5 động lực và 3 rào cản của TTCK Việt Nam, theo SSI Research
Hôm thứ Năm, B.Riley đã thực hiện một sự điều chỉnh đáng kể đối với lập trường của mình đối với Topgolf Callaway Brands Corp. (NYSE: MODG), hạ cấp cổ phiếu từ Mua xuống Trung lập. Công ty cũng giảm mục tiêu giá cho cổ phiếu của công ty từ 18,00 đô la xuống còn 12,00 đô la. Sự thay đổi xếp hạng này diễn ra khi công ty chuẩn bị báo cáo kết quả quý III cho năm 2024, dự kiến vào khung thời gian từ đầu đến giữa tháng 11.
Nhà phân tích từ B.Riley đã cung cấp cái nhìn sâu sắc về lý do đằng sau việc hạ cấp và giảm mục tiêu giá. Dự báo cho Topgolf Callaway bao gồm việc chia tách dự kiến thành hai thực thể độc lập, dự kiến sẽ xảy ra vào nửa cuối năm 2025.
Nhà phân tích tin rằng sự tách biệt này có thể mở khóa giá trị cổ đông cho phân khúc Callaway độc lập, đặc biệt là xem xét mức độ tham gia chơi gôn cao bền vững sau đại dịch và thị phần mạnh mẽ của Callaway trong các sản phẩm liên quan đến golf khác nhau.
Bất chấp những lợi ích tiềm năng của việc tách công ty theo kế hoạch, có một mối lo ngại rằng những thách thức hiện tại mà khái niệm Topgolf phải đối mặt sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến cả kết quả hợp nhất và giá cổ phiếu cho đến khi việc chia tách được hoàn tất.
Nhà phân tích thừa nhận rằng vị thế trước đó của họ đối với MODG kể từ tháng 10/2022 không phù hợp với định hướng của thị trường và với kỳ vọng rằng cổ phiếu có thể sẽ không có chuyển động đáng kể cho đến nửa đầu năm 2025, B.Riley đã quyết định rút lui khỏi một khuyến nghị tích cực.
Triển vọng sửa đổi của B.Riley cũng bao gồm các ước tính thấp hơn cho hiệu suất của công ty vào năm 2025. Công ty hiện đang thực hiện một cách tiếp cận thận trọng hơn, chọn tập trung vào các cơ hội lĩnh vực tiêu dùng khác có thể phù hợp hơn với môi trường thị trường hiện tại.
Khi thị trường dự đoán báo cáo hàng quý sắp tới của Topgolf Callaway, xếp hạng và mục tiêu giá bị hạ cấp phản ánh kỳ vọng dè dặt hơn đối với hiệu suất cổ phiếu ngắn hạn của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, Topgolf Callaway Brands đã chứng kiến một loạt các hoạt động phân tích và phát triển chiến lược. Công ty đã công bố kế hoạch tách thành hai thực thể độc lập: Callaway và Topgolf, một quá trình dự kiến sẽ hoàn thành vào nửa cuối năm 2025. Quyết định này được đưa ra sau một báo cáo thu nhập hỗn hợp, với doanh thu đạt 1,14 tỷ đô la và EBITDA là 161 triệu đô la.
Trước những phát triển này, một số nhà phân tích đã điều chỉnh triển vọng của họ về Topgolf Callaway. TD Cowen đã hạ mục tiêu giá xuống còn 10,00 đô la do lo ngại về lợi nhuận trên vốn của công ty và chi phí hoạt động tăng. BofA Securities đã nâng mục tiêu giá lên 14 đô la, duy trì xếp hạng Trung lập, trong khi Jefferies hạ cấp cổ phiếu từ Mua xuống Giữ và giảm mục tiêu giá xuống còn 12,00 đô la.
KeyBanc nhắc lại xếp hạng Trọng lượng ngành sau thông báo của công ty về việc tách công ty. Động thái này nhằm mục đích mở khóa giá trị trong cấu trúc kinh doanh rộng lớn hơn của công ty và cải thiện trọng tâm hoạt động. Topgolf Callaway cũng công bố quan hệ đối tác chiến lược nhiều năm với Visa, nhằm nâng cao trải nghiệm kỹ thuật số cho khách hàng.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong bối cảnh B.Riley hạ cấp Topgolf Callaway Brands Corp. (NYSE: MODG), dữ liệu InvestingPro gần đây cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình tài chính của công ty. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 1,99 tỷ đô la, với tỷ lệ P / E là 93,39, cho thấy bội số thu nhập cao như đã lưu ý trong một trong những Mẹo InvestingPro. Chỉ số định giá cao này phù hợp với lập trường thận trọng hơn của B.Riley đối với cổ phiếu.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy doanh thu của MODG trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 là 4,24 tỷ USD, với mức tăng trưởng khiêm tốn là 1,26%. Lợi nhuận của công ty là rõ ràng, với lợi nhuận gộp là 1.36 tỷ đô la và thu nhập hoạt động là 229.1 triệu đô la so với cùng kỳ. Tuy nhiên, một mẹo InvestingPro cảnh báo rằng thu nhập ròng dự kiến sẽ giảm trong năm nay, điều này có thể giải thích mối quan tâm của nhà phân tích về hiệu suất ngắn hạn của công ty.
Hiệu suất gần đây của cổ phiếu đã biến động, với lợi nhuận đáng kể 9,28% trong tuần trước, nhưng giảm đáng kể 31,19% trong ba tháng qua. Sự biến động này, cùng với mức giảm giá 30,89% trong sáu tháng qua, hỗ trợ InvestingPro Tip làm nổi bật biến động giá đáng kể của cổ phiếu.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung cho MODG, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.