Hôm thứ Năm, BofA Securities duy trì xếp hạng Mua trên Micron Technology (NASDAQ: MU) với mục tiêu giá không thay đổi là 170 đô la. Phân tích của công ty theo sau kết quả quý tài chính thứ hai của Micron, vượt quá một chút so với kỳ vọng và dự báo quý III đáp ứng dự đoán. Công ty đang trong quá trình tăng cường sản xuất HBM3e, được sử dụng trong dòng H200 của NVIDIA và dự kiến sẽ tạo ra doanh thu hàng trăm triệu đô la trong năm tài chính 2024. Doanh số bán hàng dự kiến sẽ đạt tốc độ hàng năm hàng tỷ đô la trong năm tài chính 2025, tăng gấp ba đến bốn lần so với năm trước.
Ban lãnh đạo đã xác nhận rằng cả khối lượng sản xuất năm dương lịch 2024 và 2025 đã được bán hết hoàn toàn, với giá phần lớn được đảm bảo. Điều này cung cấp một triển vọng rõ ràng cho tăng trưởng doanh số bán hàng và mở rộng lợi nhuận của Micron. Bộ nhớ băng thông cao (HBM) được ghi nhận là tích lũy lợi nhuận gộp cho Micron. Ngoài ra, công ty nhấn mạnh các cơ hội tăng trưởng trong DDR5 dung lượng cao và SSD trung tâm dữ liệu do nhu cầu ngày càng tăng từ cả AI và máy chủ truyền thống.
Thị trường AI cạnh tranh, bao gồm PC, máy tính bảng và điện thoại thông minh, cũng dự kiến sẽ đóng góp vào tăng trưởng, với doanh số bán hàng hàng năm đạt 1,5 đến 2,0 tỷ. Điều này có khả năng có thể thêm 4-8GB nội dung DRAM cho mỗi đơn vị, tăng 50-100%. BofA Securities dự đoán doanh số bán hàng của Micron sẽ tăng lần lượt 78% và 41% so với cùng kỳ năm ngoái trong các năm dương lịch 2024 và 2025. Công ty cũng dự báo lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu sẽ tăng 178% và 14% trong cùng kỳ.
Định giá cho Micron được đặt ở mức 3,1 lần tỷ lệ giá trên sổ sách (P / B) dự kiến cho năm dương lịch 2025, ở mức cao nhất của phạm vi lịch sử từ 0,8 đến 3,1 lần. Định giá này được hỗ trợ bởi sự tăng trưởng bổ sung dự kiến từ doanh số bán hàng và giá cả của AI. Hơn nữa, báo cáo cho thấy rằng chi phí vốn ngày càng tăng và những tiến bộ trong công nghệ HBM và DRAM là những chỉ số tích cực cho các nhà cung cấp thiết bị vốn bán dẫn, đặc biệt là Applied Materials (NASDAQ: AMAT) và Camtek (NASDAQ: CAMT), được bao phủ bởi BofA Securities.
Trong các tin tức gần đây khác, hiệu quả tài chính của Micron Technology đã là chủ đề của nhiều đánh giá của các nhà phân tích. CFRA duy trì xếp hạng Mua đối với Micron, điều chỉnh dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm tài chính 2024 lên 1,17 USD, tăng so với ước tính trước đó là 1,04 USD. Công ty đã báo cáo thu nhập 0,62 đô la mỗi cổ phiếu trong quý tháng Năm, vượt qua ước tính của CFRA là 0,53 đô la và đánh dấu sự cải thiện đáng kể so với khoản lỗ 1,43 đô la trên mỗi cổ phiếu trong giai đoạn tương đương.
Doanh thu và tỷ suất lợi nhuận gộp do Micron cung cấp phù hợp với kỳ vọng, với doanh thu tăng 17% so với quý 2 và 82% so với cùng kỳ năm ngoái. TD Cowen, Piper Sandler, UBS và Barclays đều đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho Micron, duy trì triển vọng tích cực về cổ phiếu. Doanh thu quý III của Micron đã vượt qua ước tính, báo cáo doanh thu 6,81 tỷ USD.
Dự báo doanh thu quý IV của công ty là 7,6 tỷ USD, chủ yếu được thúc đẩy bởi việc bán chip HBM, phù hợp với dự đoán trung bình của các nhà phân tích. Micron cũng công bố kế hoạch tăng chi tiêu vốn trong năm tới, với khoảng một nửa khoản đầu tư này nhằm mở rộng năng lực sản xuất thông qua việc xây dựng các nhà máy chế tạo mới. UBS đã điều chỉnh ước tính EPS cho Micron cho các năm dương lịch 2025 và 2026, giảm lần lượt khoảng 10% và 14%, nhưng vẫn duy trì xếp hạng Mua.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Micron Technology (NASDAQ: MU) nhận được xếp hạng Mua từ BofA Securities, với triển vọng đầy hứa hẹn trong sản xuất HBM3e và vị trí vững chắc trong ngành công nghiệp bán dẫn, các số liệu và hiểu biết chính từ InvestingPro càng làm sáng tỏ bối cảnh tài chính của công ty. Với vốn hóa thị trường đáng kể là 157,64 tỷ USD, Micron thể hiện sự hiện diện đáng kể trong ngành. Đáng chú ý, mặc dù tỷ lệ P/E âm -101,46, tỷ lệ PEG của công ty vẫn ở mức hấp dẫn 0,13, cho thấy tiềm năng tăng trưởng khi xem xét dự báo thu nhập. Ngoài ra, tỷ lệ giá trên sổ sách của Micron tính đến mười hai tháng cuối cùng kết thúc vào quý 2 năm 2024 là 3,6, phản ánh mức định giá mà các nhà đầu tư có thể cân nhắc so với tài sản của công ty và tiềm năng tăng trưởng trong tương lai.
InvestingPro Tips nhấn mạnh chuỗi ba năm tăng cổ tức của Micron và kỳ vọng tăng trưởng doanh số bán hàng trong năm hiện tại, củng cố triển vọng tích cực của Bofa Securities. Hơn nữa, với 10 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới, tâm lý xung quanh tương lai tài chính của Micron có vẻ lạc quan. Đối với những độc giả muốn tìm hiểu sâu hơn về tài chính và triển vọng tương lai của Micron, InvestingPro cung cấp một loạt các mẹo và hiểu biết bổ sung. Sử dụng mã phiếu giảm giá đặc biệt PRONEWS24, độc giả có thể truy cập các tài nguyên có giá trị này với mức chiết khấu, với giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Có thêm 15 Mẹo InvestingPro có sẵn có thể cung cấp sự hiểu biết toàn diện về vị trí thị trường và triển vọng tương lai của Micron.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.