Hôm thứ Tư, Barclays đã bắt đầu bảo hiểm trên Devon Energy Corp (NYSE: DVN) với xếp hạng Equalweight và thiết lập mục tiêu giá là $ 59.00. Động thái này diễn ra sau một năm đầy thách thức đối với công ty, với cổ phiếu giảm khoảng 26% vào năm 2023 và kém hiệu quả hơn khoảng 22% so với Quỹ SPDR Energy Select Sector (XLE).
Công ty thừa nhận những lo ngại về hiệu quả vốn đã gây khó khăn cho Devon Energy do các vấn đề năng suất tốt ở cả khu vực Bakken và Permian. Tuy nhiên, Barclays dự đoán những thách thức này chỉ là tạm thời và dự kiến sẽ đảo chiều vào năm 2024.
Sự tự tin vào khả năng đáp ứng hướng dẫn năm 2024 của Devon bắt nguồn từ một chương trình hoạt động được phân loại cao, dự kiến sẽ duy trì mức hiệu quả vốn cao hơn trong ba đến năm năm tới.
Barclays cũng giải quyết các câu hỏi xung quanh thời gian và chất lượng hàng tồn kho của Devon, dựa trên cơ sở tài sản đáo hạn. Việc kiểm tra hàng tồn kho Permian của công ty chỉ ra rằng Devon có khoảng 11 năm hàng tồn kho được điều chỉnh hoạt động còn lại ở Delaware, với các khu vực cụ thể như khu vực Stateline và biên giới quận Lea / Eddy có thể có khoảng thời gian ngắn hơn. Mặc dù các lưu vực trưởng thành, chẳng hạn như Bakken, Barclays nhìn thấy tiềm năng trong các cơ hội tái frac ở khu vực Eagle Ford và Bakken.
Trọng tâm cho Devon tiến lên phía trước, theo Barclays, sẽ là tiết kiệm chi phí và tăng hiệu quả để giúp bù đắp bất kỳ sự sụt giảm tiềm năng nào trong hiệu suất tốt. Devon Energy đã không tham gia vào làn sóng hợp nhất ngành gần đây, nhưng nó đã được đề cập cùng với các giao dịch chiến lược tiềm năng. Barclays lưu ý lập trường của ban lãnh đạo về việc duy trì một thanh cao cho các giao dịch.
Tóm lại, Barclays xem Devon Energy được định giá khá cao so với các công ty cùng ngành, với dòng tiền trên mỗi lần điều chỉnh nợ tăng trưởng cổ phiếu phù hợp với các công ty thăm dò và sản xuất vốn hóa lớn khác. Mục tiêu giá là 59 đô la dựa trên bội số mục tiêu hỗn hợp gấp 6 lần giá trị doanh nghiệp ước tính năm 2025 so với EBITDA (EV / EBITDX) và 1x giá trị tài sản ròng (NAV).
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo phạm vi bảo hiểm gần đây của Barclays trên Devon Energy Corp (NYSE: DVN), đáng chú ý là tâm lý thị trường hiện tại và các chỉ số hiệu suất do InvestingPro cung cấp. Với vốn hóa thị trường là 34,36 tỷ đô la và tỷ lệ giá trên thu nhập là 9,18, Devon Energy đang giao dịch ở mức định giá cho thấy tiềm năng đầu tư. Cam kết của công ty trong việc duy trì chi trả cổ tức trong 32 năm liên tiếp, như được nhấn mạnh bởi một trong những Mẹo InvestingPro, có thể là một yếu tố trấn an các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, đặc biệt là trong bối cảnh mức nợ vừa phải.
Ngoài ra, dữ liệu hiệu suất gần đây cho thấy lợi nhuận mạnh mẽ trong tháng trước là 16,83% và tổng lợi nhuận ba tháng thậm chí còn ấn tượng hơn là 22,74%, nhấn mạnh khả năng phục hồi của công ty trong ngắn hạn. Trong khi một số nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, biến động giá thấp của cổ phiếu và thực tế là nó đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần có thể là dấu hiệu cho thấy sức mạnh cơ bản trong quan điểm của thị trường về triển vọng của công ty.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm thêm thông tin chi tiết và phân tích toàn diện, InvestingPro cung cấp Mẹo InvestingPro bổ sung cho Devon Energy. Bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, độc giả có thể được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần để truy cập các mẹo có giá trị này và đón đầu xu hướng thị trường.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.