BayFirst Financial Q2 2025: Lỗ ròng tăng mặc dù tiền gửi và NIM tăng trưởng

Giới thiệu & Bối cảnh thị trường

BayFirst Financial Corp. (NASDAQ:BAFN) đã công bố kết quả quý 2 năm 2025, cho thấy khoản lỗ ròng gia tăng mặc dù các chỉ số quan trọng trong bảng cân đối kế toán và biên lãi suất ròng đều tăng trưởng. Ngân hàng cộng đồng có trụ sở tại Tampa Bay này báo cáo khoản lỗ ròng 1,24 triệu USD trong Q2 2025, so với khoản lỗ 335.000 USD trong quý trước đó, khi những lo ngại về chất lượng tín dụng tiếp tục ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của công ty.

Mặc dù gặp thách thức về khả năng sinh lời, BayFirst vẫn duy trì vị trí là ngân hàng đứng thứ hai trong khu vực Tampa Bay-Sarasota và tiếp tục mở rộng quy mô với tổng tài sản đạt 1,34 tỷ USD, tăng trưởng 47% kể từ tháng 12 năm 2020.

Như được thể hiện trong tổng quan sau đây, ngân hàng đã đạt được những thứ hạng và chỉ số tăng trưởng đáng chú ý trong khi nỗ lực giải quyết các vấn đề về chất lượng tín dụng:

Điểm nổi bật về hiệu quả hoạt động trong quý

Kết quả tài chính Q2 2025 của BayFirst cho thấy hiệu suất trái chiều, với sự cải thiện mạnh mẽ về biên lãi suất ròng nhưng bị ảnh hưởng bởi các khoản dự phòng tổn thất tín dụng đáng kể. Ngân hàng báo cáo khoản lỗ ròng 1,24 triệu USD trong quý, so với khoản lỗ ròng 335.000 USD trong Q1 2025 và lợi nhuận ròng 862.000 USD trong Q2 2024.

Bảng sau đây chi tiết hiệu quả thu nhập hàng quý:

Thu nhập lãi ròng đạt 12,35 triệu USD, tăng từ 11,0 triệu USD trong quý trước, nhờ vào sự cải thiện 29 điểm cơ bản trong biên lãi suất ròng lên 4,06%. Sự mở rộng biên lãi suất này diễn ra khi lợi suất cho vay tăng lên 7,67% trong khi chi phí vốn vẫn ổn định ở mức 3,75%.

Khoản dự phòng cho tổn thất tín dụng của ngân hàng đạt tổng cộng 7,26 triệu USD trong Q2, ảnh hưởng đáng kể đến khả năng sinh lời. Các khoản dự phòng từ đầu năm đến nay đã đạt 11,66 triệu USD, phản ánh sự tập trung của ban lãnh đạo vào việc giải quyết các vấn đề về chất lượng tín dụng.

Biểu đồ sau đây minh họa xu hướng tích cực của biên lãi suất ròng trong năm quý vừa qua:

Bảng cân đối kế toán và Tăng trưởng tiền gửi

Mặc dù gặp thách thức về khả năng sinh lời, BayFirst tiếp tục mở rộng bảng cân đối kế toán, với tổng tài sản tăng lên 1,34 tỷ USD, tăng từ 1,29 tỷ USD trong Q1 2025 và 1,22 tỷ USD trong Q2 2024. Các khoản cho vay nắm giữ để đầu tư tăng 41 triệu USD trong quý lên 1,13 tỷ USD, trong khi tiền gửi tăng 36 triệu USD lên 1,16 tỷ USD.

Danh mục cho vay của ngân hàng vẫn được đa dạng hóa tốt trên các loại khoản vay chính, với bất động sản dân cư nhiều hộ gia đình và đất nông nghiệp chiếm tỷ trọng lớn nhất là 27,0%, tiếp theo là các khoản phi nông nghiệp/phi dân cư khác ở mức 17,7% và xây dựng và phát triển ở mức 16,2%.

Biểu đồ sau đây minh họa cơ cấu danh mục cho vay của ngân hàng:

Về mặt nguồn vốn, BayFirst báo cáo rằng khoảng 80% tiền gửi được bảo hiểm tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2025. Cơ sở tiền gửi chủ yếu bao gồm tài khoản tiết kiệm và thị trường tiền tệ (42,4%), tiền gửi có kỳ hạn (27,7%), và tài khoản giao dịch có lãi suất (20,5%).

Cơ cấu danh mục tiền gửi được thể hiện trong biểu đồ sau:

Ngân hàng được Chính phủ bảo lãnh và Cho vay SBA

BayFirst duy trì vị thế mạnh mẽ trong lĩnh vực cho vay SBA, xếp hạng #8 về số lượng khoản vay SBA 7(a) trên toàn quốc và #18 về giá trị tính đến quý kết thúc ngày 30 tháng 6 năm 2025. Các khoản vay được chính phủ bảo lãnh đạt tổng cộng 106,4 triệu USD trong Q2, với các khoản vay SBA 7(a) chiếm 38,4 triệu USD và chương trình "Bolt" của ngân hàng đóng góp 67,9 triệu USD.

