Citi cắt giảm mục tiêu cổ phiếu Hershey trong bối cảnh lo ngại bán hàng bỏ lỡ

Hôm thứ Tư, Citi đã sửa đổi mục tiêu giá đối với cổ phiếu Hershey từ $ 204.00 lên $ 188.00, duy trì lập trường Trung lập đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh diễn ra trước báo cáo thu nhập quý II của công ty, dự kiến vào ngày 1/8/2024, với Citi dự đoán khả năng thiếu hụt doanh số bán hàng hữu cơ. Hiệu suất gần đây của Hershey, đặc biệt là trong phân khúc Bánh kẹo, không mạnh, với khoản lỗ phân phối hàng năm được ghi nhận trong suốt quý.

Phân tích của công ty cho thấy Hershey có thể phải đối mặt với mức thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) nhỏ hơn bình thường. Triển vọng này dựa trên nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm cả thời gian giao hàng có thể ảnh hưởng đến số liệu bán hàng. Dự báo cho nửa cuối năm 2024 cũng thận trọng, vì Hershey có thể gặp phải những thách thức bổ sung về doanh số và thu nhập.

Nhìn xa hơn, năm 2025 có thể gây ra nhiều khó khăn hơn cho Hershey do tác động tài chính của ca cao giá cao hơn. Việc tăng chi phí nguyên liệu này dự kiến sẽ ảnh hưởng không nhỏ đến báo cáo lãi lỗ của công ty. Vị thế hiện tại của Citi phản ánh những lo ngại này, dẫn đến quyết định giữ thái độ trung lập đối với cổ phiếu của Hershey.

Công ty cũng đã đặt Hershey vào Catalyst Watch tiêu cực trong 30 ngày, cho thấy triển vọng ngắn hạn của cổ phiếu có thể chịu áp lực. Đồng hồ này là một tín hiệu cho các nhà đầu tư rằng các sự kiện sắp tới hoặc phát hành dữ liệu có khả năng di chuyển cổ phiếu, trong trường hợp này, có thể là do những thách thức dự đoán về doanh số và thu nhập.

Trong các tin tức gần đây khác, Hershey đã trở thành tâm điểm phân tích tài chính do sự gia tăng chi phí ca cao, một thành phần quan trọng cho các sản phẩm của họ. Piper Sandler và Citi duy trì lập trường trung lập đối với cổ phiếu của Hershey, trong khi DA Davidson hạ mục tiêu giá do lo ngại về chi phí ca cao tăng. Giữa những thách thức này, Hershey tuyên bố sự ra đi của thành viên hội đồng quản trị Robert M. Dutkowsky, một nhân vật chủ chốt trong giám sát tài chính và quản trị của công ty.

Ngoài ra, Hershey là một trong số các công ty Bắc Mỹ bắt đầu cắt giảm đáng kể lực lượng lao động vào đầu năm 2024. Sức khỏe tài chính và vị thế của Hershey trên thị trường tiếp tục được theo dõi chặt chẽ khi những phát triển gần đây diễn ra.

Các nhà phân tích đã điều chỉnh số hướng dẫn của họ cho Hershey, với việc điều chỉnh giảm nhẹ dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho năm 2024 từ 9,60 đô la xuống 9,59 đô la và giảm đáng chú ý cho năm 2025 từ 9,95 đô la xuống 8,90 đô la. Những điều chỉnh này phản ánh áp lực gia tăng từ chi phí ca cao tăng.

Việc quản lý chủ động của công ty về nguồn cung ứng ca cao và đường ống đổi mới sản phẩm đa dạng được coi là những yếu tố tăng giá chính. Bất chấp rủi ro chi phí ngắn hạn, công ty nhận ra sự hấp dẫn của danh mục sản phẩm của Hershey. Mục tiêu giá $ 179.00 dựa trên khoảng 20.0 lần thu nhập dự kiến năm 2025 của công ty.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Khi các nhà đầu tư cân nhắc lập trường trung lập của Citi đối với Hershey trước báo cáo thu nhập quý 2, điều đáng chú ý là Hershey có lịch sử phục hồi tài chính, như được nhấn mạnh bởi InvestingPro Tips. Công ty không chỉ tăng cổ tức trong 14 năm liên tiếp mà còn duy trì các khoản thanh toán này trong 54 năm liên tiếp, thể hiện cam kết mạnh mẽ về lợi nhuận của cổ đông. Ngoài ra, Hershey đang giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, với tỷ lệ P / E hiện tại là 18,69, thậm chí còn thấp hơn xuống 16,78 khi được điều chỉnh trong mười hai tháng qua kể từ quý 1 năm 2024. Điều này có thể cho thấy một mức định giá hấp dẫn đối với các nhà đầu tư khi xem xét tiềm năng thu nhập của cổ phiếu.

Dữ liệu InvestingPro cũng cho thấy hiệu quả tài chính vững chắc, với mức tăng trưởng doanh thu 6,42% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 và tăng trưởng doanh thu hàng quý đáng chú ý 8,87% vào quý 1 năm 2024. Biên lợi nhuận gộp của công ty đứng vững ở mức 46,31%, phản ánh hoạt động hiệu quả và mô hình kinh doanh mạnh mẽ. Với hồ sơ theo dõi nhất quán như vậy, khả năng của Hershey để điều hướng những thách thức dự đoán, chẳng hạn như tác động của ca cao giá cao hơn, có thể tốt hơn dự kiến.

Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, có những Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Hershey. Bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, các nhà đầu tư có thể được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần để truy cập các mẹo có giá trị này và đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.