Hôm thứ Sáu, một nhà phân tích của CIBC đã điều chỉnh xếp hạng cho Celestica (NYSE: CLS), chuyển nó từ Outperformer sang Trung lập mặc dù đã tăng mục tiêu giá cổ phiếu lên 49 đô la từ 41 đô la trước đó. Việc sửa đổi được đưa ra sau khi đánh giá kết quả quý I của công ty và dự báo cho quý II và phần còn lại của năm 2024, vượt qua kỳ vọng của FactSet về doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS).
EPS quý I của Celestica vượt 19% so với sự đồng thuận của FactSet, trong khi dự báo cho quý II và cả năm 2024 cao hơn khoảng 12% ở điểm giữa. Những con số này cho thấy Celestica hiện đang gặt hái những lợi ích từ nhu cầu ngày càng tăng về năng lực tính toán từ các máy siêu quy mô, được kết nối với sự tiến bộ của công nghệ GEN-AI.
Bất chấp hiệu suất mạnh mẽ, nhà phân tích của CIBC đã trích dẫn những lo ngại về sự chậm lại trong phân khúc Doanh nghiệp của Celestica, vì nhu cầu của khách hàng đang chuyển sang phân khúc Truyền thông. Sự thay đổi này đưa ra một yếu tố rủi ro mới và có khả năng dẫn đến tăng trưởng chậm hơn trong doanh thu và EPS của công ty. Do đó, nhà phân tích dự đoán tăng trưởng sẽ giảm tốc trong nửa cuối năm 2024 và sang năm 2025.
Trong khi thừa nhận thế mạnh của Celestica với tư cách là một công ty, nhà phân tích chỉ ra rằng việc đánh giá lại vị trí của họ sẽ đòi hỏi bằng chứng về động lực tăng trưởng mới, đặc biệt là trong phân khúc Doanh nghiệp. Điều này sẽ cần được hỗ trợ bởi chi phí vốn tăng lên từ các khách hàng hyperscaler liên quan đến GEN-AI vào năm 2025.
Mục tiêu giá cổ phiếu mới là 49 đô la dựa trên phương pháp định giá hỗn hợp, hiện áp dụng bội số 15 lần (tăng so với 14 lần trước đó) cho dự báo EPS năm 2024 của công ty làm thước đo chính và bội số 9 lần so với dự báo EBITDA năm 2024 làm thước đo thứ cấp.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.