BofA nhận thấy tiềm năng lợi nhuận 25% cho cổ phiếu Apollo Global, nâng cấp lên Mua

Hôm thứ Ba, BofA Securities đã nâng cấp cổ phiếu Apollo Global Management (NYSE: APO) từ Trung lập lên Mua, điều chỉnh mục tiêu giá lên 123 đô la từ mức 124 đô la trước đó.

Quyết định này được đưa ra sau khi cổ phiếu APO giảm 21% trong khoảng thời gian ba ngày, bị ảnh hưởng bởi thu nhập quý II của công ty, dữ liệu kinh tế rộng lớn hơn, dự báo lãi suất thay đổi và chiến lược giảm thiểu rủi ro của quỹ phòng hộ.

Nhà phân tích của công ty đã chỉ ra một sự thay đổi trong tâm lý quỹ phòng hộ, lưu ý sự tập trung giảm vào các vị trí của Apollo Global. Sự thay đổi này được cho là do sự nhấn mạnh ngày càng tăng vào các đặc điểm của mô hình bảo hiểm bị giam cầm, vốn đang phải đối mặt với những thách thức như chi phí trách nhiệm pháp lý tăng và lãi suất thấp hơn. Ngoài ra, có những lo ngại ngày càng tăng về sự cạnh tranh ngày càng tăng trên thị trường niên kim của Hoa Kỳ.

Trước những yếu tố này, BofA Securities đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho Apollo Global cho quý III/2024 và cả năm 2025 và 2026. Dự báo EPS mới được đặt lần lượt ở mức 1,66 đô la, 7,97 đô la và 9,18 đô la, giảm so với các dự báo trước đó là 1,68 đô la, 8,07 đô la và 9,29 đô la. Sự điều chỉnh này đã dẫn đến mục tiêu giá giảm nhẹ.

Mặc dù ước tính EPS giảm, thấp hơn 10% so với sự đồng thuận, công ty áp dụng bội số mục tiêu giá chiết khấu gấp 15 lần thu nhập dự kiến, không bao gồm bồi thường dựa trên cổ phiếu. Con số này thấp hơn đáng kể so với bội số 20 đến 30 lần áp dụng cho các đồng nghiệp của Apollo. Ngay cả với cách tiếp cận thận trọng này, mục tiêu giá mới cho thấy tổng tiềm năng sinh lời là 25% cho cổ phiếu của Apollo Global Management.

Trong các tin tức gần đây khác, Apollo Global Management đã báo cáo thu nhập liên quan đến phí quý II (FRE) kỷ lục là 516 triệu đô la và thu nhập báo cáo công ty con (SRE) mạnh mẽ là 710 triệu đô la. Công ty đã đầu tư 70 tỷ đô la và ghi nhận dòng vốn 39 tỷ đô la trong quý.

Apollo đã chốt thành công ba giao dịch vốn cổ phần tư nhân và phương tiện vốn chủ sở hữu lai của nó đã mang lại lợi nhuận tích cực trong 16 quý liên tiếp. Các nhà phân tích tại Citi, TD Cowen và BMO Capital đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho Apollo lên lần lượt là 135 đô la, 137 đô la và 123 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng tích cực. Những điều chỉnh này được đưa ra sau kết quả quý II của Apollo và triển vọng được hiệu chỉnh lại cho tương lai.

Nhượng quyền tín dụng của Apollo đã có một quý mạnh mẽ và triển vọng chiến lược của công ty vẫn tích cực, với kỳ vọng tăng trưởng mạnh mẽ trong thập kỷ tới trong các lĩnh vực khác nhau. Đây là những phát triển gần đây của Apollo, công ty tiếp tục điều hướng qua bối cảnh tài chính.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Sau khi cổ phiếu của Apollo Global Management (NYSE: APO) bị hạ cấp gần đây, BofA Securities đã xác định được cơ hội mua, đặt mục tiêu giá cao hơn trong bối cảnh môi trường thị trường biến động. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy vốn hóa thị trường là 56,48 tỷ đô la và tỷ lệ P / E là 10,64, cho thấy điểm vào định hướng giá trị vào một công ty nổi bật trong ngành Dịch vụ Tài chính. Ngoài ra, hiệu suất gần đây của cổ phiếu cho thấy giá giảm đáng kể trong tuần trước, phù hợp với phân tích của BofA về sự sụt giảm của cổ phiếu.

InvestingPro Tips nhấn mạnh lợi suất cổ đông cao của Apollo và tình trạng của nó là một cổ phiếu quá bán theo RSI, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư giá trị và trái ngược. Trong khi các nhà phân tích đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, Apollo đã duy trì chi trả cổ tức trong 14 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 1,87%, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông. Đối với những người quan tâm đến việc khám phá thêm, có hơn 15 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn tại https://www.investing.com/pro/APO, có thể cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Apollo.

Mục tiêu giá thận trọng do BofA Securities đặt ra, ngay cả khi áp dụng bội số chiết khấu, nhấn mạnh tiềm năng phục hồi giá cổ phiếu của Apollo, đặc biệt là khi xem xét khả năng sinh lời dài hạn của công ty và sức mạnh lợi nhuận của công ty trong thập kỷ qua. Những yếu tố này, kết hợp với sự điều chỉnh giá gần đây, có thể mang lại sự cân bằng rủi ro-phần thưởng hấp dẫn cho các nhà đầu tư.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.