BofA cắt giảm mục tiêu cổ phiếu PagerDuty, duy trì xếp hạng Mua

BofA Securities đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu PagerDuty (NYSE: PD), giảm mục tiêu giá xuống còn 23 đô la từ 28 đô la trước đó, trong khi vẫn khuyến nghị Mua.

Mặc dù doanh thu quý II của PagerDuty không đạt kỳ vọng, công ty thừa nhận thu nhập hoạt động phi GAAP mạnh hơn dự kiến của công ty.

PagerDuty báo cáo doanh thu hàng quý là 115,9 triệu đô la, không đáp ứng được dự báo 116,4 triệu đô la của BofA Securities và 116,6 triệu đô la được dự đoán bởi thị trường rộng lớn hơn. Trên một lưu ý tích cực, thu nhập hoạt động phi GAAP đạt 20,1 triệu đô la, vượt qua cả BofA Securities và ước tính thị trường, được đặt lần lượt là 15,1 triệu đô la và 15,4 triệu đô la.

Sắp tới, PagerDuty đã điều chỉnh tổng doanh thu cho năm 2024 xuống phạm vi từ 463 triệu USD đến 467 triệu USD, giảm so với dự báo trước đó là 471 triệu USD xuống còn 477 triệu USD. Hướng dẫn cập nhật này thấp hơn ước tính trước đó là 473,8 triệu đô la của BofA Securities và 474,2 triệu đô la theo sự đồng thuận của thị trường.

Công ty lưu ý rằng trong khi có những bình luận đáng khích lệ về phân khúc doanh nghiệp, thời điểm chốt giao dịch và những khó khăn đang diễn ra trong phân khúc doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMB) đang ảnh hưởng đến kỳ vọng tăng trưởng của công ty. Bất chấp những thách thức này, BofA Securities nhận thấy giao dịch hiện tại của PagerDuty ở mức xấp xỉ gấp 3 lần giá trị doanh nghiệp so với doanh số CY25E là một kịch bản rủi ro / phần thưởng hấp dẫn.

Trong các tin tức gần đây khác, PagerDuty đã vượt quá mong đợi của các nhà phân tích bằng cách đăng thu nhập được điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 0,21 đô la, so với 0,17 đô la dự đoán. Tuy nhiên, mức tăng trưởng doanh thu 7,7% YoY, lên tới 115,9 triệu USD, thấp hơn một chút so với dự kiến 116,51 triệu USD. JPMorgan và Goldman Sachs đều điều chỉnh triển vọng của họ về PagerDuty, giảm mục tiêu giá xuống còn 21 đô la trong khi vẫn duy trì lập trường trung lập.

Doanh thu và hóa đơn thấp hơn được cho là do những thách thức và áp lực kinh tế vĩ mô trong phân khúc doanh nghiệp vừa và nhỏ. Mặc dù vậy, biên lợi nhuận hoạt động và dòng tiền tự do của PagerDuty đã vượt qua các chỉ số hiệu suất dự kiến. Để đối phó với bối cảnh thay đổi, công ty đã chuyển sang chiến lược bán hàng tập trung vào doanh nghiệp hơn, điều này đã thay đổi thời gian ghi nhận doanh thu.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.