Cuộc chạy đua tích trữ dầu diesel trên toàn cầu
Hôm thứ Ba, BTIG duy trì xếp hạng Mua và mục tiêu giá $ 13.00 trên KKR Real Estate Financial Trust (NYSE: KREF), sau báo cáo thu nhập quý thứ ba của công ty. Công ty tài chính bất động sản đã vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích, công bố Thu nhập phân phối trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,37 đô la, so với 0,33 đô la dự kiến.
Con số này bao gồm khoản lỗ ròng thực hiện là 1,8 triệu đô la. Nhà phân tích nhấn mạnh rằng EPS phân phối quý III đã điều chỉnh, không bao gồm các khoản lỗ đã thực hiện, đạt khoảng 0,40 đô la mỗi cổ phiếu. Kết quả này không chỉ vượt con số của quý II 0,01 USD mà còn cao hơn 0,07 USD so với ước tính của BTIG. Ngoài ra, thu nhập bao gồm cổ tức hàng quý là 0.25 đô la cho mỗi cổ phiếu 160%.
Mặc dù thu nhập phân phối tích cực, EPS GAAP của KREF cho thấy khoản lỗ 0,19 đô la mỗi cổ phiếu, bao gồm dự phòng Tổn thất tín dụng dự kiến hiện tại (CECL) là 38,2 triệu đô la, hoặc 0,55 đô la mỗi cổ phiếu. Sự gia tăng trong dự phòng CECL là đáng kể, tăng từ mức trợ cấp của quý II là 114,5 triệu đô la, tương đương 1,65 đô la mỗi cổ phiếu, lên tổng cộng 150,9 triệu đô la, tương đương 2,17 đô la mỗi cổ phiếu. Việc điều chỉnh này là do việc hạ cấp hai khoản vay theo dõi từ xếp hạng rủi ro 4 xuống 5 trong quý III.
Giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu của công ty đã giảm xuống còn 14,84 đô la từ 15,24 đô la trong quý thứ hai, sau khi tính tổng CECL. Trong quý thứ ba, KREF đã tài trợ 55 triệu đô la cho các thỏa thuận trước đó và nhận được 290 triệu đô la trả nợ. Công ty kết thúc quý với danh mục cho vay dư nợ gốc chưa thanh toán (UPB) là 6,34 tỷ đô la, thu được 100% các khoản thanh toán lãi, cải thiện so với 96% trong quý trước.
KREF báo cáo đòn bẩy giảm nhẹ, từ 3,9x xuống 3,8x và kéo dài ngày đáo hạn cuối cùng của khoản tín dụng có kỳ hạn 1 tỷ USD từ tháng 9/2026 đến tháng 9/2029. Công ty kết thúc quý với thanh khoản 638 triệu USD, giảm nhẹ 6 triệu USD so với quý II. BTIG có kế hoạch cập nhật ước tính của mình sau cuộc gọi thu nhập của KREF dự kiến vào ngày hôm sau.
Trong một tin tức khác gần đây, KKR Real Estate Finance Trust đã báo cáo kết quả tài chính cho quý kết thúc vào ngày 30/9/2024. Công ty tiết lộ thu nhập ròng GAAP là 20,2 triệu đô la, được bù đắp bởi khoản lỗ có thể phân phối là 108,7 triệu đô la, bị ảnh hưởng đáng kể bởi khoản lỗ thực hiện là 136 triệu đô la.
Bất chấp những khoản lỗ này, KKR Real Estate Finance Trust đã báo cáo giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu tăng nhẹ lên 15,24 đô la và giảm trợ cấp CECL. Ngoài ra, công ty đã báo cáo một đường ống cho vay mạnh mẽ trị giá hơn 20 tỷ đô la và vị thế thanh khoản mạnh mẽ vượt quá 644 triệu đô la, cho thấy trọng tâm chiến lược vào các loại tài sản được ưa chuộng và mở rộng tiềm năng sang Tây Âu.
KKR Real Estate Finance Trust dự đoán rằng các khoản trả nợ sẽ vượt qua nghĩa vụ tài trợ trong tương lai vào năm 2024, với hơn 900 triệu đô la tiền hoàn trả đã nhận được trong năm nay. Trong các diễn biến khác, BTIG đã nâng mục tiêu giá cho KKR Real Estate Finance Trust từ 11,50 USD lên 13,00 USD, duy trì xếp hạng Mua.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro bổ sung chiều sâu cho bức tranh tài chính của KREF. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 809,81 triệu USD, với tỷ lệ P/E là 57,25. Thu nhập cao này phù hợp với một trong những Mẹo InvestingPro, lưu ý rằng KREF là "Giao dịch ở bội số thu nhập cao". Tuy nhiên, một mẹo khác cho thấy KREF đang "Giao dịch ở tỷ lệ P/E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn", cho thấy giá trị tiềm năng cho các nhà đầu tư nhìn vào triển vọng trong tương lai.
Tỷ suất cổ tức của KREF là 8,56% hỗ trợ InvestingPro Tip rằng công ty "Trả cổ tức đáng kể cho các cổ đông". Lợi suất cao này có thể đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, đặc biệt là trong môi trường thị trường hiện tại.
Hiệu suất mạnh mẽ của công ty được chứng minh thêm bằng tổng lợi nhuận giá 18,13% trong ba tháng qua, chứng thực Mẹo InvestingPro về "Lợi nhuận mạnh mẽ trong ba tháng qua". Động lực gần đây này có thể được các nhà đầu tư quan tâm khi xem xét tiềm năng tiếp tục tăng trưởng của KREF.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 7 mẹo bổ sung cho KREF, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.