Cổ phiếu Consensus Cloud đối mặt với tốc độ tăng trưởng chậm hơn, bị hạ cấp xuống 'Underweight' vào năm JPMorgan

Hôm thứ Hai, JPMorgan đã hạ cấp cổ phiếu Consensus Cloud Solution Inc. (NASDAQ: CCSI) từ Trung lập xuống Thiếu cân, mặc dù nó đã tăng mục tiêu giá lên 21,00 đô la từ 19,00 đô la. Việc điều chỉnh phản ánh chiến lược của công ty để cân bằng lại xếp hạng của mình.

Dẫn JPMorgan tỷ suất lợi nhuận và dòng tiền mạnh mẽ của Consensus Cloud, JPMorgan trích dẫn hồ sơ tăng trưởng thấp hơn của công ty so với các công ty cùng ngành và những thách thức về cấu trúc có thể cản trở khả năng thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai gần.

Consensus Cloud đã trải qua sự tăng trưởng chậm hơn sau khi tách ra khỏi J2 Global vào năm 2021, bỏ lỡ mục tiêu tăng trưởng doanh thu 5-9%. Công ty đã dự báo doanh thu giảm 5% cho năm tài chính 24, do suy thoái kinh tế vĩ mô đang diễn ra và sự tập trung cao độ của khách hàng vào quản lý chi phí.

Công ty đã đặc biệt ghi nhận chu kỳ bán hàng kéo dài trong hai năm qua trong cơ sở Healthc JPMorgan omer quan trọng của mình, theo truyền thống chiếm khoảng 70% doanh số bán hàng mới của Công ty.

Về mặt thu nhập, JPMorgan dự báo tăng trưởng EBITDA hạn chế cho Consensus Cloud, ước tính tăng trưởng một con số thấp trong mô hình của mình. Đối với năm tài chính 25, công ty dự kiến sẽ tăng trưởng khoảng 1% so với cùng kỳ năm ngoái, thấp hơn đáng kể JPMorgan tốc độ tăng trưởng trung bình 8% cho nhóm bảo hiểm của nhà phân tích. Tăng trưởng EBITDA được dự đoán sẽ đi ngang trong năm tài chính 25, trái ngược hoàn toàn với mức trung bình 23% của nhóm.

Mục tiêu giá sửa đổi của JPMorgan là 21 USD dựa trên bội số gấp 5 lần ước tính EBITDA năm 2026, nằm ở mức thấp hơn mục tiêu tăng trưởng EBITDA trung hạn một chữ số dài hạn của Consensus Cloud.

Mục tiêu giá này ngụ ý mức giảm khoảng 7% so với giá cổ phiếu hiện tại, trong khi cổ phiếu trung bình trong nhóm dự kiến sẽ tăng 16%. Mục tiêu giá mới phản ánh những thách thức ngắn hạn của công ty bất chấp tiềm năng của nó trong AI và các giải pháp tương tác.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.