Cuộc chạy đua tích trữ dầu diesel trên toàn cầu
Hôm thứ Tư, nhà phân tích Nidhesh Jain của Investec đã điều chỉnh mục tiêu giá cho ANGELONE: IN (Angel One Ltd) lên 3.750,00 INR, đánh dấu mức tăng từ 3.000,00 INR trước đó, đồng thời tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi được đưa ra để đáp ứng với kết quả kinh doanh quý II của Angel One, phù hợp với kỳ vọng, cho thấy lợi nhuận sau thuế (PAT) là 4,2 tỷ INR, tăng 39% so với cùng kỳ năm ngoái. Sự tăng trưởng này được cho là do thu nhập từ cơ sở giao dịch ký quỹ (MTF) mạnh mẽ, thu nhập hoạt động khác tăng do mở rộng thu nhập phân phối và tăng trưởng vừa phải trong chi phí ngoài nhân viên.
Quý này đặc biệt nổi bật bởi việc mở rộng quy mô phân phối tín dụng và sổ MTF, cùng với hướng dẫn của ban lãnh đạo về tác động tiềm tàng của quy định hợp đồng tương lai và quyền chọn (F&O), ước tính ảnh hưởng đến 13% -14% doanh thu. Investec thấy hướng dẫn của công ty đáng tin cậy và theo đó đã nâng cấp ước tính của mình để kết hợp thu nhập cao hơn từ các dịch vụ tín dụng và MTF.
Thu nhập được báo cáo của Angel One được coi là thận trọng, vì công ty chi trả đầy đủ cả chi phí mua lại khách hàng và chi phí cho các sáng kiến mới trong báo cáo lãi lỗ, chiếm khoảng 75% EBITDA của họ. Công ty cũng lưu ý rằng Angel One có tiềm năng cho nhiều khu vực kinh doanh dài hạn. Tuy nhiên, Investec cũng thừa nhận rủi ro, bao gồm khả năng tác động lớn hơn dự kiến từ quy định F&O và việc áp dụng rộng rãi UPI autopay cho các giao dịch thứ cấp.
Bất chấp những rủi ro này, cổ phiếu của Angel One hiện đang giao dịch ở mức gấp 19 lần thu nhập dự báo trên mỗi cổ phiếu năm tài chính 26 dựa trên các ước tính cập nhật. Mục tiêu giá mới là 3.750 INR phản ánh những cân nhắc này, với Investec duy trì triển vọng tích cực về hiệu suất của cổ phiếu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.