Biểu đồ sau đây minh họa hiệu quả hoạt động của ngân hàng trong lĩnh vực cho vay được chính phủ bảo lãnh:

Các khoản vay được chính phủ bảo lãnh nắm giữ để đầu tư tăng lên 440 triệu USD, tăng từ 422 triệu USD trong quý trước. Ngoài ra, ngân hàng quản lý 1,07 tỷ USD các khoản vay được chính phủ bảo lãnh cho các đối tác khác, nâng tổng danh mục khoản vay được chính phủ bảo lãnh lên 1,51 tỷ USD.

Phân tích các khoản vay được chính phủ bảo lãnh theo chương trình được thể hiện dưới đây:

Hiệu quả hoạt động Ngân hàng Cộng đồng

Mảng ngân hàng cộng đồng của BayFirst cho thấy sự tăng trưởng liên tục, với các khoản vay mới đạt tổng cộng 50,7 triệu USD trong Q2 2025. Các khoản vay bất động sản dân cư dẫn đầu sản lượng ở mức 36,2 triệu USD, tiếp theo là các khoản vay thương mại và công nghiệp ở mức 6,4 triệu USD.

Biểu đồ sau đây chi tiết sản lượng khoản vay mới của ngân hàng cộng đồng theo danh mục:

Tổng số dư khoản vay ngân hàng cộng đồng đạt 698,1 triệu USD tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2025, với các khoản vay bất động sản dân cư chiếm phần lớn nhất là 378,2 triệu USD. 12 trung tâm ngân hàng của ngân hàng trong khu vực Tampa Bay-Sarasota tiếp tục thúc đẩy tăng trưởng tiền gửi, với tổng tiền gửi tăng 121,4 triệu USD trong năm qua.

Ngân hàng cũng đã mở rộng dịch vụ quản lý kho bạc thông qua nền tảng mới và bổ sung thêm các chuyên viên quản lý kho bạc, với thu nhập phí quản lý kho bạc tăng từ 20.000 USD năm 2022 lên 43.000 USD tính từ đầu năm đến nay trong năm 2025.

Sáng kiến chiến lược và Triển vọng

BayFirst đã phác thảo các sáng kiến chiến lược năm 2025 theo từ viết tắt "SOAR":

• Strive for operational excellence (Phấn đấu để đạt được sự xuất sắc trong hoạt động)
• Optimize technology platform to be more data-driven (Tối ưu hóa nền tảng công nghệ để định hướng dữ liệu hơn)
• Accelerate focus on business banking (Đẩy mạnh tập trung vào ngân hàng doanh nghiệp)
• Realign and diversify sources of revenue (Tái cơ cấu và đa dạng hóa nguồn thu)

Những sáng kiến này phù hợp với nỗ lực của ngân hàng trong việc giải quyết các vấn đề về chất lượng tín dụng trong khi tiếp tục phát triển thương hiệu. Việc tập trung vào sự xuất sắc trong hoạt động và tối ưu hóa công nghệ dường như đặc biệt phù hợp với những thách thức về tín dụng mà tổ chức đang đối mặt.

Giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu thường của ngân hàng giảm nhẹ xuống 22,30 USD trong Q2 2025 từ 22,77 USD trong Q1 2025, như được thể hiện trong biểu đồ sau:

Chất lượng tín dụng và Vị thế vốn

Các chỉ số tín dụng của BayFirst cho thấy áp lực gia tăng, với tỷ lệ dự phòng tổn thất tín dụng trên tổng khoản vay nắm giữ để đầu tư tăng lên 2,06% trong Q2 2025 từ 1,50% trong Q1 2025. Sự gia tăng này phản ánh cách tiếp cận chủ động của ban lãnh đạo trong việc giải quyết các vấn đề tín dụng tiềm ẩn thông qua các khoản dự phòng đáng kể.

Ngân hàng duy trì tỷ lệ vốn mạnh mẽ, với tổng vốn trên tài sản có rủi ro ở mức 13,59% và vốn Cổ phần Thông thường Cấp 1 trên tài sản có rủi ro ở mức 11,00% tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2025. Những tỷ lệ này vẫn cao hơn nhiều so với yêu cầu quy định, tạo ra một vùng đệm khi ngân hàng giải quyết các thách thức về chất lượng tín dụng.

Bảng sau đây tóm tắt các chỉ số hiệu suất chính, bao gồm tỷ lệ vốn và chỉ số chất lượng tín dụng:

Kết quả Q2 2025 của BayFirst Financial phản ánh một ngân hàng đang vượt qua các thách thức về chất lượng tín dụng trong khi tiếp tục phát triển thương hiệu. Sự cải thiện đáng kể về biên lãi suất ròng cung cấp tín hiệu tích cực cho tiềm năng thu nhập trong tương lai, nhưng khoản dự phòng đáng kể cho tổn thất tín dụng cho thấy những lo ngại đang diễn ra về chất lượng danh mục cho vay. Các nhà đầu tư có thể sẽ tập trung vào việc liệu ngân hàng có thể duy trì quỹ đạo tăng trưởng trong khi giải quyết thành công các vấn đề tín dụng trong những quý tới hay không.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.

Bài thuyết trình đầy đủ: