Hôm thứ Ba, Napco Security Technologies, Inc. (NASDAQ: NSSC) đã trải qua một sự điều chỉnh trong triển vọng tài chính của mình khi Craig-Hallum điều chỉnh mục tiêu giá trên cổ phiếu của công ty lên 48,00 đô la, giảm so với 65,00 đô la trước đó. Mặc dù giảm, công ty vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu.
Việc điều chỉnh này diễn ra sau kết quả quý tài chính đầu tiên của Napco Security, không đạt được kỳ vọng về cả doanh thu và thu nhập. Sự kém hiệu quả phần lớn là do sự chậm lại trong phân khúc Locking, nơi các nhà phân phối giảm đơn đặt hàng trước cuộc bầu cử gần đây và bắt đầu giai đoạn ngân sách mới vào ngày 1 tháng 10. Sự thiếu hụt trong lĩnh vực kinh doanh này là một yếu tố quan trọng trong kết quả tài chính của công ty.
Tuy nhiên, có một lớp lót bạc với mức tăng đáng chú ý 23% trong doanh số bán radio di động, dự kiến sẽ thúc đẩy Doanh thu dịch vụ định kỳ (RSR) của công ty trong nửa cuối năm tài chính 2025. RSR, chiếm gần một nửa tổng doanh thu của công ty trong quý đầu tiên, dự kiến có khả năng vượt qua 50% tổng doanh thu trong năm tài chính 2026. Sự thay đổi này có thể thúc đẩy biên EBITDA điều chỉnh vượt quá 40%.
Công ty cũng quan sát thấy rằng các vấn đề với mức tồn kho dư thừa của radio di động, trước đây đã ảnh hưởng đến Napco Security trong một số quý, bây giờ dường như đã được giải quyết. Nghị quyết này được dự đoán sẽ cung cấp những hiểu biết rõ ràng hơn về quỹ đạo tăng trưởng của RSR trong tương lai.
Mặc dù có những khía cạnh tích cực liên quan đến RSR và doanh số bán hàng radio di động, sự biến động trong doanh thu thiết bị tổng thể dự kiến sẽ tác động đến bội số giao dịch của cổ phiếu trong thời gian tới. Do đó, công ty đã áp dụng lập trường thận trọng hơn về các dự báo tăng trưởng cho doanh số bán thiết bị. Giá mục tiêu sửa đổi phản ánh quan điểm thận trọng này trong khi nhắc lại niềm tin vào cổ phiếu với xếp hạng Mua.
Trong các tin tức gần đây khác, Napco Security Technologies, Inc. đã là chủ đề thu hút sự chú ý của các nhà phân tích. Lake Street Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Napco, giảm mục tiêu giá xuống còn 41 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua. Công ty trích dẫn hiệu suất kém ấn tượng gần đây của công ty nhưng bày tỏ sự tin tưởng vào triển vọng tăng trưởng của Napco.
Tương tự, Needham đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Napco xuống còn 52 đô la, giảm từ 57 đô la, trong khi vẫn xác nhận cổ phiếu với xếp hạng Mua. Sự điều chỉnh này diễn ra sau kết quả tài chính quý 1 năm 2025 của Napco, cho thấy thu nhập trên mỗi cổ phiếu tăng 7% so với cùng kỳ năm ngoái và doanh thu tăng 6%.
Ngoài những điều chỉnh này, Napco đã báo cáo doanh thu quý 1 năm 2025 kỷ lục là 44 triệu USD, đánh dấu quý thứ 16 liên tiếp tăng doanh thu. Thu nhập ròng của công ty đã tăng lên 11,2 triệu USD, tăng 7% so với năm trước.
Mặc dù doanh số bán thiết bị giảm 6%, doanh số bán radio StarLink của Napco vẫn tăng 93%, hứa hẹn sẽ thúc đẩy doanh thu định kỳ trong tương lai. Napco cũng báo cáo mức tăng trưởng 22% trong doanh thu dịch vụ định kỳ hàng tháng, đóng góp đáng kể vào tổng doanh thu.
Những phát triển gần đây làm nổi bật sự tập trung liên tục của Napco vào tăng trưởng và lợi nhuận. Công ty duy trì dự trữ tiền mặt mạnh mẽ 102 triệu đô la và hoạt động không có nợ. Với triển vọng lạc quan, Napco tiếp tục hướng tới sự kết hợp cân bằng giữa phần cứng và doanh thu dịch vụ định kỳ vào năm tài chính 2026.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu quả tài chính và động lực thị trường gần đây của Napco Security Technologies được làm sáng tỏ hơn nữa bởi dữ liệu từ InvestingPro. Mặc dù giảm giá mục tiêu gần đây, công ty vẫn duy trì tình hình tài chính mạnh mẽ với một số chỉ số tích cực.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy doanh thu của Napco trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2025 ở mức 191.15 triệu đô la, với tốc độ tăng trưởng 11.02%. Điều này phù hợp với đề cập của bài báo về việc tăng doanh số radio di động và tăng Doanh thu dịch vụ định kỳ. Lợi nhuận của công ty được thể hiện rõ qua thu nhập hoạt động đã điều chỉnh là 55,81 triệu đô la và tỷ suất lợi nhuận hoạt động ấn tượng là 29,4% trong cùng kỳ.
Two Mẹo InvestingPro có liên quan nêu bật sức mạnh tài chính của Napco: công ty nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán và tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn. Những yếu tố này cho thấy một nền tảng tài chính vững chắc, có thể hỗ trợ các sáng kiến tăng trưởng của công ty trong doanh số bán radio di động và RSR.
Sự biến động giá cổ phiếu gần đây được đề cập trong bài viết được phản ánh trong dữ liệu của InvestingPro, cho thấy giá giảm 31,83% trong ba tháng qua. Tuy nhiên, cổ phiếu này đã chứng minh lợi nhuận mạnh mẽ 85,52% trong năm qua, cho thấy niềm tin của nhà đầu tư dài hạn bất chấp những biến động ngắn hạn.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho Napco Security Technologies, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.