Cắt giảm mục tiêu giá NV co giãn của TD Cowen về các vấn đề thực thi GTM

TD Cowen đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Elastic NV (NYSE: ESTC), giảm mục tiêu giá xuống 80 đô la từ mức 110 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi sau thông báo của công ty về việc thực hiện đặt phòng yếu hơn, điều này đã ảnh hưởng đến hướng dẫn tài chính của công ty trong năm. Elastic NV báo cáo dự báo tăng trưởng doanh thu giảm từ 17% xuống 14%.

Tăng trưởng hóa đơn của công ty, đứng ở mức 6%, thấp hơn kỳ vọng của thị trường là 17%. Tuy nhiên, phân khúc đám mây của Elastic NV hoạt động tốt hơn một chút so với dự đoán, vượt dự báo của Street 1,1 triệu USD và tăng 30%, mặc dù với tốc độ chậm hơn một chút so với tốc độ tăng trưởng 32% của quý trước. Theo nhà phân tích, không có thay đổi đáng kể nào trong mô hình tiêu thụ đám mây.

TD Cowen trích dẫn những thay đổi trong chiến lược tiếp cận thị trường (GTM) của Elastic NV là lý do chính cho việc thực hiện đặt chỗ ít hơn mong đợi.

Công ty dự đoán rằng cho đến khi các vấn đề thực thi GTM được giải quyết, cổ phiếu của Elastic NV có thể sẽ bị giới hạn, cho thấy biến động hạn chế về giá của nó trong thời gian tới.

Bình luận của nhà phân tích nhấn mạnh những thách thức hiện tại mà Elastic NV phải đối mặt: "Những thay đổi của GTM khiến việc thực hiện đặt chỗ yếu hơn, khiến hướng dẫn vòng quay FY giảm từ 17% xuống 14%. Mức tăng trưởng 6% của Billings là 17%. Cloud đánh bại Street 1,1 triệu USD, tăng 30% so với 32% so với quý trước và chúng tôi không nghĩ rằng có bất kỳ thay đổi lớn nào đối với mức tiêu thụ đám mây. Chúng tôi nghĩ rằng cho đến khi các thay đổi thực thi GTM được thực hiện thông qua, cổ phiếu có thể bị giới hạn phạm vi. PT đến 80 đô la."

Trong một tin tức gần đây khác, Elastic NV đã trải qua một loạt các điều chỉnh trong mục tiêu giá cổ phiếu từ các nhà phân tích khác nhau. Piper Sandler đã giảm mục tiêu giá xuống còn 100 đô la từ 131 đô la, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, sau khi Elastic hạ dự báo cho quý II và năm tài chính 2025. Truist Securities cũng điều chỉnh triển vọng của mình, giảm mục tiêu giá xuống còn 105 đô la từ mức 140 đô la trước đó, nhưng vẫn duy trì xếp hạng Mua cho cổ phiếu.

Rosenblatt Securities đã giảm mục tiêu giá cho cổ phiếu Elastic NV xuống còn 120 đô la từ mức 136 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Scotiabank đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Elastic NV, giảm mục tiêu giá của cổ phiếu xuống còn 92 đô la từ mức 135 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội về ngành. Wells Fargo đã hạ mục tiêu giá trên sha Tăng Tỷ Trọng stic NV xuống còn 100 đô la từ mức 145 đô la trước đó, nhưng vẫn duy trì xếp hạng Overweight đối với cổ phiếu.

Những phát triển gần đây cho thấy sự chậm lại trong tăng trưởng của công ty, do những thách thức thực hiện sau những thay đổi đối với chiến lược tiếp cận thị trường. Bất chấp những thách thức này, công ty đã báo cáo doanh thu tăng 18% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý đầu tiên của năm tài chính 2025, với phân khúc Elastic Cloud tăng 30%. Tuy nhiên, sự gián đoạn gây ra bởi những thay đổi trong phân khúc bán hàng đã dẫn đến sự sụt giảm trong cam kết của khách hàng, dự kiến sẽ ảnh hưởng đến tăng trưởng đăng ký trong thời gian còn lại của năm. Công ty đã cung cấp hướng dẫn doanh thu quý 2 từ 353 triệu đô la đến 355 triệu đô la và hướng dẫn cả năm từ 1,436 tỷ đô la đến 1,444 tỷ đô la.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Khi các nhà đầu tư cân nhắc triển vọng sửa đổi của TD Cowen đối với Elastic NV (NYSE: ESTC), dữ liệu mới nhất từ InvestingPro cung cấp cái nhìn sâu hơn về sức khỏe tài chính và định giá thị trường của công ty. Elastic NV nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, đây có thể là dấu hiệu của sự ổn định tài chính, một yếu tố quan trọng khi xem xét khả năng điều hướng của công ty thông qua các thay đổi chiến lược tiếp cận thị trường. Bất chấp những thách thức gần đây, các nhà phân tích dự đoán rằng công ty sẽ có lãi trong năm nay, một tâm lý được hỗ trợ bởi lợi nhuận của nó trong mười hai tháng qua.

Từ quan điểm định giá, Elastic NV hiện đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao, với tỷ lệ P/E là 166,25, phản ánh định giá thị trường cao cấp. Ngoài ra, tỷ lệ Giá / Sách của công ty ở mức 14,43, cho thấy cổ phiếu có thể được định giá cao hơn so với giá trị sổ sách của nó. Về mặt tăng trưởng, công ty đã cho thấy mức tăng trưởng doanh thu 18,55% trong mười hai tháng qua, đây có thể là tín hiệu tích cực cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm tiềm năng tăng trưởng trong các khoản đầu tư của họ.

Các nhà đầu tư quan tâm đến việc khám phá thêm chi tiết và các Mẹo InvestingPro bổ sung, bao gồm các số liệu như định giá doanh thu nhiều lần và lợi nhuận trong năm qua, có thể tìm thấy nhiều thông tin trên nền tảng InvestingPro. Hiện tại, có chín Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho Elastic NV, cung cấp nhiều thông tin chi tiết hơn về hiệu suất tài chính và thị trường của công ty.

Khi thị trường tiêu hóa ý nghĩa của hướng dẫn tài chính sửa đổi của Elastic NV và tác động tiềm tàng của những thay đổi chiến lược GTM, những Thông tin chi tiết về InvestingPro này có thể cung cấp bối cảnh có giá trị để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.