CFRA đã hạ xếp hạng đối với cổ phiếu của Chocoladefabriken Lindt &; Spruengli AG (LISN: SW) (OTC: LDSVF) xuống Bán từ trạng thái Giữ trước đó và cũng giảm mục tiêu giá xuống 9.500 CHF từ 11.200 CHF. Việc hạ cấp phản ánh những thách thức tăng trưởng dự kiến đối với nhà sản xuất sô cô la Thụy Sĩ, điều này có thể ảnh hưởng đến tiềm năng thu nhập của nó.
Mục tiêu giá mới cho thấy tỷ lệ giá trên thu nhập kỳ hạn (P/E) là 34,7 lần cho năm 2024, chiết khấu so với P/E trung bình 5 năm của Lindt là 42,6 lần.
Sự điều chỉnh này được coi là hợp lý bởi những rào cản dự kiến trong quỹ đạo tăng trưởng của công ty. CFRA cũng đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho Lindt, hạ dự báo cho năm 2024 xuống 2.740 CHF từ 2.920 CHF và cho năm 2025 xuống 2.990 CHF từ 3.100 CHF.
Lindt trước đó đã đặt kỳ vọng tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ cho năm 2024 ở mức 6-8%, hướng tới biên EBIT ở mức cao hơn mục tiêu 20-40 điểm cơ bản.
Những con số này phù hợp với các mục tiêu trung và dài hạn của công ty. Tuy nhiên, CFRA chỉ ra những trở ngại ngắn hạn có thể cản trở hoạt động của công ty, đặc biệt là trong các kênh trực tiếp đến người tiêu dùng, vốn phụ thuộc nhiều vào hoạt động kinh doanh bán lẻ du lịch.
Nhà phân tích từ CFRA bày tỏ lo ngại về sự phục hồi yếu hơn dự đoán trong tâm lý người tiêu dùng, điều này có thể tác động tiêu cực đến khối lượng và tăng trưởng hỗn hợp của Lindt. Mặc dù tăng 0,9% trong nửa đầu năm 2024, nhưng vẫn có sự hoài nghi về khả năng duy trì đà tăng trưởng này của công ty trong nửa cuối năm.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.