Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
B.Riley đã tăng mục tiêu giá trên Whitestone REIT (NYSE: WSR) lên 15,00 đô la từ 14,00 đô la trước đó trong khi vẫn giữ xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu.
Nhà phân tích của công ty đã trích dẫn hiệu suất hàng năm của Whitestone REIT, bao gồm tăng trưởng giá thuê và tỷ lệ lấp đầy mạnh mẽ.
Điều này đặc biệt rõ ràng trong quý II/2024 của công ty, nơi thu nhập hoạt động ròng cùng cửa hàng (SSNOI) tăng 6,6%. Ngoài ra, ban lãnh đạo đã nâng hướng dẫn tăng trưởng SSNOI ước tính năm 2024 thêm 50 điểm cơ bản ở điểm giữa cùng với thu nhập.
Nhà phân tích cũng chỉ ra các động lực tăng trưởng dài hạn tiềm năng cho Whitestone REIT. Chúng bao gồm dự kiến giảm chi phí chung và chi phí hành chính do giải quyết các vụ kiện liên quan đến nhân viên cũ.
Một yếu tố khác là giải pháp khả thi tại Pillarstone REIT, điều này có thể làm giảm chi phí hơn nữa. Hơn nữa, việc thanh lý tiềm năng của Pillarstone có thể mang lại số tiền mặt đáng kể cho WSR.
Bất chấp những chỉ số tích cực này, thời gian cho các chất xúc tác này vẫn chưa chắc chắn. Nhà phân tích bày tỏ sự thận trọng, lưu ý rằng những cơn gió ngược kinh tế vĩ mô có thể ảnh hưởng không tương xứng đến các REIT của trung tâm mua sắm như Whitestone.
Ngoài ra, trọng tâm của Whitestone REIT đối với những người thuê nhà địa phương nhỏ hơn có thể đặt ra những thách thức. Mặc dù ban lãnh đạo đã nhấn mạnh khả năng phục hồi của những người thuê nhà này và lợi ích của việc quản lý tài sản tích cực, nhà phân tích cho rằng thị trường có thể áp dụng thái độ "cho tôi thấy" đối với hiệu suất của những người thuê nhỏ trong trường hợp bất ổn kinh tế. Cuối cùng, sự mờ nhạt của các cuộc thảo luận về sáp nhập và mua lại xung quanh Whitestone, trước đây có thể đã mở rộng bội số của cổ phiếu, cũng có thể gây ra những cơn gió ngược định giá.
Whitestone REIT đã báo cáo sự tăng trưởng mạnh mẽ trong quý II/2024, với sự gia tăng đáng kể về chênh lệch cho thuê, thu nhập hoạt động ròng (NOI) cùng cửa hàng và tỷ lệ lấp đầy.
Công ty đã báo cáo mức tăng 17,5% trong chênh lệch cho thuê trên cơ sở đường thẳng và tăng 7,7% trên cơ sở tiền mặt. NOI cùng cửa hàng tăng 6,6% và tỷ lệ lấp đầy tăng lên 93,5%, cải thiện 20 điểm cơ bản so với năm trước.
Ngoài những kết quả tài chính này, Whitestone REIT đã công bố kế hoạch củng cố hội đồng quản trị của mình với việc bổ sung hai thành viên độc lập mới. Công ty cũng đã nâng phạm vi hướng dẫn NOI cùng cửa hàng cả năm lên từ 3% đến 4,5%.
Hơn nữa, Whitestone REIT đã tài trợ 56 triệu đô la nợ có bảo đảm đáo hạn vào năm 2031 và có kế hoạch bán 20-30 triệu đô la bất động sản trong năm còn lại.
Về các sáng kiến chiến lược, Whitestone REIT đang thực hiện kế hoạch tái chế vốn để trung lập về vốn, với các thương vụ mua lại vượt xa khoảng 20-25 triệu đô la trong năm.
Công ty đang tập trung vào việc nhắm mục tiêu thu nhập hộ gia đình cao hơn và giá thuê cơ bản trung bình thông qua các thương vụ mua lại mới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Như B.Riley thừa nhận tiềm năng tăng trưởng của Whitestone REIT (NYSE: WSR), cũng rất sâu sắc khi xem xét các chỉ số tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Theo dữ liệu của InvestingPro, Whitestone REIT có vốn hóa thị trường khoảng 672,87 triệu đô la và đang giao dịch ở bội số thu nhập cao, với tỷ lệ P / E là 41,57. Con số này cao hơn đáng kể so với tỷ lệ P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, ở mức 61,3. Tăng trưởng doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua là 4,33%, cho thấy quỹ đạo tăng ổn định.
Thêm vào sức hấp dẫn của công ty, Whitestone REIT không chỉ duy trì chi trả cổ tức trong 15 năm liên tiếp mà còn tăng cổ tức trong 3 năm liên tiếp, thể hiện cam kết trả lại giá trị cho cổ đông. Tỷ lệ cổ tức theo dữ liệu mới nhất ở mức 3,68%, cạnh tranh trong ngành. Những lời khuyên đầu tư chuyên nghiệp này cho thấy rằng trong khi công ty đang giao dịch ở bội số thu nhập cao, các khoản thanh toán cổ tức nhất quán và tăng trưởng gần đây trong SSNOI có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Whitestone REIT.
Điều đáng chú ý là giá hiện tại của Whitestone REIT gần mức cao nhất trong 52 tuần, ở mức 92,79% so với đỉnh, phù hợp với mục tiêu giá đã điều chỉnh của B.Riley là 15,00 đô la. Ngày thu nhập tiếp theo của công ty dự kiến vào ngày 30 tháng 10 năm 2024, điều này sẽ cung cấp thêm thông tin chi tiết về hiệu suất và tác động tiềm năng đối với định giá cổ phiếu.
Đối với độc giả tìm kiếm phân tích đầu tư toàn diện hơn, có rất nhiều Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, có thể được truy cập để thông báo các quyết định đầu tư liên quan đến Whitestone REIT.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.