Ông Trump tuyên bố vàng sẽ không bị áp thuế
Boeing thứ Năm, Barclay Boeing xếp hạng Equalweight đối với Boeing (NYSE: BA) với mục tiêu giá ổn định là $ 190.00. Phân tích của công ty cho thấy thông báo tiếp tục đốt tiền mặt của Boeing đến năm 2025 là một chiến lược thực tế của Giám đốc điều hành Kelly Ortberg, gợi ý về khả năng tăng vốn chủ sở hữu lớn hơn so với dự đoán trước đây. Dự báo phù hợp với dự báo của công ty về việc đốt dòng tiền tự do (FCF) trị giá 4 tỷ đô la trong quý IV, tiếp theo là ước tính đốt 3-5 tỷ đô la tiền mặt vào năm 2025 và 12 tỷ đô la đáo hạn vào năm 2025-2026.
Sự sẵn sàng của công ty cho việc tăng vốn chủ sở hữu khoảng 20 tỷ đô la đã được thảo luận, với thời gian không phụ thuộc vào kết quả bỏ phiếu của Hiệp hội thợ máy quốc tế Boeing (IAM). Mặc dù dự báo dòng tiền tự do tồi tệ hơn kỳ vọng đồng thuận và việc chào bán cổ phiếu lớn hơn có thể xảy ra, sự sụt giảm tối thiểu của giá cổ phiếu B Boeing cho thấy nhận thức của nhà đầu tư về bản cập nhật này như một thời điểm rõ ràng.
Barclays nhấn mạnh tiềm năng kết hợp giữa việc tăng vốn chủ sở hữu và quỹ đạo FCF thực tế hơn để hoạt động như một chất xúc tác tích cực cho cổ phiếu của Boeing. Công ty dự đoán IAM có thể sẽ thông qua nghị quyết hiện đang đàm phán, mặc dù họ hy vọng một nghị quyết trong thời gian tới bất kể kết quả bỏ phiếu như thế nào.
Sau kết quả kinh doanh quý III, Barclays đã điều chỉnh mô hình để tính đến lượng tiền mặt dự kiến đốt trong quý IV/2023 và trong suốt năm 2025. Dự báo cập nhật bao gồm việc giảm giao máy bay MAX và 787 cho năm 2025, cũng như tăng đốt tiền mặt trong phân khúc 777X và Quốc phòng. Công ty hiện dự kiến 13 tỷ đô la sử dụng FCF cho năm 2024, 3 tỷ đô la cho năm 2025, với sự trở lại FCF dương là 4 tỷ đô la vào năm 2026, 6 tỷ đô la vào năm 2027 và 8 tỷ đô la vào năm 2028.
Trong các tin tức gần đây khác, Boeing Co. đã phải vật lộn với một số công ty hàng không vũ trụ challen Boeing he đáng kể đã báo cáo khoản lỗ đáng kể 6 tỷ đô la, phần lớn là do cuộc đình công đang diễn ra của khoảng 33.000 công nhân từ chối đề xuất lao động Boeing không bao gồm kế hoạch lương hưu lợi ích xác định. Tranh chấp lao động này, hiện kéo dài hơn năm tuần, đã làm phức tạp thêm Boeing các hoạt động và chuỗi cung ứng của Boeing, vốn đã bị ảnh hưởng bởi việc ngừng sản xuất các máy bay phản lực 737 MAX bán chạy nhất, cũng như máy bay thân rộng 777 và 767.
Ngoài ra, trong cuộc gọi thu nhập hàng quý gần đây, Boeing đã tiết lộ doanh thu giảm nhẹ xuống còn 17,8 tỷ đô la Boeing và khoản lỗ cốt lõi trên mỗi cổ phiếu là 10,44 đô la. Bất chấp những thách thức này, công ty nhấn mạnh sự tồn đọng mạnh mẽ và sự cống hiến của lực lượng lao động. Đơn vị Phòng thủ Boeing ce &; An ninh của Boeing, đã phải đối mặt với những thất bại bao gồm chi phí vượt mức và khoản lỗ 2 tỷ đô la từ việc nâng cấp hai máy bay Air Force One, vẫn là trọng tâm trong chiến lược của Boeing mpany, theo lời nói của Giám đốc điều hành Kelly Ortberg.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây của InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình tài chính của Boeing, phù hợp với phân tích của Barclays. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 97,03 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành hàng không vũ trụ bất chấp những thách thức hiện tại. Tuy nhiên, các chỉ số tài chính của Boeing Boeing bức tranh liên quan, với tỷ lệ P/E âm -14,48 trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024, cho thấy các vấn đề lợi nhuận đang diễn ra.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Boeing "có thể gặp khó khăn trong việc thanh toán lãi cho các khoản nợ", tương ứng với đề cập của bài báo về Boeing việc đốt tiền mặt và các kỳ hạn sắp tới. Ngoài ra, lời khuyên rằng "18 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới" hỗ trợ mô hình điều chỉnh của Barclays và giảm kỳ vọng giao hàng.
Biên lợi nhuận gộp của công ty là 5,21% trong mười hai tháng cuối cùng kết thúc vào quý 3 năm 2024 là thấp đáng chú ý, hỗ trợ một mẹo khác của InvestingPro rằng Boeing "bị biên lợi nhuận gộp yếu". Sự căng thẳng tài chính này nhấn mạnh sự cần thiết tiềm năng của việc tăng vốn chủ sở hữu được thảo luận trong bài viết.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 8 lời khuyên bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Boeing.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.