17 công ty báo lỗ, ngành chứng khoán lộ rõ sự phân hóa
Hôm thứ Năm, BMO Capital đã bắt đầu bảo hiểm của AGCO Corporation (NYSE: AGCO), một công ty chuyên về thiết bị nông nghiệp, với xếp hạng Hiệu suất Thị trường và mục tiêu giá là 96,00 đô la. Phân tích của công ty cho thấy cổ phiếu của AGCO dự kiến sẽ hoạt động phù hợp với mức trung bình ngành.
Mục tiêu giá do BMO Capital đặt ra dựa trên khoảng 13 lần thu nhập ước tính trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho năm 2025 và khoảng 7 lần giá trị doanh nghiệp ước tính so với thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV / EBITDA) trong cùng năm. Mức định giá này phản ánh vị trí gần mức cao hơn trong phạm vi lịch sử của AGCO, mặc dù thu nhập của công ty được dự kiến sẽ tương đối ổn định vào năm 2025.
AGCO đã và đang trải qua xu hướng giảm hàng tồn kho, doanh số bán hàng và hiệu suất lợi nhuận trong lĩnh vực thiết bị nông nghiệp. Tuy nhiên, công ty tiếp tục hướng tới tăng trưởng trên ngành và tỷ suất lợi nhuận bình thường hóa cao hơn trong trung hạn. BMO Capital thừa nhận tiềm năng của AGCO để đạt được tỷ suất lợi nhuận cao hơn mức trung bình lịch sử trong suốt chu kỳ kinh doanh.
Tuy nhiên, BMO Capital bày tỏ lo ngại về khả năng đạt được các mục tiêu của AGCO, dán nhãn chúng là các mục tiêu có khả năng "kéo dài". Lập trường thận trọng của công ty bị ảnh hưởng bởi những thách thức hoạt động gần đây mà AGCO và ngành công nghiệp thiết bị nông nghiệp rộng lớn hơn phải đối mặt.
Xếp hạng Hiệu suất Thị trường chỉ ra rằng BMO Capital không thấy trước AGCO hoạt động tốt hơn thị trường, mà là duy trì tốc độ ổn định so với các công ty cùng ngành. Các nhà đầu tư của AGCO sẽ theo dõi chặt chẽ để xem liệu công ty có thể đáp ứng các mục tiêu đầy tham vọng của mình và biện minh cho việc định giá ngụ ý bởi mục tiêu giá 96 đô la hay không.
Trong các tin tức gần đây khác, AGCO Corporation đã báo cáo giảm hướng dẫn bán hàng năm 2024 từ khoảng 13,5 tỷ USD xuống còn khoảng 12,5 tỷ USD, cùng với việc giảm hướng dẫn biên lợi nhuận hoạt động đã điều chỉnh xuống khoảng 9,0% từ 11,3%. Hướng dẫn thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh của công ty cũng được sửa đổi thành khoảng 8,00 đô la từ khoảng 12,00 đô la. Bất chấp những điều chỉnh này, AGCO đang thực hiện kế hoạch tái cấu trúc với mục tiêu tiết kiệm hàng năm 100-125 triệu đô la từ năm 2025 và dự kiến khoảng 700 triệu đô la từ việc bán mảng kinh doanh Ngũ cốc & Protein.
Trước sự sụt giảm 15% doanh số bán hàng trong cuộc gọi thu nhập quý II/2024, AGCO đang tập trung vào các đòn bẩy tăng trưởng biên lợi nhuận cao, chẳng hạn như mở rộng thương hiệu Fendt và lĩnh vực Precision Ag. Citi đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với AGCO, giảm mục tiêu giá xuống còn 102 đô la từ mức 108 đô la trước đó, nhưng vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Bản sửa đổi này là để đáp ứng với hướng dẫn giảm của AGCO và những thách thức dự kiến từ một năm chuyển tiếp, bao gồm giảm sản xuất để giải phóng hàng tồn kho của đại lý và tích hợp liên doanh với Trimble.
Ngoài ra, AGCO thông báo rằng mạng lưới phân phối Bắc Mỹ của họ sẽ mở rộng ở Missouri và Wisconsin. Sự phát triển này, liên quan đến các đại lý AGCO có kinh nghiệm, là một phần của chiến lược rộng lớn hơn để tăng cường mạng lưới đại lý của mình trên khắp Bắc Mỹ. Đây là một trong những phát triển gần đây của Tập đoàn AGCO, tiếp tục tập trung vào các giải pháp ưu tiên nông dân và triển vọng ngành công nghiệp dài hạn.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Việc BMO Capital bắt đầu bảo hiểm trên AGCO Corporation diễn ra vào thời điểm công ty đang phải đối mặt với những thách thức thị trường đáng kể. Theo dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro, vốn hóa thị trường của AGCO ở mức 6,65 tỷ USD, với tỷ lệ Giá/Thu nhập (P/E) là 15,76, cho thấy mức định giá vừa phải so với một số công ty cùng ngành. Doanh thu của công ty đã giảm 5,26% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, phản ánh xu hướng giảm được đề cập trong phân tích của BMO Capital.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng AGCO đã tăng cổ tức trong 11 năm liên tiếp, điều này có thể hấp dẫn các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Ngoài ra, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) của cổ phiếu cho thấy nó hiện đang ở trong vùng quá bán, có thể cho thấy cơ hội mua vào cho các nhà đầu tư trái ngược. Đối với những người xem xét tiềm năng dài hạn của AGCO, điều đáng chú ý là có 10 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, cung cấp một cái nhìn toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Những hiểu biết này, có thể truy cập tại https://www.investing.com/pro/AGCO, có thể cung cấp cho các nhà đầu tư hiểu sâu hơn về hiệu suất của AGCO và triển vọng trong tương lai.
Bất chấp quan điểm thận trọng từ BMO Capital, cam kết duy trì cổ tức và giá cổ phiếu hiện tại gần mức thấp nhất trong 52 tuần của AGCO có thể mang lại một lớp lót bạc cho các nhà đầu tư có chân trời đầu tư dài hạn. Khi ngành nông nghiệp vượt qua những thách thức hiện tại, các chỉ số tài chính và mục tiêu chiến lược của AGCO sẽ là những yếu tố quan trọng cần theo dõi.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.