Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Hôm thứ Năm, Barclays đã cập nhật triển vọng của mình về Targa Resources Corp (NYSE: TRGP), nâng mục tiêu giá lên 155 đô la từ mức 138 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu. Bản cập nhật phản ánh một cái nhìn tích cực về phân khúc Thu thập &; Xử lý (G&P) của công ty, dự kiến sẽ chứng minh sự tăng trưởng bền vững và ổn định. Diễn biến của phân khúc này được xem là cách ly khỏi rủi ro giảm giá hàng hóa do sự hiện diện của mặt bằng phí trong hợp đồng.
Phân khúc G&P, theo Barclays, dự kiến sẽ công bố EBIT điều chỉnh là 578 triệu đô la cho quý III/2024. Dự báo này được hỗ trợ bởi sự tăng trưởng đáng kể về khối lượng đầu vào Permian. Từ cuối năm 2023 đến cuối năm 2024, Barclays ước tính mức tăng trưởng hai con số thấp trong khối lượng này. Cần lưu ý rằng khoảng 90% khối lượng G&P của Targa Resources được đảm bảo theo các thỏa thuận dựa trên phí hoặc có mức phí sàn, điều này cung cấp cho công ty mức độ tiếp xúc tối thiểu với giá khí đốt Waha giảm kéo dài trong suốt quý.
Hơn nữa, Targa Resources dự kiến sẽ tận dụng các cơ hội tối ưu hóa xuất phát từ giá khí đốt Waha yếu. Trong tương lai, công ty đang theo đúng tiến độ để bắt đầu hoạt động nhà máy Greenwood II, có công suất 275 triệu feet khối mỗi ngày (mmcf / ngày), vào đầu quý IV năm 2024. Điều này được dự đoán sẽ làm tăng đáng kể khối lượng G&P.
Triển vọng cho Targa Resources kéo dài đến quý II năm 2025, với vị trí dịch vụ dự kiến của cơ sở Bull Moose, cũng với công suất 275 mmcf / ngày, trong lưu vực Delaware. Sau năm 2025, Barclays dự báo rằng sự tăng trưởng khối lượng liên tục và các nhà máy chế biến Permian bổ sung trong tương lai có thể sẽ đảm bảo dòng chảy ổn định về khối lượng vào hệ thống Natural Gas lỏng tích hợp (NGL) của Targa Resources ở hạ nguồn.
Trong các tin tức gần đây khác, Targa Resources đã có những động thái tài chính đáng kể. Công ty gần đây đã phát hành 1 tỷ đô la trong 5,5% Senior Notes đến hạn vào năm 2035, với số tiền thu được được chỉ định cho các mục đích khác nhau của công ty bao gồm trả nợ. Điều này diễn ra sau khi Targa gia hạn thành công hạn mức tín dụng đến tháng 8/2025, đảm bảo tiếp tục tiếp cận vốn cho các yêu cầu về vốn lưu động.
Citi và RBC Capital đã duy trì xếp hạng tích cực của họ trên Targa Resources, làm nổi bật chiến lược tăng trưởng của công ty và sức khỏe tài chính mạnh mẽ, tương ứng. Citi dự đoán EBITDA quý III là 1,02 tỷ USD cho Targa, cao hơn một chút so với ước tính trung bình của Street, dựa trên việc công ty tiếp tục thực hiện chiến lược tăng trưởng của mình. RBC Capital ghi nhận hoạt động mua lại cổ phiếu tăng cường của Targa và dự kiến chuyển sang dòng tiền tự do dương là những chỉ báo tích cực.
Ngoài những phát triển tài chính này, Targa cũng đã công bố những tiến bộ trong hoạt động. Công ty đã báo cáo quý II kỷ lục cho năm 2024, với EBITDA được điều chỉnh kỷ lục là 984 triệu đô la, phần lớn được thúc đẩy bởi khối lượng tài sản Permian tăng lên. Targa cũng bổ nhiệm Will Byers làm Giám đốc tài chính mới và tuyên bố tham gia vào liên doanh đường ống Blackcomb.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất mạnh mẽ và triển vọng tích cực của Targa Resources Corp (NYSE: TRGP), như được nhấn mạnh bởi Barclays, được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu gần đây từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 33,57 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực năng lượng.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy Targa Resources đã chứng minh hiệu quả tài chính ấn tượng, với doanh thu mạnh mẽ là 16.26 tỷ đô la trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Điều này phù hợp với quan điểm tích cực của Barclays về phân khúc Thu thập &; Chế biến của công ty và tiềm năng tăng trưởng ổn định.
Two mẹo InvestingPro chính đặc biệt liên quan đến nội dung của bài viết:
1. Targa Resources đã tăng cổ tức trong 3 năm liên tiếp, điều này có thể cho thấy sự tin tưởng của ban lãnh đạo vào sự ổn định tài chính và triển vọng tăng trưởng của công ty.
2. Cổ phiếu đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, phản ánh sự lạc quan của nhà đầu tư phù hợp với mục tiêu giá tăng của Barclays.
Những hiểu biết này bổ sung cho phân tích của Barclays về phân khúc G&P kiên cường của Targa và tiềm năng tăng trưởng của nó trong lưu vực Permian. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 12 mẹo bổ sung cho Targa Resources, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.