Giá vàng mất đà: Khả năng rơi về mốc 3.000 USD/ounce?
Morgan Stanley đã nâng cao lập trường của mình đối với Fast Re Tăng Tỷ Trọng Ltd. (9983: JP) (OTC: FRCOY), chuyển từ Equalweight sang Overweight, và cũng tăng mục tiêu giá lên 55.000 yên từ 43.000 yên. Công ty xác định Fast Retailing là lựa chọn hàng đầu của mình, trích dẫn tiềm năng tăng trưởng đa dạng bên ngoài Trung Quốc đại lục của công ty thông qua chiến lược "Biên giới thứ tư".
Chiến lược này dự kiến sẽ tập trung vào việc mở rộng sự hiện diện của Uniqlo ở Đông Nam Á, Bắc Mỹ và Châu Âu, dự kiến sẽ đóng góp khoảng 82% lợi nhuận hoạt động của công ty trong năm tài chính kết thúc vào tháng 8/2026. Nhà phân tích lưu ý rằng trong khi Trung Quốc đại lục được dự đoán sẽ ổn định, Nhật Bản được thiết lập để duy trì hiệu suất vững chắc do cải thiện lợi nhuận.
Việc nâng cấp của Morgan Stanley đi kèm với kỳ vọng rằng Fast Retailing sẽ đạt mức tăng trưởng lợi nhuận hoạt động là 10,2% so với cùng kỳ năm ngoái trong năm tài chính 2025 và 11,3% trong năm tài chính 2026. Công ty đã điều chỉnh một chút dự báo thu nhập và điều chỉnh bội số giá trên thu nhập lên 44,4 lần cho thu nhập năm tài chính 2025. Sự điều chỉnh này thêm hai độ lệch chuẩn (7,6) vào tỷ lệ giá trên thu nhập trung bình là 36,8, theo ước tính của Bloomberg, không bao gồm các giai đoạn ngoại lệ kể từ năm 2013.
Nhà phân tích nhấn mạnh rằng sự cải thiện kinh doanh tổng thể sẽ dẫn đến việc đánh giá lại cổ phiếu, đặc biệt là khi thị trường vẫn chưa tính toán đầy đủ đến việc chạm đáy của phân khúc Trung Quốc Đại lục. Kịch bản tăng giá mới của công ty, với mục tiêu giá là 71.000 yên, cho thấy mức tăng 48% nếu tăng trưởng toàn cầu và sự phục hồi ở Trung Quốc đại lục vượt quá mong đợi Tăng Tỷ Trọng>
Trong một tin tức gần đây khác, Fast Retailing Co Ltd đã nhận được sự nâng cấp đáng chú ý trong xếp hạng đầu tư từ Equalweight lên Overweight bởi một nhà phân tích của Morgan Stanley. Mục tiêu giá cổ phiếu của công ty cũng được nâng lên đáng kể lên 55.000 JPY, tăng từ mức 43.000 JPY trước đó. Việc nâng cấp này theo sau sự công nhận của nhà phân tích về tiềm năng tăng trưởng đa dạng của Fast Retailing ở nước ngoài, đặc biệt là thông qua chiến lược "Biên giới thứ tư". Kế hoạch này nhằm mục đích mở rộng thương hiệu hàng đầu của công ty, Uniqlo, vượt ra ngoài khu vực Trung Quốc Đại lục, khai thác vào các thị trường Đông Nam Á, Bắc Mỹ và Châu Âu.
Các dự báo của nhà phân tích cho Fast Retailing bao gồm tăng trưởng lợi nhuận hoạt động 10,2% so với cùng kỳ năm ngoái trong năm tài chính kết thúc vào tháng 8/2025 và 11,3% trong năm tài chính tiếp theo. Việc điều chỉnh thu nhập còn khiêm tốn, nhưng mục tiêu giá mới dựa trên việc áp dụng tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) là 44,4 lần cho năm tài chính kết thúc vào tháng 8/2025.
Trong một kịch bản lạc quan, nhà phân tích cho rằng một trường hợp tăng giá với mục tiêu giá là 71.000 JPY, cho thấy tiềm năng tăng 48%. Điều này có thể thành hiện thực nếu tăng trưởng toàn cầu và sự phục hồi ở Trung Quốc đại lục vượt quá kỳ vọng hiện tại.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất gần đây của Fast Retailing phù hợp với triển vọng lạc quan của Morgan Stanley. Theo dữ liệu của InvestingPro, công ty đã cho thấy sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường mạnh mẽ. Tăng trưởng doanh thu của công ty là 11,57% trong mười hai tháng qua và tăng trưởng hàng quý là 13,51% trong quý 3 năm 2024 hỗ trợ các dự báo của nhà phân tích về việc tiếp tục mở rộng.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Fast Retailing đang giao dịch cao nhất trong Tăng Tỷ Trọng tuần và đã chứng minh lợi nhuận mạnh mẽ trong ba tháng qua, với tổng lợi nhuận giá là 32,63%. Động lực gần đây này chứng thực quyết định nâng hạng cổ phiếu lên Overweight của Morgan Stanley.
Tình hình tài chính vững chắc của công ty được chứng minh thêm bằng InvestingPro Tips chỉ ra rằng Fast Retailing nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán và có tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn. Sự ổn định tài chính này định vị công ty tốt cho chiến lược "Biên giới thứ tư" và kế hoạch mở rộng.
Điều đáng chú ý là Fast Retailing đang giao dịch với tỷ lệ P/E cao là 40,01, phù hợp với bội số giá trên thu nhập đã điều chỉnh của Morgan Stanley là 44,4 lần cho thu nhập năm tài chính 2025. Mặc dù điều này cho thấy kỳ vọng cao của nhà đầu tư, nhưng nó cũng phản ánh niềm tin của thị trường vào triển vọng tăng trưởng của công ty.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự hiểu biết sâu sắc hơn về tiềm năng của Fast Retailing, InvestingPro cung cấp 14 mẹo bổ sung, cung cấp phân tích toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.