Vào thứ Tư, Barclays đã bắt đầu bảo hiểm trên Chesapeake Energy Corporation, giao dịch trên NASDAQ: CHK, với xếp hạng Equalweight và thiết lập mục tiêu giá là $ 102.00. Công ty nhấn mạnh sự chuyển đổi của Chesapeake thành một công ty tập trung hơn và thận trọng hơn về tài chính, đặc biệt lưu ý đến sự sẵn sàng cho các hoạt động khí đốt tự nhiên hóa lỏng (LNG).
Chesapeake đã mài giũa các hoạt động của mình để chỉ tập trung vào sản xuất khí đốt trong khu vực Marcellus và Haynesville kể từ khi xuất hiện từ vụ phá sản theo Chương 11 vào năm 2021.
Ngoài việc tinh chỉnh mô hình kinh doanh của mình, Chesapeake đã thực hiện khung hoàn vốn tiền mặt. Công ty gần đây cũng đã công bố sáp nhập với Southwestern Energy, dự kiến sẽ định vị Chesapeake là nhà sản xuất khí đốt hàng đầu tại Hoa Kỳ theo thị phần.
Tuy nhiên, theo Yêu cầu thứ hai từ Ủy ban Thương mại Liên bang (FTC) vào ngày 4/4/2024, việc chốt thỏa thuận dự kiến đã bị hoãn lại đến nửa cuối năm 2024, khác với dự báo ban đầu về việc đóng cửa quý II vào năm 2024. Sự chấp thuận từ các cổ đông của cả hai công ty vẫn đang chờ xử lý.
Barclays nhìn thấy những lợi ích tiềm năng từ việc sáp nhập, bao gồm sự phối hợp hoạt động và chi phí, cùng với một chiến lược cải tiến cho tiếp thị khí đốt. Công ty thừa nhận tiềm năng để Chesapeake được hưởng lợi từ môi trường giá khí đốt cao hơn trong những năm 2025-2026. Tuy nhiên, nó cũng công nhận uncerta
Điều đó có thể ảnh hưởng đến dự báo cho năm 2025. Những bất ổn này bao gồm thời điểm cắt giảm sản lượng của Chesapeake, phụ thuộc vào giá khí đốt, thời gian hoàn tất thỏa thuận Southwestern Energy và sự thiếu rõ ràng hiện tại về hoạt động của Southwestern Energy.
Các ước tính tài chính của Barclays cho thấy thực thể kết hợp của Chesapeake và Southwestern Energy có thể mang lại dòng tiền tự do (FCF) là 2,5% vào năm 2024 và 5,2% vào năm 2025. Dự báo này định vị công ty dưới các công ty cùng ngành công nghiệp khí đốt, được cho là do quyết định chiến lược của Chesapeake cắt giảm sản lượng trong năm hiện tại, dự kiến sẽ bị đảo ngược trong năm tới.
Mục tiêu giá 102 đô la do Barclays đặt ra dựa trên bội số mục tiêu hỗn hợp gấp 5,5 lần giá trị doanh nghiệp ước tính năm 2025 đối với EBITDAX (thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao, khấu hao và chi phí thăm dò) và gấp một lần giá trị tài sản ròng (NAV).
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Chesapeake Energy Corporation (NASDAQ: CHK) điều hướng thông qua việc sáp nhập với Southwestern Energy và chuyển hướng chiến lược sang hoạt động LNG, các số liệu tài chính hiện tại cung cấp ảnh chụp nhanh về hiệu suất của công ty. Với mức vốn hóa thị trường là 11,76 tỷ USD và tỷ lệ P/E hấp dẫn là 4,91, điều chỉnh thành 7,44 dựa trên mười hai tháng qua tính đến quý 4/2023, Chesapeake là một công ty có khả năng bị định giá thấp trong lĩnh vực năng lượng. Doanh thu của công ty trong cùng kỳ là 6,047 tỷ đô la, mặc dù nó đã trải qua một sự suy giảm đáng kể về tăng trưởng hàng năm. Mặc dù vậy, Chesapeake vẫn duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 35,92% và biên lợi nhuận hoạt động là 36,4%, nhấn mạnh hiệu quả hoạt động của nó.
Các nhà đầu tư cũng có thể coi tỷ suất cổ tức của công ty là 3,25% như một dấu hiệu cam kết trả lại giá trị cho các cổ đông, được bổ sung bởi mức tăng trưởng cổ tức mạnh mẽ 33,18% trong mười hai tháng qua. Với mức giá gần với mức cao nhất trong 52 tuần ở mức 99,08% giá cao nhất và tổng lợi nhuận tích cực từ đầu năm đến nay là 18,04%, hiệu suất cổ phiếu của Chesapeake phản ánh niềm tin của nhà đầu tư. Đối với những người tìm cách tìm hiểu sâu hơn về sự phức tạp tài chính của Chesapeake, InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết. Có thêm 7 Mẹo InvestingPro có sẵn có thể cung cấp thêm thông tin cho các quyết định đầu tư và độc giả quan tâm có thể tận dụng ưu đãi đặc biệt bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.