Trung Quốc giữ nguyên lãi suất cho vay chuẩn trong tháng 8 như dự đoán
Vào thứ Sáu, Evercore ISI đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu AutoZone, được niêm yết trên NYSE với mã NYSE: AZO, lên 3.350 đô la từ mục tiêu trước đó là 3.900 đô la. Công ty duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh này diễn ra trước báo cáo thu nhập quý IV tài chính của AutoZone, dự kiến phát hành vào thứ Ba tới, ngày 24 tháng 9.
Hiệu suất của AutoZone đã mạnh mẽ trong năm nay, với giá cổ phiếu tăng 19%, vượt xa S&P Retail ETF (XRT), tăng 6% và mức tăng 18% của S&P 500. Thu nhập sắp tới cho quý tài chính thứ tư dự kiến sẽ linh hoạt hơn một số người có thể lo ngại. Công ty đã trải qua một số biến động trong doanh thu hàng đầu của mình, đặc biệt là trong phân khúc tự làm (DIY), vốn đã chứng kiến sự mềm mại gần đây. Xu hướng này được phản ánh trong hiệu suất của các cửa hàng đô la và các đối thủ cạnh tranh như Advance Auto Parts.
Phân tích dự đoán rằng phân khúc dịch vụ do-it-for-me (DIFM) có thể tăng trưởng 3-4%. Trong tương lai, kỳ vọng được đặt ra cho việc tăng tốc DIFM vào khoảng năm 2025, khi các mô hình thời tiết bình thường hóa, các khoản thanh toán chuyển khoản của Chương trình Hỗ trợ Dinh dưỡng Bổ sung (SNAP) ổn định và lạm phát có thể sẽ tăng cao hơn. Các sáng kiến chiến lược của AutoZone, chẳng hạn như triển khai các trung tâm lớn và tăng cường tốc độ giao hàng bằng cách định vị hàng tồn kho gần hơn với người tiêu dùng, được coi là động lực tăng trưởng chính.
Các đối thủ cạnh tranh như Advance Auto Parts, các nhà khai thác độc lập và ở mức độ thấp hơn là Công ty phụ tùng chính hãng (NAPA), được xác định là những nguồn tiềm năng mà từ đó AutoZone có thể giành được thị phần. Trong lịch sử, AutoZone đã chứng minh sự tăng trưởng nhất quán, với doanh số bán hàng tại cửa hàng có thể so sánh từ thấp đến trung bình, tăng trưởng doanh thu từ một chữ số trở lên và tăng trưởng EBITDA một chữ số cao. Điều này được bổ sung bởi lợi suất mua lại cổ phiếu giữa một chữ số.
Định giá trường hợp cơ sở của Evercore ISI là 3.350 đô la cho AutoZone áp dụng tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) là 19,5 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự kiến của năm dương lịch 2026, phản ánh các đặc điểm tăng trưởng phòng thủ và sức mạnh định giá của công ty. Những yếu tố này góp phần vào vị trí của AutoZone như một lựa chọn hàng đầu cho "Fab Five Portfolio", cho thấy dự báo cổ phiếu sẽ tiếp tục hoạt động tốt hơn trong tương lai.
Trong các tin tức gần đây khác, AutoZone vẫn là một ứng cử viên mạnh mẽ trên thị trường với TD Cowen duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của công ty. Phân tích của công ty cho thấy sự gia tăng khiêm tốn trong doanh số bán hàng nội địa quý IV của AutoZone, chủ yếu được thúc đẩy bởi các dịch vụ Do-It-For-Me. Các nhà phân tích dự đoán tăng trưởng hơn nữa trong năm tài chính 2025, khi AutoZone tiếp tục mở thêm nhiều địa điểm Megahub và tăng cường tốc độ dịch vụ cho nhà để xe.
Ngoài triển vọng tích cực của TD Cowen, Barclays duy trì xếp hạng thừa cân trên AutoZone trong khi tinh tế điều chỉnh ước tính thu nhập của mình, trích dẫn những thách thức tiềm ẩn trong việc đáp ứng kỳ vọng năm tài chính 2025 do nhu cầu ngành chậm lại và các yếu tố khác. AutoZone cũng đã thực hiện một động thái chiến lược bằng cách bổ nhiệm Kenneth Jaycox làm Phó chủ tịch cấp cao, Thương mại, Sự hài lòng của khách hàng, nhằm tăng cường sự hài lòng của khách hàng và hiệu suất bán hàng thương mại.
Bất chấp những phát triển gần đây, AutoZone đang bị các nhà lập pháp Hoa Kỳ điều tra về khả năng trốn thuế, tập trung vào việc mua hàng từ công ty Trung Quốc Qingdao Sunsong. Các công ty phân tích như Evercore ISI, BofA Securities, JPMorgan và Truist Securities đã thực hiện nhiều điều chỉnh khác nhau đối với mục tiêu giá của họ cho AutoZone, trích dẫn những lo ngại khác nhau nhưng bày tỏ sự tin tưởng liên tục vào lợi nhuận của công ty và tiềm năng tăng trưởng doanh số trong tương lai. Đây là những phát triển gần đây về vị thế thị trường và hiệu quả tài chính của AutoZone.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi AutoZone chuẩn bị cho báo cáo thu nhập quý IV tài chính, dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp ảnh chụp nhanh về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Vốn hóa thị trường của AutoZone ở mức mạnh mẽ 51,93 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 20,39, điều chỉnh giảm nhẹ trong mười hai tháng qua tính đến quý 3/2024 xuống 19,78. Tăng trưởng doanh thu của công ty đã ổn định, với mức tăng 5,03% trong mười hai tháng qua, cho thấy sự mở rộng kinh doanh nhất quán. Điều này được minh chứng thêm bằng biên lợi nhuận gộp vững chắc 53,18%, cho thấy hiệu quả của AutoZone trong việc duy trì lợi nhuận.
InvestingPro Tips cho rằng việc mua lại cổ phiếu tích cực của ban quản lý có thể là một dấu hiệu của niềm tin vào giá trị của công ty, trong khi biến động giá thấp của cổ phiếu có thể thu hút các nhà đầu tư tìm kiếm sự ổn định. Tuy nhiên, tỷ lệ P/E cao so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn đảm bảo sự chú ý, cho thấy các nhà đầu tư có thể mong đợi thu nhập đáng kể trong tương lai để biện minh cho định giá hiện tại. Điều quan trọng cần lưu ý là AutoZone không trả cổ tức, điều này có thể ảnh hưởng đến chiến lược đầu tư cho danh mục đầu tư tập trung vào thu nhập.
Đối với những người tìm kiếm phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về tài chính và hiệu suất thị trường của AutoZone. Khi công ty tiếp tục thực hiện các sáng kiến chiến lược và có khả năng giành được thị phần, những hiểu biết này có thể chứng minh giá trị cho các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.