Hôm thứ Năm, BMO Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu Morgan Stanley (NYSE: MS), tăng mục tiêu giá của tổ chức tài chính lên 118 đô la từ 116 đô la. Việc sửa đổi phản ánh một quan điểm tích cực về hiệu suất gần đây của công ty, đặc biệt là trong bộ phận Dịch vụ Đầu tư (IS).
Doanh thu IS của Morgan Stanley đã tăng đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái là 50%, được cho là do hoạt động thị trường vốn tiếp tục phục hồi. Doanh thu tăng trưởng mạnh mẽ này đã giúp ngân hàng vượt kỳ vọng quý II/2024.
Bất chấp thành tích này, dự báo của BMO Capital trong những năm tới phần lớn vẫn không thay đổi, vì họ dự đoán rằng phí ngân hàng đầu tư cao hơn sẽ được cân bằng bởi sự gia tăng chi phí hoạt động.
Tuy nhiên, Thu nhập lãi ròng (NII) của Cơ quan Quản lý Tài sản (WM) không đáp ứng được kỳ vọng do sự sụt giảm tiền gửi quét, có liên quan đến tính thời vụ của các khoản thanh toán thuế. BMO Capital dự đoán xu hướng này sẽ tiếp tục, đặc biệt là sau quý III/2024 khi các khoản tiền gửi quét tư vấn được thiết lập để định giá lại.
Mục tiêu giá cập nhật là $ 118 dựa trên bội số vốn chủ sở hữu hữu hình hữu hình kỳ hạn hai năm (TCE) là 2,6 lần. Con số này được lấy từ tỷ suất lợi nhuận ước tính trên vốn chủ sở hữu chung hữu hình (RoTCE) là 19% và tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) có nguồn gốc từ tổng các bộ phận (SOTP) là 14 lần.
Bất chấp những thách thức phải đối mặt trong phân khúc Quản lý tài sản, công ty vẫn duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu Morgan Stanley, báo hiệu niềm tin vào triển vọng chung của ngân hàng.
Trong các tin tức gần đây khác, một xu hướng đáng chú ý đã xuất hiện trong bối cảnh đầu tư khi các quỹ phòng hộ đã giảm tiếp xúc với cổ phiếu công nghệ Mỹ, theo Goldman Sachs và Morgan Stanley.
Điều này đã dẫn đến một đợt bán tháo đáng kể trong lĩnh vực công nghệ, với giá trị cổ phiếu bị bán ra lớn nhất kể từ tháng 11/2022. Việc bán tháo rõ rệt nhất trong lĩnh vực công nghệ thông tin, nhưng các lĩnh vực công nghiệp, chăm sóc sức khỏe, tiêu dùng tùy ý và dịch vụ truyền thông cũng chứng kiến hoạt động bán ra đáng kể.
Đồng thời, Morgan Stanley đã báo cáo thu nhập quý 2 tích cực, với mức tăng đáng kể hàng năm về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) lên 1,82 đô la, vượt qua ước tính đồng thuận là 1,65 đô la. Hiệu suất này được thúc đẩy bởi doanh thu ngân hàng đầu tư tăng 51%, phản ánh sự phục hồi vững chắc trong lĩnh vực này. Sau những kết quả này, một số công ty, bao gồm Argus, BofA Securities và Evercore ISI, đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho Morgan Stanley.
Mặc dù thu nhập mạnh mẽ, mảng quản lý tài sản của Morgan Stanley hoạt động kém hiệu quả, với doanh thu giảm 1% so với ước tính đồng thuận. Công ty cũng đã công bố kế hoạch tăng lãi suất đối với một số khoản tiền gửi quét tư vấn, một động thái vẫn chưa tiết lộ đầy đủ tác động của nó đối với doanh thu tỷ suất lợi nhuận cao của công ty trong lĩnh vực Quản lý tài sản.
Những phát triển gần đây của Morgan Stanley cũng bao gồm việc tham gia với tư cách là ngân hàng tư vấn cho đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) sắp tới của Hyundai Motor tại Ấn Độ, dự kiến sẽ kiếm được tới 40 triệu đô la phí. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là ngân hàng đã báo cáo sự sụt giảm đầu tư vào cổ phiếu phần mềm của Mỹ bởi các quỹ phòng hộ toàn cầu, báo hiệu một đợt bán tháo rộng hơn trong lĩnh vực công nghệ.
Cuối cùng, giao dịch cổ phiếu đã thúc đẩy đáng kể lợi nhuận quý 2 cho một số ngân hàng Phố Wall, bao gồm Bank of America, Morgan Stanley và Goldman Sachs, nhấn mạnh khả năng phục hồi của lĩnh vực này trong bối cảnh kinh tế toàn cầu phức tạp. Đây là những phát triển gần đây của Morgan Stanley và lĩnh vực tài chính rộng lớn hơn.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Morgan Stanley (NYSE: MS) tiếp tục điều hướng bối cảnh tài chính năng động, dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp ảnh chụp nhanh về vị trí thị trường hiện tại của công ty. Với mức vốn hóa thị trường mạnh mẽ là 173,17 tỷ đô la và tỷ lệ P / E là 17,49, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư, Morgan Stanley là một công ty nổi bật trong ngành Thị trường vốn. Tăng trưởng doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua là 5,5% lành mạnh, cho thấy tiến độ hoạt động bền vững.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Morgan Stanley không chỉ tăng cổ tức trong 10 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông mà còn duy trì chi trả cổ tức trong 32 năm liên tiếp ấn tượng. Các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới, cho thấy tiềm năng tiếp tục sức mạnh tài chính.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn tại https://www.investing.com/pro/MS, cung cấp cái nhìn sâu rộng về sức khỏe tài chính và tiềm năng thị trường của công ty. Đừng quên sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần để truy cập những thông tin chi tiết có giá trị này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.