NHNN hút ròng hơn 20.000 tỷ, lãi suất liên ngân hàng hạ nhiệt
BofA Securities đã bắt đầu bảo hiểm cho Delek Logistics Partners, LP (NYSE: DKL), chỉ định xếp hạng kém hiệu quả cho cổ phiếu cùng với mục tiêu giá là 36,00 đô la.
Phân tích của công ty cho thấy Delek Logistics, thuộc sở hữu chủ yếu của Delek US Holdings, Inc., không thể hiện giá trị ẩn trong cấu trúc của nó, mặc dù một phần tài sản của nó là không thể thiếu trong các hoạt động lọc dầu và hậu cần của Delek US Holdings.
Bảo hiểm, được tiếp quản bởi BofA Securities, nhấn mạnh rằng Delek US Holdings sở hữu 78,7% các đơn vị đối tác chung và đối tác chung của Delek Logistics.
Công ty mẹ, Delek US Holdings, vận hành bốn nhà máy lọc dầu, với hai nhà máy ở mức trung bình và hai nhà máy còn lại xếp hạng trong nhóm ngũ phân vị thấp hơn về tỷ suất lợi nhuận, điều này cho thấy độ nhạy cao hơn đối với việc tinh chế chênh lệch vết nứt so với các công ty cùng ngành.
Nhà phân tích từ BofA Securities chỉ ra rằng 50% tài sản trung nguồn hỗ trợ hoạt động lọc dầu và hậu cần của Delek US Holdings nên được định giá theo bội số lọc dầu. Đánh giá này dựa trên vai trò chiến lược của các tài sản này trong hoạt động chung của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, Delek Logistics Partners đã báo cáo thu nhập quý II kỷ lục với EBITDA đã điều chỉnh là 102,4 triệu đô la. Công ty đã công bố một số giao dịch chiến lược, bao gồm hợp đồng gia hạn với DK, đầu tư vào một nhà máy xử lý khí mới và mua lại H2O Midstream. Những phát triển này nhằm mục đích củng cố vị trí thị trường của Delek Logistics trong lưu vực Permian.
Citi đã nâng xếp hạng của mình đối với Delek Logistics từ Trung lập lên Mua, với lý do triển vọng được cải thiện và tiềm năng năng suất cao. Công ty cũng nâng mục tiêu giá lên 45 đô la từ 44 đô la trước đó. Hội đồng quản trị đã thông qua việc tăng phân phối hàng quý lên 1,09 đô la mỗi đơn vị, phản ánh hiệu suất mạnh mẽ của Delek Logistics.
Đòn bẩy của công ty được cải thiện, với tỷ lệ 3,81 lần vào cuối quý, giảm so với mức 4,84 vào cuối năm 2022. Nhìn về phía trước, phần lớn EBITDA của Delek Logistics dự kiến sẽ đến từ các bên không liên quan vào nửa đầu năm 2025, khiến nó trở thành một công ty trung nguồn chủ yếu độc lập. Nhà máy xử lý khí mới được đăng ký cao và dự kiến sẽ tạo ra tiền mặt trên lợi nhuận tiền mặt hơn 20%, với mục tiêu hoàn thành vào nửa đầu năm 2025.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Thêm vào phân tích của BofA Securities, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư xem xét Delek Logistics Partners, LP (NYSE: DKL). Mặc dù xếp hạng kém hiệu quả, DKL tự hào có tỷ suất cổ tức mạnh mẽ là 11,12% theo dữ liệu mới nhất, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Điều này phù hợp với InvestingPro Tip nhấn mạnh rằng DKL "trả cổ tức đáng kể cho các cổ đông" và đã "tăng cổ tức trong 11 năm liên tiếp".
Hệ số P/E của công ty ở mức 13,45, cho thấy mức định giá tương đối khiêm tốn so với một số công ty cùng ngành trong lĩnh vực năng lượng. Điều này có thể được giải thích theo đánh giá của BofA rằng không có giá trị ẩn trong cấu trúc của công ty. Ngoài ra, doanh thu của DKL trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 được báo cáo ở mức 1046,68 triệu USD, với biên thu nhập hoạt động là 25,0%, cho thấy hiệu quả hoạt động vững chắc.
Điều đáng chú ý là InvestingPro liệt kê 10 mẹo bổ sung cho DKL, cung cấp cái nhìn toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Các nhà đầu tư tìm kiếm một phân tích sâu hơn có thể tìm thấy giá trị trong việc khám phá những hiểu biết bổ sung này trên nền tảng InvestingPro .
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.