Hôm thứ Năm, Berenberg đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Tecan Group AG (TECN: SW), nhà cung cấp dụng cụ và giải pháp phòng thí nghiệm hàng đầu, hạ xuống 328,00 CHF từ 400,00 CHF trước đó. Bất chấp sự sụt giảm này, công ty vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu.
Quyết định của Berenberg được đưa ra sau kết quả nửa năm 2024 (H124) của Tecan, được công bố vào ngày 13/8. Để đáp lại những kết quả này, công ty đã thực hiện các sửa đổi đáng kể đối với ước tính thu nhập cho Tecan. Lý do đằng sau việc duy trì xếp hạng Mua nằm ở dự đoán nửa cuối năm 2024 (H224) và năm 2025 mạnh mẽ hơn.
Berenberg dự báo sự cải thiện này do một số yếu tố, bao gồm so sánh ít thách thức hơn với hiệu suất trước đây của Trung Quốc, đường ống bán hàng của nhà sản xuất thiết bị gốc (OEM) vững chắc, sự phục hồi liên tục trong phân khúc khoa học đời sống của Tecan và chu kỳ thay thế chẩn đoán in vitro (IVD) sắp tới.
Mặc dù đã thiết lập lại kỳ vọng và ảnh hưởng đến uy tín của ban lãnh đạo sau kết quả H124 ít hơn mong đợi, Berenberg nhận thấy định giá của Tecan, gấp 26 lần thu nhập năm 2025, giờ đây phù hợp hơn với các công ty cùng ngành. Công ty cho rằng mặc dù có thể có tiềm năng hạn chế cho sự gia tăng giá trị cổ phiếu của Tecan trong ngắn hạn, nhưng mức định giá hiện tại mang đến cơ hội hấp dẫn cho các nhà đầu tư dài hạn.
Lập trường của Berenberg cho thấy một triển vọng tích cực cho hiệu suất dài hạn của Tecan, mặc dù thừa nhận những thách thức ngắn hạn mà công ty phải đối mặt. Phân tích của công ty cho thấy các nguyên tắc cơ bản của Tecan vẫn mạnh mẽ và có thể mang lại cơ hội tăng trưởng khi điều kiện thị trường phát triển.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.