Cổ phiếu Intapp bị Oppenheimer hạ bậc do áp lực cạnh tranh

Hôm thứ Hai, Oppenheimer đã sửa đổi xếp hạng của mình đối với cổ phiếu Intapp, Inc (NASDAQ: INTA), chuyển từ Outperform sang Perform. Việc hạ cấp diễn ra khi công ty loại bỏ mục tiêu giá 42 đô la trước đó cho công ty. Quyết định này bị ảnh hưởng bởi một số yếu tố mà công ty tin rằng có thể ảnh hưởng đến sự tăng trưởng và hiệu quả mô hình kinh doanh của Intapp.

Nhà lãnh đạo ngành công nghiệp trong các giải pháp quản lý mối quan hệ được xây dựng có mục đích đang phải đối mặt với một số thách thức, theo phân tích của công ty. Có một mối quan tâm ngày càng tăng về hiệu quả của trí tuệ nhân tạo (AI) và những thách thức theo chu kỳ trong danh mục, điều này có thể dẫn đến sự chậm lại trong việc tuyển dụng cho vai trò bán hàng và quản lý tài khoản. Ngoài ra, công ty trích dẫn sự cạnh tranh ngày càng tăng từ những người chơi lớn như Salesforce và Oracle, cung cấp các dịch vụ tương tự, là một trở ngại tiềm năng cho Intapp.

Oppenheimer cũng chỉ ra một con hào ít phòng thủ hơn trong kỷ nguyên AI cho Intapp. Điều này, kết hợp với những gì được coi là một câu chuyện được hiểu rõ và thiếu chất xúc tác ngắn hạn, có thể dẫn đến quỹ đạo tăng trưởng chậm hơn cho công ty khi so sánh với các công ty vốn hóa vừa và nhỏ (SMiD-Cap).

Bình luận của công ty cho thấy những cơn gió ngược này có khả năng ảnh hưởng đến bội số định giá của Intapp. Sự suy giảm tăng trưởng và một mô hình kinh doanh ít dự đoán và hiệu quả hơn được mong đợi, điều này có thể dẫn đến việc Intapp không đáp ứng ngưỡng Quy tắc 40 - một số liệu được sử dụng trong ngành công nghiệp phần mềm để đánh giá hiệu suất của công ty bằng cách kết hợp tốc độ tăng trưởng và tỷ suất lợi nhuận.

Triển vọng của Oppenheimer chỉ ra rằng những yếu tố này có thể sẽ ảnh hưởng đến hiệu suất của Intapp trong tương lai gần, khi công ty điều hướng một bối cảnh thị trường cạnh tranh và phát triển.

Trong các tin tức gần đây khác, Intapp, nhà cung cấp các giải pháp hỗ trợ AI cho các công ty dịch vụ chuyên nghiệp, đã được Argonaut Private Equity chọn để giám sát tuân thủ nhân viên.

Phần mềm của Intapp sẽ tự động hóa việc giám sát các hoạt động giao dịch cá nhân của Argonaut, một động thái nhằm đơn giản hóa việc tuân thủ và giảm thời gian dành cho các quy trình thủ công. Sự phát triển này là một phần trong cam kết của Argonaut trong việc tận dụng công nghệ để nâng cao chiến lược tăng trưởng và hiệu quả hoạt động.

Trong tin tức tài chính, Intapp đã báo cáo sự tăng trưởng mạnh mẽ trong quý tài chính thứ ba của năm 2024. Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) đám mây của công ty đã tăng lên 274,2 triệu đô la, chiếm 72% tổng số ARR. Tổng doanh thu trong quý là 110,6 triệu đô la, tăng 20% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi SaaS và doanh thu hỗ trợ tăng 22% lên 80,8 triệu đô la.

Những phát triển gần đây đi kèm với việc mua lại chiến lược, bao gồm Transform Data International (TDI) và giới thiệu các khả năng AI tạo ra mới. Quan hệ đối tác của công ty với Microsoft và KPMG cũng đã góp phần tăng trưởng doanh thu.

Nhìn về phía trước, Intapp dự kiến SaaS quý 4 và doanh thu hỗ trợ sẽ nằm trong khoảng từ 83.5 triệu đến 84.5 triệu đô la và tổng doanh thu dao động từ 111 triệu đô la đến 112 triệu đô la. Đối với cả năm tài chính 2024, các dự báo là 314.5 triệu đô la đến 315.5 triệu đô la cho SaaS và doanh thu hỗ trợ, và 427 triệu đô la đến 428 triệu đô la cho tổng doanh thu.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Giữa những thách thức được Oppenheimer nhấn mạnh, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cho thấy một bối cảnh tài chính hỗn hợp cho Intapp, Inc (NASDAQ: INTA). Với vốn hóa thị trường là 2,67 tỷ đô la, câu chuyện tăng trưởng của công ty được hỗ trợ bởi mức tăng doanh thu mạnh mẽ 23,81% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024. Điều này được chứng minh thêm bằng biên lợi nhuận gộp là 69,87%, phản ánh khả năng kiếm tiền mạnh mẽ từ các dịch vụ của mình bất chấp áp lực cạnh tranh.

Một mẹo InvestingPro cho thấy sức mạnh bảng cân đối kế toán của Intapp là đáng chú ý, vì công ty nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ, cung cấp sự linh hoạt tài chính trong môi trường thị trường không chắc chắn hiện tại. Ngoài ra, sự lạc quan giữa các nhà phân tích là có thể cảm nhận được, với 10 nhà phân tích đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ lên cho giai đoạn sắp tới, báo hiệu niềm tin vào tiềm năng của Intapp để điều hướng qua những cơn gió ngược cạnh tranh và có thể đạt được lợi nhuận trong năm.

InvestingPro cũng lưu ý rằng Intapp đang giao dịch ở mức bội số Giá / Sách cao là 6,91, đây có thể là điểm cân nhắc cho các nhà đầu tư cân nhắc định giá của công ty so với các công ty cùng ngành. Với những hiểu biết này, các nhà đầu tư có thể nghiên cứu sâu hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Intapp bằng cách khám phá các Mẹo InvestingPro bổ sung. Có thêm 5 mẹo có sẵn, cung cấp phân tích toàn diện về triển vọng của Intapp. Đối với những người quan tâm, hãy nhớ sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, đồng thời mở khóa toàn bộ trí tuệ đầu tư.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.