Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Tập đoàn Tài chính Bankwell (NASDAQ:BWFG) đã công bố kết quả mạnh mẽ trong quý hai thông qua bài thuyết trình dành cho nhà đầu tư vào ngày 28 tháng 7 năm 2025, nổi bật với mức tăng trưởng lợi nhuận đáng kể, mở rộng biên lãi ròng và tiến triển trong các sáng kiến chiến lược nhằm nâng cao khả năng thu hút tiền gửi.
Điểm nổi bật về hiệu suất quý
Bankwell báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu pha loãng hoàn toàn đạt 1,15 USD trong Q2 2025, tăng 32% so với mức 0,87 USD của quý trước. Sự tăng trưởng ấn tượng này chủ yếu được thúc đẩy bởi biên lãi suất ròng mở rộng và thu nhập ngoài lãi tăng.
Công ty đạt tỷ suất lợi nhuận trên tài sản trung bình là 1,14%, cải thiện 28 điểm cơ bản so với quý đầu tiên. Biên lãi suất ròng mở rộng lên 3,10%, tăng 29 điểm cơ bản so với mức 2,81% của Q1, phản ánh hồ sơ tài trợ được cải thiện và các sáng kiến tiền gửi chiến lược của công ty.
Như được thể hiện trong bản tóm tắt tài chính toàn diện sau đây:
Thu nhập ngoài lãi tăng 0,5 triệu USD hoặc 34% so với quý trước, đạt 2,0 triệu USD, chủ yếu nhờ vào 1,1 triệu USD lợi nhuận từ việc bán các khoản vay SBA. Việc đa dạng hóa nguồn thu nhập này thể hiện một trọng tâm chiến lược quan trọng của ngân hàng.
Doanh thu ròng trước dự phòng (PPNR) đạt 11,4 triệu USD, tương đương 1,46 USD trên mỗi cổ phiếu, đánh dấu mức tăng 21% so với quý trước. Ngân hàng cũng báo cáo khoản hoàn nhập dự phòng 0,4 triệu USD, với tỷ lệ xóa nợ ròng bằng không, cho thấy chất lượng tín dụng mạnh mẽ.
Chiến lược tiền gửi và cải thiện biên lãi
Một yếu tố chính thúc đẩy hiệu suất được cải thiện của Bankwell là trọng tâm chiến lược vào việc thu hút tiền gửi và giảm chi phí. Ngân hàng đã bổ sung bốn nhóm tập trung vào tiền gửi tại khu vực đô thị NYC trong quý, với một nhóm bổ sung tham gia vào tháng 7 năm 2025.
Biểu đồ sau minh họa xu hướng tích cực trong chi phí tiền gửi và biên lãi suất ròng:
Tổng chi phí tiền gửi giảm xuống 3,40% trong Q2, giảm 20 điểm cơ bản từ mức 3,60% trong quý trước. "Tỷ lệ thoát" tiền gửi tháng 6 năm 2025 là 3,28%, cho thấy sự cải thiện hơn nữa trong quý ba. Sự giảm này đạt được thông qua việc định giá lại thuận lợi khoảng 80 điểm cơ bản trên khoảng 745 triệu USD tiền gửi môi giới và bán lẻ trong nửa đầu năm 2025.
Công ty cũng đã đạt được tiến bộ đáng kể trong việc giảm sự phụ thuộc vào tiền gửi môi giới, như được thể hiện trong biểu đồ sau:
Số dư tiền gửi môi giới giảm 81 triệu USD từ đầu năm đến nay, tương đương với mức giảm 403 triệu USD so với đỉnh điểm. Trong khi đó, tiền gửi không kỳ hạn tăng 48 triệu USD trong quý, góp phần tạo nên cơ cấu nguồn vốn thuận lợi hơn.
Sức mạnh bảng cân đối và chất lượng tín dụng
Bankwell duy trì bảng cân đối kế toán mạnh mẽ với thanh khoản dồi dào và tỷ lệ vốn vững chắc. Ngân hàng báo cáo tỷ lệ bảo hiểm thanh khoản là 2,1 lần, với 1.509 triệu USD chứng khoán không bị ràng buộc và 109 triệu USD tiền mặt không bị ràng buộc.
Slide sau đây chi tiết vị thế bảng cân đối mạnh mẽ của ngân hàng:
Danh mục cho vay của ngân hàng cho thấy mức tăng trưởng khiêm tốn, với số dư tăng 24 triệu USD trong quý trên 170 triệu USD giải ngân cho vay mới. Chất lượng tín dụng được cải thiện, với tài sản không sinh lời giảm xuống 0,78% tổng tài sản.
Thành phần và xu hướng của chất lượng tín dụng của ngân hàng được minh họa trong biểu đồ sau:
Bankwell cũng đã đạt được tiến bộ trong việc quản lý tập trung bất động sản thương mại (CRE), giảm từ 454% trong Q4 2021 xuống 349% trong Q2 2025:
Danh mục cho vay vẫn đa dạng tốt, với các khoản vay CRE cho nhà đầu tư chiếm 40,4%, CRE chủ sở hữu sử dụng ở mức 27,4%, và các khoản vay C&I chiếm 20,8% tổng danh mục:
Định vị cho môi trường lãi suất thấp hơn
Bankwell dường như đã định vị tốt cho môi trường lãi suất thấp hơn tiềm năng. Ngân hàng có 665 triệu USD tiền gửi có kỳ hạn đáo hạn trong phần còn lại của năm 2025 với lãi suất trung bình gia quyền là 4,41%, tạo cơ hội tiết kiệm chi phí.
Dựa trên lãi suất hiện tại, công ty dự kiến tiết kiệm khoảng 1,2 triệu USD chi phí lãi vay hàng năm từ các khoản tiền gửi đáo hạn này, điều này sẽ chuyển thành khoảng 0,12 USD lợi ích EPS và khoảng 4 điểm cơ bản mở rộng biên lãi suất ròng tăng thêm, giả định lợi suất tài sản ổn định.
Các tuyên bố hướng tới tương lai
Nhìn về phía trước, ban lãnh đạo của Bankwell đã phác thảo kỳ vọng về tăng trưởng cho vay khiêm tốn, tiếp tục mở rộng NIM, chất lượng tín dụng ổn định và tăng trưởng vốn liên tục. Giá trị sổ sách hữu hình của ngân hàng đạt 35,65 USD trên mỗi cổ phiếu, tăng 1,09 USD so với quý trước và 2,04 USD so với năm trước.
Công ty đã mua lại 14.626 cổ phiếu trong quý với giá trung bình là 28,86 USD, với khoảng 205.000 cổ phiếu còn lại có sẵn theo kế hoạch mua lại hiện tại. Điều này phản ánh sự tự tin của ban lãnh đạo vào vị thế tài chính và triển vọng tương lai của ngân hàng.
Kể từ khi báo cáo kết quả Q1 2025, cổ phiếu của Bankwell đã tăng khoảng 17,7%, đóng cửa ở mức 37,39 USD trong phiên giao dịch gần đây nhất, phản ánh sự tin tưởng của nhà đầu tư vào định hướng chiến lược và hiệu suất tài chính của ngân hàng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.
Bài thuyết trình đầy đủ: