Cổ phiếu Amphenol đặt mục tiêu được JPMorgan nâng lên nhờ sự lạc quan về AI, M&A

Hôm thứ Ba, JPMorgan đã cập nhật triển vọng của mình đối với cổ phiếu Amphenol Corporation (NYSE: APH), nâng mục tiêu giá lên 80 đô la từ mức 65 đô la trước đó, đồng thời tái khẳng định xếp hạng Thừa cân đối với cổ phiếu.

Việc điều chỉnh phản ánh niềm tin của công ty vào sự tăng trưởng liên tục của công ty, được thúc đẩy bởi những tiến bộ về trí tuệ nhân tạo (AI) và cách tiếp cận mua bán và sáp nhập chiến lược (M &A).

Cổ phiếu của Amphenol đã chứng kiến một xu hướng tăng đáng kể, tự hào với mức tăng hàng năm (YTD) là 34%, vượt trội so với mức tăng 17% của S&P 500 so với cùng kỳ. Hiệu suất này đã dẫn đến giao dịch cổ phiếu ở mức bội số thu nhập 38 lần trong mười hai tháng tới (NTM), điều này cho thấy các nhà đầu tư đang dự đoán một sự thay đổi cơ cấu trong tốc độ tăng trưởng trung hạn của công ty.

Triển vọng tích cực được hỗ trợ thêm bởi kỳ vọng tăng trưởng doanh thu hai con số bền vững đến năm 2026, được củng cố bởi hiệu suất mạnh mẽ trong phân khúc CNTT Datacom và việc mua lại mảng kinh doanh Mạng di động của CommScope gần đây, sẽ bắt đầu đóng góp vào nửa cuối năm 2025.

Trong khi một số thị trường cuối phi AI được dự đoán sẽ tăng trưởng chậm vào năm 2024 do điều kiện kinh tế vĩ mô đầy thách thức, sự phục hồi theo chu kỳ được dự đoán vào năm 2025, có khả năng phù hợp với lãi suất thấp hơn.

Đường ống M&A mạnh mẽ của Amphenol cũng dự kiến sẽ nâng cao đáng kể thu nhập hàng năm, khi công ty tận dụng thế mạnh thực thi của mình trên quy mô lớn hơn. Cách tiếp cận chiến lược này được dự đoán sẽ chuyển doanh thu gia tăng thành tăng trưởng lợi nhuận với tỷ suất lợi nhuận tương đương với mức trung bình của công ty.

Dự báo doanh thu và EPS đã điều chỉnh của JPMorgan đối với Amphenol kêu gọi tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) doanh thu trung bình và CAGR EPS cao từ năm 2023 đến năm 2026.

Bất chấp những lo ngại về định giá phí bảo hiểm ngắn hạn và hướng dẫn thận trọng cho quý sắp tới, đặc biệt là với việc hợp nhất cả quý thuế TNDN pha loãng, công ty không coi đây là dấu hiệu của hiệu suất dài hạn hoặc tiềm năng tăng giá. Mục tiêu giá mới vào tháng 12 năm 2025 là 80 đô la dựa trên việc định giá EPS dự kiến năm 2026 của công ty là 2,45 đô la với bội số P / E gấp 33 lần.

Trong các tin tức gần đây khác, Tập đoàn Amphenol đã trải qua những phát triển đáng kể. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty liên tục giao dịch cao hơn trong bốn quý qua, nhờ sự tăng trưởng mạnh mẽ trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo (AI) và tăng trưởng mạnh mẽ trong phân khúc ô tô.

Công ty cũng đã hoàn thành việc chia tách cổ phiếu hai đổi một, nhằm mục đích làm cho cổ phiếu dễ tiếp cận hơn với cơ sở nhà đầu tư rộng lớn hơn. Hơn nữa, Amphenol đã hoàn tất việc mua lại Carlisle Interconnect Technologies (CIT), một sự phát triển dự kiến sẽ đóng góp đáng kể vào doanh thu.

Các công ty phân tích như Baird, Stifel và Evercore ISI đã phản ứng với những phát triển này. Baird đã tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu Amphenol lên 72 đô la, với lý do tăng trưởng mạnh mẽ trong lĩnh vực AI. Stifel đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Amphenol, giảm mục tiêu giá xuống còn 66 đô la nhưng vẫn duy trì xếp hạng Giữ.

Mô hình sửa đổi của công ty hiện bao gồm đóng góp doanh thu 620 triệu đô la từ thuế TNDN trong năm nay. Evercore ISI đã tăng ước tính doanh thu cho Amphenol lên 14,0 tỷ USD, với ước tính EPS của công ty cho năm 2024 được sửa đổi thành 1,68 USD, phản ánh đóng góp từ thuế TNDN.

Một số công ty phân tích khác cũng tỏ ra lạc quan. Citi duy trì xếp hạng Mua trên Amphenol, tăng mục tiêu giá lên 160 đô la. Truist Securities đã nâng mục tiêu giá lên 149 USD, bao gồm cả việc mua lại thuế TNDN. Đây là những phát triển gần đây của Tập đoàn Amphenol.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.