Hôm thứ Năm, BTIG đã cập nhật triển vọng của mình về Carvana Co. (NYSE: CVNA), tăng mục tiêu giá lên $ 295.00 từ $ 188.00 trước đó, trong khi m Carvana xếp hạng Mua.
Công ty nhấn mạnh hiệu suất quý III của Carvana, vượt quá ước tính doanh số của Phố Wall với doanh số bán hàng đạt 108.651, vượt qua dự kiến 106.300. Một khía cạnh đáng chú ý của báo cáo là tổng lợi nhuận gộp trên mỗi đơn vị (GPU) là 7.685 đô la, vượt xa mức dự đoán 6.599 đô la.
GPU nâng cao một phần là do lợi ích 150 đô la từ việc bán quá mức và lợi ích 100 đô la từ việc giảm lãi suất chuẩn giữa Carvana cho vay và bán vào thị trường chứng khoán được bảo đảm bằng tài sản (ABS).
Ngay cả sau khi điều chỉnh Carvana những lợi ích này, GPU của Carvana vẫn cao hơn đáng kể so với dự đoán Carvana do chênh lệch bán lẻ / bán buôn tăng và lợi nhuận mạnh mẽ từ việc bố trí bán buôn. Ví dụ, GPU bán lẻ của Carvana đã tăng 2% liên tiếp lên 3.617 USD, trái ngược với mức giảm 3% theo quý của CarMax.
Carvana cũng công bố quyết định tập trung nhiều hơn vào hoạt động thị trường bán lẻ của mình, nơi họ bán xe ký gửi từ những người bán khác, chủ yếu là các thực thể thương mại như a Carvana. Mặc dù động thái này làm Carvana giảm doanh thu bán lẻ trên mỗi đơn vị bán xuống còn khoảng 21.000 USD trong quý IV/2024 từ mức 23.400 USD trong quý III, nhưng khối lượng bán hàng qua kênh này được dự đoán sẽ ở mức một con số hàng nghìn.
Chiến lược này được xem là một cách để Carvana tận dụng quy mô và công suất dư thừa của mình một cách hiệu quả.
Trong tương lai, Carvana dự đoán tốc độ tăng trưởng doanh số bán căn hộ trong quý IV/2024 sẽ tăng tốc từ mức 34% của quý III. Các GPU bán lẻ và bán buôn dự kiến sẽ hiển thị các mô hình theo mùa thông thường.
Hướng dẫn của công ty về EBITDA cả năm Carvana cao hơn đáng kể" mức cao của phạm vi trước đó từ 1,0 tỷ đô la đến 1,2 tỷ đô la. Ước tính mới của BTIG cho EBITDA điều chỉnh quý IV ở mức 316 triệu đô la, cao hơn so với 267 triệu đô la S Carvana, đỉnh điểm là EBI điều chỉnh cả năm Carvana 1,3 tỷ đô la.
Để biện minh cho mục tiêu giá sửa đổi, BTIG đã chuyển từ định giá dựa trên kịch bản sang bội số EBITDA trực tiếp hơn. Công ty tin rằng tổng thị trường địa chỉ (TAM) đáng kể của Carvana, kinh tế đơn vị hàng đầu trong ngành và vị thế cạnh tranh mạnh mẽ đảm bảo bội số gấp 32 lần trên EBITDA điều chỉnh FY26 dự báo, Carvana g đến mục tiêu giá $ 295 mới.
CarvanaTrong một tin tức khác gần đây, Carvana đã chứng kiến một làn sóng điều chỉnh từ các công ty phân tích.
Carvana vercore ISI đã tăng mục tiêu Carvana gạo cho Carvana lên 190 đô la, dự đoán báo cáo thu nhập quý III tích cực với doanh số bán lẻ đã qua sử dụng 33% gr Carvana. Wells Fargo cũng nâng mục tiêu giá lên 250 USD, với lý do các nguyên tắc cơ bản được cải thiện và tiềm năng tăng trưởng dài hạn. Công ty cũng tăng ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho các năm tài chính 2024 và 2025 lên lần lượt là 72 cent và 2,22 USD.
BofA Securities cũng tăng giá Carvana cho Carvana lên 210 USD, làm nổi bật chiến lược thị trường của công ty. Tuy nhiên, Citi vẫn duy trì lập trường trung lập đối với Carvana bất chấp những điều chỉnh tích cực này. Trong khi đó, Stephens tái khẳng định xếp hạng Tăng Tỷ Trọng của mình đối với Carvana, duy trì mục tiêu Carvana băng.
Những phát triển gần đây theo sau thông báo của Carvana về việc đạt cột mốc bốn triệu giao dịch xe trực tuyến kể từ khi thành lập.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất gần đây của Carvana và triển vọng lạc quan của BTIG được phản ánh trong một số chỉ số chính từ InvestingPro. Cổ phiếu của Carvana Mpany đã cho thấy sức mạnh đáng kể, với tổng lợi nhuận giá 667,81% trong năm qua và lợi nhuận 150,01% trong sáu tháng qua. Điều này phù hợp với mục tiêu giá tăng của BTIG và lập trường tăng giá đối với công ty.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy doanh thu của Carvana trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 ở mức 11,67 tỷ USD, với lợi nhuận gộp là 2,19 tỷ USD và mức tăng trưởng EBITDA ấn tượng là 278,35% so với cùng kỳ. Những con số này hỗ trợ hiệu suất mạnh mẽ của công ty được đề cập trong bài viết, đặc biệt là GPU tốt hơn mong đợi.
Two InvestingPro Tips có liên quan nhấn mạnh rằng Carvana đang "Giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn" và "Các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay." Những lời khuyên này chứng thực triển vọng tích cực của BTIG và sức khỏe tài chính được cải thiện của công ty.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 17 lời khuyên bổ sung cho Carvana, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.