5 động lực và 3 rào cản của TTCK Việt Nam, theo SSI Research
Hôm thứ Hai, Citi đã sửa đổi lập trường của mình đối với Bank of New York Mellon (NYSE: BK), hạ cấp cổ phiếu từ Mua xuống Trung lập và đặt mục tiêu giá là 65,00 đô la. Việc điều chỉnh theo sau thu nhập quý II của công ty, vượt qua kỳ vọng đồng thuận. Cổ phiếu của Bank of New York Mellon tăng 5,2% trong ngày, trái ngược với sự sụt giảm nhẹ trong chỉ số ngân hàng rộng lớn hơn.
Hoạt động mạnh hơn dự đoán của ngân hàng được thúc đẩy bởi cả thu nhập lãi thuần (NII) và doanh thu phí, mặc dù điều này phần nào được cân bằng bởi chi phí liên quan đến doanh thu tăng cao. Mặc dù nhịp đập trên hàng đầu là đáng kể so với ước tính đồng thuận, nhưng nó khiêm tốn hơn khi so sánh với dự đoán của Citi, chỉ cao hơn một xu.
Citi dự đoán rằng ước tính thu nhập năm 2024 và 2025 của ngân hàng có thể chứng kiến sự điều chỉnh tăng khoảng 1-3%, được thúc đẩy bởi phí cao hơn do cả gió đuôi thị trường và tăng trưởng hữu cơ, bên cạnh tỷ lệ điều hành NII được cải thiện. Ban lãnh đạo tại Bank of New York Mellon đã xác nhận định hướng cả năm, lưu ý rằng nửa đầu năm 2024 NII đã vượt kỳ vọng, mặc dù thị trường có thể đã tính đến sự phát triển tích cực này.
Mặc dù ban lãnh đạo đã tiến tới các mục tiêu trung hạn, Citi tin rằng giá cổ phiếu hiện tại phản ánh giá trị hợp lý, giao dịch ở mức 2,5 lần giá trị sổ sách hữu hình.
Đánh giá của công ty là thị trường có khả năng đặt kỳ vọng trên mức giảm NII khoảng 10% so với cùng kỳ năm ngoái và đòn bẩy hoạt động trên 0 điểm cơ bản, với kỳ vọng riêng của Citi lạc quan hơn một chút. Dựa trên đánh giá này, công ty đã chuyển sang xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu.
Trong các tin tức gần đây khác, BNY Mellon đã trở thành chủ đề thu hút sự chú ý của các nhà phân tích sau khi thu nhập quý II mạnh mẽ cho năm 2024. Goldman Sachs đã nâng mục tiêu giá cho công ty lên 74 đô la, công nhận các chiến lược quản lý thành công của ngân hàng và cải thiện lợi nhuận.
Công ty nhấn mạnh cam kết của BNY Mellon trong việc kiểm soát chi phí và đạt được đòn bẩy hoạt động tích cực, tập trung vào tăng trưởng phí hữu cơ trong các bộ phận Pershing, Dịch vụ Kho bạc và Giải phóng mặt bằng / Quản lý tài sản thế chấp.
Báo cáo thu nhập quý II của ngân hàng cho thấy thu nhập trên mỗi cổ phiếu tăng 16% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 1,52 đô la. Tổng doanh thu cũng tăng 2% so với cùng kỳ năm ngoái lên 4,6 tỷ USD, kết quả của việc tăng 5% phí dịch vụ đầu tư và doanh thu ngoại hối tăng 16%. Evercore ISI cũng đã điều chỉnh mục tiêu giá cho BNY Mellon lên 66 USD, duy trì xếp hạng In Line.
Các sáng kiến chiến lược của BNY Mellon, bao gồm tập trung vào các dịch vụ an ninh và mở rộng nền tảng tư vấn tài sản, Wove, là công cụ trong hiệu suất này. Công ty đã trả lại hơn 900 triệu đô la vốn cho các cổ đông, phản ánh cam kết của nó đối với lợi nhuận của cổ đông.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Sau khi Citi sửa đổi gần đây của Bank of New York Mellon (NYSE: BK) thành lập trường Trung lập, điều đáng chú ý là ngân hàng này có một hồ sơ theo dõi mạnh mẽ về việc thưởng cho các cổ đông của mình, đã tăng cổ tức trong 13 năm liên tiếp. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy vốn hóa thị trường của Bank of New York Mellon ở mức 47,74 tỷ USD, với tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) là 15,52, được coi là thuận lợi khi phù hợp với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn của công ty. Ngoài ra, cổ phiếu của công ty đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, ở mức 99,63% giá trị đó.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng các nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới, điều này có thể cho thấy sự tự tin vào hiệu suất của ngân hàng. Hơn nữa, lợi nhuận mạnh mẽ của công ty trong năm ngoái, với tổng lợi nhuận giá là 57,42%, cho thấy niềm tin mạnh mẽ của nhà đầu tư. Đối với những người tìm kiếm thêm thông tin chi tiết, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, có thể được truy cập thông qua nền tảng InvestingPro cho Bank of New York Mellon. Độc giả quan tâm có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, mở khóa vô số phân tích tài chính và dữ liệu thị trường.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.