Citi nâng mục tiêu cổ phiếu Oceaneering Intl theo xu hướng thị trường mạnh mẽ

Hôm thứ Tư, Citi duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Oceaneering International (NYSE: OII) và nâng mục tiêu cổ phiếu lên 28 đô la từ 25 đô la. Triển vọng cập nhật của công ty được đưa ra sau khi xem xét các xu hướng thị trường gần đây và dự báo tài chính cho công ty.

Mục tiêu giá sửa đổi phản ánh quan điểm tích cực về tiềm năng thu nhập của công ty, đặc biệt là trong các bộ phận Subsea Robotics (SSR) và Sản phẩm sản xuất. Nhà phân tích từ Citi đã điều chỉnh dự báo EBITDA quý II năm 2024 cho Oceaneering International lên 87 triệu USD, cao hơn ước tính đồng thuận là 84 triệu USD.

Dự đoán EBITDA cả năm 2024 cũng được tăng lên 350 triệu USD từ sự đồng thuận của thị trường là 333 triệu USD. Triển vọng lạc quan này dựa trên kỳ vọng doanh thu cao hơn một chút và tỷ suất lợi nhuận SSR được cải thiện.

Trong phân khúc SSR, có một động lực định giá mạnh mẽ cho các phương tiện vận hành từ xa (ROV), với giá cước ngày dự kiến sẽ tăng lên khoảng 11.000 đô la mỗi ngày vào quý IV năm 2024.

Mặc dù vậy, công ty có lập trường thận trọng hơn về tỷ lệ sử dụng cả năm 2024 do số lượng giàn khoan ngoài khơi trì trệ và thiếu thông báo hợp đồng mới, ước tính mức sử dụng 67% trong năm.

Bộ phận Sản phẩm Sản xuất dự kiến sẽ đạt được mục tiêu tỷ lệ sổ sách trên hóa đơn cả năm 2024 là 1,1-1,3, được hỗ trợ bởi các đơn đặt hàng năng lượng mạnh mẽ. Tuy nhiên, các đơn đặt hàng robot được coi là lẻ tẻ hơn.

Ngoài ra, Citi đã giảm nhẹ dự báo EBITDA cho năm tài chính 2025 xuống 3% xuống còn 422 triệu USD, vẫn cao hơn ước tính đồng thuận là 390 triệu USD, do tỷ suất lợi nhuận thấp hơn trong Nhóm Dự án Ngoài khơi (OPG).

Đánh giá tổng thể của Citi dẫn đến việc tiếp tục xếp hạng Mua cho Oceaneering International, với niềm tin của công ty vào hiệu suất của công ty được nhấn mạnh bởi mục tiêu giá tăng. Sự điều chỉnh này cho thấy triển vọng thuận lợi cho tăng trưởng doanh thu và biên lợi nhuận của Oceaneering International trong những năm tới.

Trong các tin tức gần đây khác, Oceaneering International đã chứng kiến sự hạ cấp trong xếp hạng cổ phiếu từ Barclays, chuyển từ xếp hạng Equalweight sang Underweight. Thay đổi này đi kèm với mục tiêu giá sửa đổi, hiện được đặt ở mức 21 đô la, giảm từ 22 đô la. Quyết định của Barclays xuất phát từ những lo ngại về triển vọng tăng trưởng của Oceaneering International và khả năng tạo ra dòng tiền tự do.

Hướng dẫn của công ty cho mức tăng trưởng trung bình một con số trong năm nay được cho là do tính chất phòng thủ của danh mục đầu tư của nó. Barclays dự đoán điều này có thể hạn chế khả năng của công ty để hưởng lợi đáng kể từ sự gia tăng dự kiến trong chi tiêu thượng nguồn ở nước ngoài trong những năm tới.

Các mảng Năng lượng của Oceaneering, đóng góp khoảng 80% doanh thu, thường có mức tăng trưởng thấp, ngoại trừ hoạt động kinh doanh phương tiện vận hành từ xa (ROV).

Mặc dù cải thiện giá cả trong kinh doanh ROVs, Barclays trích dẫn việc thiếu khả năng hiển thị thu nhập rõ ràng và thiếu các mục tiêu trung hạn là những trở ngại tiềm ẩn đối với việc tạo ra dòng tiền tự do trong tương lai của công ty.

Những phát triển gần đây phản ánh một cái nhìn kém thuận lợi hơn về tiềm năng hoạt động cổ phiếu của Oceaneering International từ Barclays. Mục tiêu giá 21 đô la mới dựa trên 6,0 lần ước tính EBITDA năm 2025 của công ty, một bội số không thay đổi.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Sau triển vọng lạc quan của Citi về tiềm năng thu nhập của Oceaneering International, dữ liệu và mẹo của InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết. Oceaneering International hiện đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 21,93, được coi là thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, cho thấy cổ phiếu này có thể bị định giá thấp. Hơn nữa, doanh thu của công ty đã tăng trưởng lành mạnh 15,29% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, phù hợp với kỳ vọng doanh thu tích cực từ Citi.

InvestingPro Tips chỉ ra rằng các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới, củng cố tâm lý tích cực từ phân tích của Citi. Ngoài ra, tài sản lưu động của công ty vượt qua các nghĩa vụ ngắn hạn, mang lại sự ổn định và linh hoạt về tài chính. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là Oceaneering International không trả cổ tức, đây có thể là một cân nhắc cho các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.

Đối với độc giả tìm kiếm tìm hiểu sâu hơn về các chỉ số tài chính và hiệu suất của Oceaneering International, InvestingPro cung cấp một bộ công cụ toàn diện và các mẹo bổ sung. Hiện tại có thêm 6 Mẹo InvestingPro có sẵn, có thể được truy cập với ưu đãi độc quyền. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, cung cấp góc nhìn đầu tư rộng hơn về Oceaneering International và các công ty khác.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.