bù đắp một phần bởi sự sụt giảm 5,7% về khối lượng / hỗn hợp.
Đáng chú ý, Oatly đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể 26% so với cùng kỳ năm ngoái trong phân khúc Trung Quốc Đại lục, phần lớn là do chiến dịch quảng cáo với Luckin Coffee, chuỗi cà phê lớn nhất Trung Quốc.
EBITDA đã điều chỉnh của công ty trong quý là -11 triệu đô la, vượt qua ước tính đồng thuận khoảng 4 triệu đô la và cho thấy sự cải thiện khoảng 2 triệu đô la so với quý đầu tiên của năm 2024. Tuy nhiên, việc đốt tiền mặt của Oatly vẫn là một điểm đáng lo ngại, với 67 triệu đô la đã chi tiêu trong quý này.
Công ty đã báo cáo tổng thanh khoản khoảng 335 triệu đô la, bao gồm 143 triệu đô la tiền mặt và cơ sở tín dụng quay vòng 192 triệu đô la, giảm từ 401 triệu đô la trong quý đầu tiên của năm 2024.
Tóm lại, CFRA thừa nhận hiệu suất mạnh mẽ của Oatly trong nửa đầu năm nhưng bày tỏ sự thận trọng do việc đốt tiền mặt đang diễn ra, dẫn đến quyết định duy trì xếp hạng Giữ trong khi điều chỉnh mục tiêu giá và ước tính EPS.
Trong các tin tức gần đây khác, Oatly Group AB đã báo cáo những phát triển đáng khích lệ. Nhà sản xuất sữa thay thế có nguồn gốc thực vật gần đây đã công bố kết quả quý đầu tiên cho năm 2024, cho thấy khối lượng tăng 3% và mở rộng biên lợi nhuận gộp đáng kể.
Bất chấp những thách thức ở thị trường Trung Quốc Đại lục, Oatly đã trải qua sự tăng trưởng vững chắc ở châu Âu và Bắc Mỹ. Khoản lỗ EBITDA đã điều chỉnh của công ty đã thu hẹp đáng kể xuống còn 13 triệu đô la, một sự cải thiện đáng kể so với năm trước.
RBC Capital duy trì xếp hạng Hiệu suất ngành trên Oatly với mục tiêu giá ổn định là 1,05 đô la, trong khi Jefferies điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho Oatly thành 2,83 đô la, duy trì xếp hạng mua. Cả hai công ty đều tin rằng con đường hiện tại của Oatly phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Những phát triển gần đây phản ánh sự tập trung của Oatly vào việc mở rộng sự hiện diện trên thị trường đồng thời nâng cao lợi nhuận thông qua quản lý chi phí cẩn thận.
Bất chấp thất bại nhỏ ở Trung Quốc, Oatly đang đạt được tiến bộ phù hợp với kỳ vọng của các nhà phân tích về tiềm năng của cổ phiếu. Cam kết của công ty trong việc thúc đẩy tăng trưởng doanh thu đồng thời mở rộng biên lợi nhuận là một điểm nhấn cho cả RBC Capital và Jefferies trong các đánh giá của họ.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo phân tích cập nhật của CFRA về Oatly Group AB (NASDAQ: OTLY), xem xét kỹ hơn dữ liệu thời gian thực và Mẹo InvestingPro có thể cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Với vốn hóa thị trường hiện tại là 594,81 triệu đô la, sức khỏe tài chính của Oatly đang được xem xét kỹ lưỡng. Tỷ lệ giá trên sổ sách của công ty ở mức 2,1 tính đến mười hai tháng cuối cùng kết thúc vào quý 1 năm 2023, cung cấp thước đo định giá thị trường của công ty so với giá trị sổ sách của nó.
Mặc dù tăng trưởng doanh thu khiêm tốn 4,68% trong cùng kỳ, những thách thức tài chính của Oatly được nhấn mạnh bởi tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) âm -1,9, phản ánh mối quan tâm của thị trường về lợi nhuận của nó.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Oatly có thể phải vật lộn với việc thanh toán lãi suất cho khoản nợ của mình và nhanh chóng đốt tiền mặt, điều này phù hợp với sự thận trọng của CFRA về việc đốt tiền mặt của công ty. Hơn nữa, sự biến động của cổ phiếu và thực tế là các nghĩa vụ ngắn hạn vượt quá tài sản lưu động của nó có thể là những yếu tố quan trọng để các nhà đầu tư tiềm năng xem xét. Với các nhà phân tích không mong đợi công ty sẽ có lãi trong năm nay, những hiểu biết này có thể rất quan trọng để đưa ra quyết định sáng suốt.
Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn về tài chính và triển vọng tương lai của Oatly, InvestingPro cung cấp một loạt các mẹo bổ sung, với 9 mẹo khác có sẵn. Bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, độc giả có thể được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, cung cấp quyền truy cập vào phân tích và dữ liệu toàn diện để điều hướng sự phức tạp của thị trường.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.