B.Riley hạ cấp cổ phiếu Infinera, thiết kế vững chắc thắng nhưng thương vụ Nokia đặt trần

Hôm thứ Tư, B.Riley đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Infinera Corp. (NASDAQ: INFN), hạ cấp cổ phiếu từ Mua xuống Trung lập trong khi vẫn giữ mục tiêu giá ổn định ở mức 6,65 đô la. Việc hạ cấp sau khi công bố thu nhập quý III của Infinera, không đạt được kỳ vọng của thị trường. Infinera báo cáo doanh thu hàng quý là 354,4 triệu đô la và EPS hòa vốn, thiếu ước tính đồng thuận là 413 triệu đô la doanh thu và EPS là 0,07 đô la.

Infinera, hiện đang trong quá trình mua lại bởi Nokia (NYSE: NOK) với giá 6,65 đô la mỗi cổ phiếu, đã không tổ chức một cuộc gọi hội nghị trong bối cảnh giao dịch đang chờ xử lý. Doanh thu của công ty giảm 9,7% so với cùng kỳ năm ngoái nhưng tăng 3,4% so với quý trước.

Sự gia tăng này chủ yếu là do mức tăng trưởng hàng quý 16% trong phân khúc Nhà cung cấp nội dung Internet (ICP), đạt 145,4 triệu đô la. Tuy nhiên, doanh thu của Nhà cung cấp dịch vụ cấp 1 giảm 9% so với quý trước, trong khi doanh thu từ các nhà cung cấp dịch vụ khác tăng 4%.

Mặc dù kết quả tài chính hỗn hợp, Infinera vẫn tiếp tục hoạt động tốt trong việc đảm bảo chiến thắng thiết kế, cho thấy động lực mạnh mẽ trên các ngành dọc khác nhau, bao gồm cả ICP. Biên lợi nhuận gộp (GM) của công ty có sự cải thiện nhẹ, tăng 10 điểm cơ bản theo quý lên 40,4%. B.Riley giữ quan điểm rằng tỷ suất lợi nhuận gộp của Infinera có thể duy trì ở mức 40% hoặc cao hơn trong tương lai.

Phản ánh về triển vọng tương lai của Infinera, B.Riley đã điều chỉnh ước tính EPS cho các năm 2024 và 2025. Công ty hiện dự kiến EPS là $ (0,18) vào năm 2024, giảm so với ước tính trước đó là $ (0,10) và dự kiến EPS âm $ (0,17) cho năm 2025, một sự thay đổi so với $ 0,27 dự đoán trước đó.

Mục tiêu giá duy trì là 6,65 USD dựa trên bội số giá trị doanh nghiệp trên doanh số bán hàng là 1,53 lần, tăng từ 1,46 lần, áp dụng cho ước tính doanh thu năm 2025 của B.Riley ít nợ ròng, phù hợp với giá chào bán của Nokia cho công ty.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Hiệu suất gần đây và triển vọng tương lai của Infinera có thể được làm sáng tỏ thêm bởi dữ liệu từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 1,58 tỷ đô la, phản ánh vị trí hiện tại của nó trên thị trường. Mặc dù gần đây đã hạ cấp và bỏ lỡ kỳ vọng thu nhập, dữ liệu của InvestingPro cho thấy Infinera đã chứng minh lợi nhuận mạnh mẽ trong năm qua, với tổng lợi nhuận đáng chú ý là 115,06% trong 12 tháng qua.

Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là Infinera đã không có lãi trong mười hai tháng qua, như được chỉ ra bởi tỷ lệ P / E âm -16,88. Điều này phù hợp với ước tính EPS sửa đổi của B.Riley cho năm 2024 và 2025, dự án tiếp tục thua lỗ. Trên một lưu ý tích cực hơn, một mẹo InvestingPro cho thấy các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, điều này có thể báo hiệu một sự thay đổi tiềm năng.

Một mẹo khác của InvestingPro nhấn mạnh rằng Infinera đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với giá hiện tại ở mức 96,97% so với mức cao nhất trong 52 tuần. Sức mạnh này trong hoạt động cổ phiếu, bất chấp những thách thức tài chính gần đây, có thể phản ánh sự lạc quan của nhà đầu tư về việc mua lại đang chờ xử lý của Nokia.

Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung cho Infinera, cung cấp cái nhìn toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.