NHNN hút ròng hơn 20.000 tỷ, lãi suất liên ngân hàng hạ nhiệt
Hôm thứ Sáu, Jefferies đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Nomura Research Institute Ltd. (4307: JP) (OTC: NRILY), hạ cấp cổ phiếu của công ty từ Mua xuống Giữ trong khi đồng thời tăng mục tiêu giá lên 5.500 yên, tăng từ 5.120 yên trước đó. Việc sửa đổi phản ánh tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) là 32,2 lần dựa trên thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự báo là 170,8 yên cho năm tài chính kết thúc vào tháng 3/2026.
Lý do đằng sau việc hạ cấp, mặc dù mục tiêu giá cao hơn, là Viện nghiên cứu Nomura hiện đang giao dịch ở tỷ lệ P/E trong phạm vi 30x và dự kiến sẽ không có chất xúc tác mới trong thời gian tới. Theo Jefferies, tiềm năng tăng giá cổ phiếu là hạn chế, điều này đảm bảo xếp hạng Giữ.
Jefferies dự đoán rằng hoạt động kinh doanh tại Mỹ và các hoạt động quốc tế tổng thể của Viện nghiên cứu Nomura sẽ bắt đầu có lãi từ quý III trở đi nhờ những nỗ lực tái cấu trúc. Cũng có khả năng công ty sẽ điều chỉnh hướng tăng cho năm tài chính kết thúc vào tháng 3/2025 để phản ánh thu nhập tốt hơn dự kiến trong nửa đầu năm. Tuy nhiên, việc điều chỉnh như vậy có thể không ảnh hưởng đáng kể đến triển vọng của thị trường vì kết quả quý I và tiến độ quý II đã được tính đến.
Viện nghiên cứu Nomura tiếp tục được hưởng lợi từ hoạt động kinh doanh mạnh mẽ trong nước, bao gồm cả bộ phận Tư vấn. Việc công ty gần đây được đưa vào chỉ số Nikkei 225 cũng được đề cập là một trong những yếu tố góp phần làm tăng giá cổ phiếu. Jefferies cho rằng thị trường đã nhận ra các nguyên tắc cơ bản vững chắc của Viện nghiên cứu Nomura và tiềm năng phục hồi của hoạt động kinh doanh ở nước ngoài trong nửa cuối năm nay, điều này được phản ánh trong định giá cổ phiếu hiện tại.
Jefferies kết luận rằng họ sẽ chờ đợi chất xúc tác tiếp theo trước khi xem xét bất kỳ thay đổi xếp hạng nào khác cho Viện nghiên cứu Nomura.
Trong một tin tức khác gần đây, Viện nghiên cứu Nomura đã trở thành tâm điểm của các báo cáo phân tích từ Macquarie và Morgan Stanley. Cả hai công ty đã điều chỉnh lập trường của họ đối với cổ phiếu của công ty, hạ cấp so với xếp hạng trước đó. Macquarie đã chuyển xếp hạng từ Outperform sang Neutral, trong khi Morgan Stanley hạ cấp cổ phiếu từ Tăng Tỷ Trọng xuống Equalweight.
Mặc dù hạ cấp, cả hai công ty đều tăng mục tiêu giá của họ, với Macquarie đặt mục tiêu mới là 4.500 yên và Morgan Stanley nâng mục tiêu lên 5.200 yên. Công ty thứ hai dự kiến lợi nhuận hoạt động trong năm tài chính 2025 là 137,5 tỷ JPY cho Viện nghiên cứu Nomura, tăng 14% so với cùng kỳ năm ngoái. Tăng trưởng doanh số bán hàng trong cơ sở hạ tầng tư vấn và CNTT dự kiến sẽ là những đóng góp chính cho sự gia tăng này.
Morgan Stanley cũng dự đoán biên lợi nhuận gộp của công ty sẽ cải thiện lên 36,1%, tăng 0,7 điểm phần trăm. Công ty ước tính lợi nhuận hoạt động tại Nhật Bản tăng 12% và lợi nhuận ở nước ngoài tăng đáng kể.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro bổ sung thêm chiều sâu cho phân tích của Jefferies về Nomura Research Institute Ltd. (OTC: NRILY). Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 20,03 tỷ đô la, với tỷ lệ P / E là 35,51, phù hợp với quan sát của Jefferies về giao dịch cổ phiếu ở tỷ lệ P / E trong phạm vi 30x. Định giá này được hỗ trợ thêm bởi một InvestingPro Tip lưu ý rằng NRILY là "Giao dịch ở bội số thu nhập cao".
Tình hình tài chính mạnh mẽ của công ty được thể hiện rõ qua doanh thu 4,65 tỷ đô la trong mười hai tháng qua, với mức tăng trưởng doanh thu là 6,65%. Hiệu suất vững chắc này nhấn mạnh triển vọng tích cực của Jefferies về hoạt động kinh doanh trong nước của công ty. Ngoài ra, một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng NRILY đã "duy trì chi trả cổ tức trong 23 năm liên tiếp", cho thấy sự ổn định tài chính nhất quán.
Phản ánh hiệu suất gần đây của cổ phiếu được đề cập trong bài viết, dữ liệu của InvestingPro cho thấy tổng lợi nhuận giá đáng kể 31,39% trong sáu tháng qua. Điều này phù hợp với InvestingPro Tip rằng NRILY đang "Giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần", hiện ở mức 91,17% mức cao nhất trong 52 tuần.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 10 lời khuyên bổ sung cho Viện nghiên cứu Nomura, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.